02. trendline breakout trading strategy

31 
©www.forextrendlinetrading.com 
 
Long Entry Rules 
#1: Wait for the candlestick that intersects the downward trendline to close above the trendline. 
#2: Place a sell stop order a few pips above the HIGH of the candlestick 
#3: Set your take profit target WITHIN the previous significant “peak” 
#4: For long setup TL Breakout#4 (the pullback setup) wait for the CLOSE of candlestick that 
is 
(a) very close to or 
(b) almost touches or
(c)
touches or 
(d) intersects the broken trendline and may close below it
then place your buy stop order a few pips above the high of that candlestick. 
#5: Place your stop loss a few pips below the low of the candlestick which you have placed 
your pending buy stop order. 
Note:
(1)for TL Breakout#4 long setup (the pullback setup), consider using reversal candlesticks for 
entry confirmation as this will allow you to enter high probability trades. 
(2)if you can’t identify previous significant peaks to set your take profit target in the timeframe 
that you are entering a trade, switch to a much larger timeframe and you will find something.
This is a chart of TL Breakout #3 Buy Setup 
Baixado por Ibrohim 1322 ([e-mail])
lOMoARcPSD|30203199

---

32 
©www.forextrendlinetrading.com 
This is a chart of TL Breakout # 4 Buy Trade Setup (the pullback setup) 
 
Now, I will show you two techniques or variations of trading breakouts that you also need to 
know. These are: 
#1: Trading Pullbacks that don’t actually come back to the intersected trendlines & 
#2: Trading Breakout of Support & Resistance Levels just above/below downward/upward 
trendlines. 
Baixado por Ibrohim 1322 ([e-mail])
lOMoARcPSD|30203199

---

33 
©www.forextrendlinetrading.com 
These are very important setups as well that you need to be able to identify them easily once 
you read this section. Let me get into detail of each now…