21 Millionaire Secrets That Changed My Life

Build and maintain your asset column! Once a dollar goes in it… never let it come 
out! 
 
Once a dollar goes into your asset column, it becomes your employee.
 
The best thing about money is that it works for you 24 hours a day and can work 
for generations! 
The cash flow of an asset 
 
The diagram below represents an Income Statement (often called a Profit & Loss 
statement). It measures income and expenses. Money in and money out. 
The bottom diagram is the Balance Sheet (Assets vs. Liabilities). 
By the way, your NET WORTH = ASSETS – LIABILITIES
Many financial novices do not know the relationship between the Income Statement 
and the Balance Sheet. That relationship is vital to understand. 
The rich focus on their asset columns while everyone else focuses on their income 
statements. 
The rich buy assets first, so that they can eventually buy liabilities such as a luxury 
car, a big house, a boat, etc. 
Cash flow pattern of a wealthy person 
INCOME STATEMENT 
BALANCE SHEET 
 
INCOME 
EXPENSES 
ASSETS
 
 
LIABILITIES

---

Copyright © Inspired Group Ltd 2010 – All Rights Reserved 
62 
 
Cash flow pattern of a poor / middle-class person 
 
 
Money only accentuates the cash-flow pattern running in your head.
If your pattern is to spend everything you get, it is very likely that an increase in 
income will only result in an increase in spending… and even MORE debt. 
What is missing from people’s education is “how to spend money” – what to do after 
you make money: how to keep it, and how to make that money work hard for you. 
 
For the majority of people, their entire INCOME goes towards their EXPENSES…
PLUS towards some LIABILITIES (that then add to their expenses). 
For wealthy people on the other hand, their INCOME goes towards buying ASSETS 
(that then increase their income). 
In today’s society the “I want it now” mentality is pervasive. We are conditioned by 
advertisers and the media to always want more stuff to impress people we don’t 
really care about, and the banks and credit lenders are then more than happy to 
cater to this madness…