Базельский Комитет по банковскому надзору

(b)  Обоснование и цели 
65. Существуют определенные общие цели, определившие разработку предлагаемого 
нового определения капитала. 
Капитал первого уровня должен способствовать нормальному функционированию 
банков. 
66. Базовый капитал признается капиталом наивысшего качества. Он является 
субординированным по отношению ко всем другим элементам фондирования, поглощает 
убытки именно тогда, когда они возникают, обладая в полной мере гибкостью в 
отношении выплат дивидендов и являясь бессрочным. Это первичная форма 
фондирования, которая помогает гарантировать сохранение состоятельности банка. 
Структура капитала должна обеспечивать условия для того, чтобы все инструменты, 
включаемые в капитал в качестве обыкновенных акций
15
, действительно отвечали 
стандартам, предлагаемым Комитетом. Не может быть никаких характеристик, которые 
усугубляли бы леверидж или которые были бы способны создать условия для ослабления 
банка как нормально функционирующей организации во время периодов рыночного 
стресса.
67. Весьма важно то, что для того, чтобы элементы, не являющиеся базовым капиталом, 
были включены в капитал первого уровня, они должны также поглощать убытки в период 
15
Обыкновенные или непривилегированные акции, как правило, определяются в национальном 
законодательстве. Отдельная организация может получить разрешение на эмиссию более чем одного класса 
обыкновенных акций, а некоторые могут иметь определенные долговые характеристики, например, 
первоочередной или индикативный дивиденд. 

---

24 
функционирования банка. Соответствующие инструменты должны способствовать 
обеспечению банку статуса функционирующего предприятия, и они должны быть 
способны поглощать убытки на практике без нанесения ущерба состоянию банка во время 
кризиса. Определенные инновационные инструменты, которые с течением времени были 
введены в капитал первого уровня для снижения его стоимости, делают это за счет его 
качества. Эти элементы необходимо постепенно удалять из капитала первого уровня.
68. Кроме того, банки не должны слишком полагаться на элементы, не относящиеся к 
обыкновенным акциям и нераспределенной прибыли, в связи с чем включение их в 
капитал первого уровня, должно быть ограничено. Наконец, этот режим должен 
обеспечивать специфические потребности неакционерных компаний, таких как взаимные 
фонды и кооперативы, которые не могут эмитировать обыкновенные акции.
Регулятивные требования должны применяться к соответствующим компонентам 
капитала 
69. В общем случае, регулятивные корректировки (вычеты) должны применяться к 
базовому капиталу. Существует две причины для этого: 1) если какой-либо элемент не 
обладает достаточным качеством для того, чтобы быть включенным в расчет капитала 
первого уровня, тогда он не должен включаться и в расчет компонента его наивысшего 
качества – базовый капитал; и 2) регулятивные корректировки должны применяться в 
отношении такого компонента капитала, который признается соответствующей статьей в 
балансе, как правило, это нераспределенная прибыль. Взятые вместе, эти средства будут 
гарантировать, что банки не смогут показывать хорошие показатели достаточности 
капитала первого уровня, одновременно имея низкие показатели базового капитала.
Регулятивный капитал должен быть простым и согласованным в разных странах 
70. Количество уровней и подуровней капитала должно быть ограничено. Определения 
капитала первого и второго уровня должны соответственно соотноситься с капиталом, 
который поглощает убытки на этапе функционирования банка и с капиталом, который 
поглощает убытки на этапе ликвидации банка. В дополнение к этому, минимальный набор 
регулятивных требований должен быть единым для разных стран.
Информация о компонентах регулятивного капитала должна быть четко раскрыта 
71. Наконец, информация о компонентах регулятивного капитала должна быть четко 
раскрыта и соответствовать публикуемой финансовой отчетности. Это будет служить 
гарантией того, что участники рынка и органы банковского надзора будут способны 
сопоставлять достаточность капитала в разных странах.