Corporation taxes in the European Union: Slowly moving toward comprehensive business income taxation?

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Int Tax Public Finance (2018) 25:808–840
https://doi.org/10.1007/s10797-017-9471-2
P O L I C Y WAT C H
Corporation taxes in the European Union: Slowly
moving toward comprehensive business income
taxation?
Sijbren Cnossen
1
,2,3,4
Published online: 1 August 2017
© The Author(s) 2017. This article is an open access publication
Abstract This paper surveys and evaluates the corporation tax systems of the Mem-
ber States of the European Union on the basis of a comprehensive taxonomy of actual
and potential regimes, which have as their base either profits; profits, interest and roy-
alties; or economic rents. The current regimes give rise to various instate and interstate
spillovers, which violate the basic tenets—neutrality and subsidiarity—of the single
market. The trade-offs between the implications of these tenets—harmonization and
diversity, respectively—can be reconciled by a bottom-up strategy of strengthening
source-based taxation and narrowing differences in tax rates. The strategy starts with
dual income taxation, proceeds with final source withholding taxes and rate coordi-
nation, and is made complete by comprehensive business income taxation. Common
base and cash flow taxation are not favored.
Keywords Corporation tax
· European Union · Tax coordination · Dual income tax ·
Comprehensive business income tax
· Allowance for corporate equity · Rate of return
allowance
· Destination-based cash flow tax
JEL Classification H25
· H32 · H71 · H73 · H77
B
Sijbren Cnossen
[e-mail]
1
CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis, The Hague, The Netherlands
2
University of Pretoria, Pretoria, South Africa
3
Professor Emeritus of Erasmus University Rotterdam, Rotterdam, The Netherlands
4
University of Maastricht, Maastricht, The Netherlands
123

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