Decoding Markets and Marwood Research

01
02
Price action trading and pattern recognition can be profitable but takes practice and requires context. The 
best point and click traders have built up thousands of hours of screen time.
03
04
I did a study of candlestick patterns and the majority are no better than a coin toss at predicting 
markets. The best I found was the inverted hammer which was a bullish signal.
Many investors still place their orders and stops at round numbers so these are always key levels 
to watch. If a market breaks through a round number with conviction, it will likely keep going in that 
direction for a little while longer.
05
06
07
08
09
10
Sometimes the best breakouts are stocks that are gradually grinding higher. The more a support level or 
resistance level is hit the weaker it becomes. This is because there becomes fewer and fewer buyers or 
sellers at those levels. So a stock clinging to it’s upper range can actually be a good breakout candidate.
Never be afraid to buy stocks making new highs. A great stock will make thousands of new highs over 
its history.
Never chase a trade. If you missed your entry, you missed it. Suck it up and wait for the next one. 
Another opportunity always comes along. Also, never evaluate a trade on whether it made money or not. 
Always evaluate the process that led to the trade not the outcome.
If you find yourself jumping into low conviction trades because you can’t find anything better, the most 
likely reason is that you need to do more work. Spend less time looking at charts and more time 
researching, reading, backtesting and analysing.
Trailing stops work well to lock in profits as a trade moves in your favour. You don’t need anything fancy 
- a simple percentage trailing stop performs better than many complex variations. For more information, 
see this article 
Which Trailing Stop Is Best?
Most technical indicators are no better than random and indicators like moving averages and RSI have 
been done to death. They can still be used in a trading strategy or in primitive markets but most of the 
time you will need need some special sauce to get big gains.