Defining the Business Model in the New World of Digital Business

1- Business strategy to business model: this is depicted by the first intersection point which represents the first transitional 

stage. According to Porter (1980), business strategy is a way by which a business organization positions itself within its 

industry through adopting one of the following generic strategies: cost leadership, differentiation, and focus. However, at this 

stage the business organization translates its broad strategy into more specific business architectural and financial 

arrangements needed in order to achieve the strategic goals and objectives of the business. Moreover, the business model in 

the first intersection point is dependent on and derived from the business strategy.