Economic Growth Second Edition

Figure I.7
World poverty rates. The graphs show the fraction of overall population with income below the poverty line.
Source: Sala-i-Martin (2003a).
The clear conclusion is that economic growth led to substantial reductions in the world’s
poverty rates and head counts over the last thirty years. As mentioned earlier, this outcome
was not inevitable: if aggregate growth had been accompanied by substantial increases in
income inequality, it would have been possible for the mean of the income distribution
to increase but also for the fraction of the distribution below a specified poverty threshold
to also increase. Sala-i-Martin (2003a) shows that, even though this result is theoretically
possible, the world did not behave this way over the last thirty years. Moreover, he also
shows that world income inequality actually declined slightly between 1980 and 2000. This
conclusion holds whether inequality is measured by the Gini coefficient, the Theil Index,
the mean logarithmic deviation, various Atkinson indexes, the variance of log-income, or
the coefficient of variation.
Sala-i-Martin (2003a) decomposes the world into regions and notes that poverty erradica-
tion has been most pronounced in the regions where growth has been the largest. Figure I.8
reports poverty rates for the poorest regions of the world: East Asia, South Asia, Latin
America, Africa, the Middle East and North Africa (MENA), and Eastern Europe and
Central Asia. In 1970, three of these regions had poverty rates close to or above 30 percent.
Two of them (East Asia and South Asia) have experienced substantial reductions in poverty

---

Introduction
11
1970
10
20
30
40
50
0
60
1975
1980
1985
1990
1995
2000
Percentage of re
gion
’s population
with income belo
w $1 a day
Latin America
East Asia
South Asia
Middle East and North Africa
Eastern Europe and Central Asia
Africa