Producer price indices volume 2002, Supplement 2

Are taxes and subsidies on products
included?
Are rebates and
discounts taken into
account?
Are
transportation
costs
included?
VAT
Other
Canada
No
No
Yes
No
Mexico
No
No
Yes
No
United States
..
No
Yes
No
Australia
No
No
Yes
Yes
1
Japan
Yes
Yes
No
No
Korea
No
Yes (indirect taxes)
Yes
No
New Zealand
No
No
No
No
Austria
No
No
No
..
Belgium
No
No
Yes
..
Czech Republic
No
No
..
No
Denmark
No
Subsidies
No
Factory-gate
Finland
No
No
No
1
st
stage
France
No
No
No
Factory-gate
Germany
No
Yes
Yes
Yes
2
Greece
No
No
..
No
Hungary
No
Subsidies only
..
..
Iceland
..
..
..
..
Ireland
No
No
No
Factory-gate
Italy
No
No
No
Factory-gate
Luxembourg
No
No
No
1
st
stage
Netherlands
No
No
No
Factory-gate
Norway
No
No
No
Factory-gate
Poland
No
Yes
..
..
Portugal
No
No
No
..
Slovak Republic
No
No
..
No
Spain
No
Yes
No
No
Sweden
No
No
No
Factory-gate
3
Switzerland
No
Yes
Yes
Factory-gate
Turkey
Yes
..
No
Factory-gate
United Kingdom
No
Excise duties
Yes
No
1
Imports f.o.b.
2
If they form an integral part of price
3
Imports c.i.f.
..: metadata are not available
Activity versus product
Individual OECD Member countries have developed their own national activity classifications
that reflect the structure of their own economies but at the higher levels of aggregation they are all
consistent with standard international classifications such as the International Standard Industrial

---

71
Price Indices
© 2002
Classification (ISIC) Revision 3 or the equivalent European Union classification, the Statistical
Classification of Economic Activities in the European Community (NACE) Revision 1. They all
publish activity indices, albeit at varying degrees of aggregation, ranging from 2 digit ISIC – giving up
to 23 manufacturing series – to 6 digit NACE.
In most countries, PPIs cover those activities that produce goods, such as mining and
manufacturing (ISIC tabulation categories C-D) and sometimes agriculture and fishing (ISIC A-B),
electricity, gas and water supply (ISIC E), construction (ISIC F) and transport, storage and
communications (ISIC I). Some OECD countries exclude a number of specific manufacturing
activities where production is not significant such as office and computing machinery, shipbuilding,
aircraft manufacture and recycling.
Many countries also publish product or commodity indices, using national classifications.
National product classifications are less likely to be consistent with the international standard, Central
Product Classification (CPC), Version 1.0, than is the case for activity classifications. The Statistical
Classification of Products by Activity (CPA) is the European Union version of the CPC. Whereas the
CPC is merely a recommended classification, the CPA is legally binding in the European Union
although national versions of the CPA are possible. The CPA relates directly to the classification
structure in NACE Rev 1, the first four digits being the same, and is linked to CPC via the fifth and
sixth digits. Both CPC and CPA are linked to the World Customs Organisation's commodity coding
system, the Harmonised System. Finally, another EU product classification system is PRODCOM.
This extends the CPA code structure from six to eight digits although PRODCOM only covers
sections C, D and E of the NACE Rev I classification.
Table 15 provides information about activity and product classification, as well as the activity
coverage in Part One of MEI. The subject table in Part One contains PPIs for manufacturing wherever
possible, but as can be seen from information in the third column, in several cases, proxy series must
be used. Iceland and the Slovak Republic are not covered at the present time. Where national activity
classifications are used, the international classification system to which the national system
corresponds is also given.
Table 15: Producer prices: Activity and product classification, etc.