Финансовый Содержание

Перерастание финансового кризиса в общеэкономический
Глобальный финансовый кризис начинается с малого. Ученые выделили некоторые фундаментальные факторы, которые приводят к этому, среди них: финансовые инфекции и риски, способные вызывать процентный риск. Из-за этих факторов происходит существенное снижение стоимости долговой массы, начинает падать капитализация, обрушаются национальные валюты и растет инфляция. Системные риски переходят на банковскую сферу, где появляются паника и ужесточение условий по кредитованию. Последний пункт находит особое отражение в сфере производства, где финансовый кризис становится причиной уменьшения объемов выпускаемой продукции, из-за чего снижаются доходы. Далее финансовый кризис заметно проявляет себя в финансово-кредитной системе, где появляются следующие изменения: 1. сокращается налоговая база в домохозяйственном секторе;
2. часть налоговых платежей утрачивается из-за коллапса платежных систем;
3. сокращается налоговая база в финансовом секторе;
4. налоговая дисциплина ослабевает.
Для борьбы с финансовым кризисом государство предпринимает следующие меры: 1. расходует средства из национальных валютных резервов для погашения валютной части госдолга;
2. прекращает или существенно ограничивает доступ к внутренним и международным рынкам капитала;
3. увеличивает заимствования для покрытия дефицита бюджета.
Финансовый кризис государственного уровня – последний этап этой воронки. Его легко определить, проанализировав бюджет, где ниже предела установлены суммы для обеспечения социальной устойчивости, национальной безопасности, функционирования государственного аппарата управления и некоторых экономических отраслей. Уменьшение бюджета – это снижение экономической активности населения, что и приводит к мировому финансовому кризису, его же можно назвать общеэкономическим кризисом.
Лечение кризиса
Последствия финансового кризиса могут быть самыми страшными, если не заниматься лечением. А вот курс восстановления зависит от тяжести и запущенности ситуации. Иногда достаточно немного скорректировать экономические практики, а иногда приходится устраивать огосударствление экономики и целые политические перевороты. Первое правило для эффективного лечения – устранить очаги системного риска. Из них пламя финансового кризиса полыхает во все стороны и поглощает все больше смежных сфер.
Под системными рисками, если рассматривать финансовый кризис в России 2008 года, подразумеваются банки и финансовые рынки. С них в сентябре того года и начались проблемы. Чуть позже к ним присоединились экспортные компании. Правительству страны в такое время приходится принимать сложные решения по созданию новой экономической модели. Приходится проводить реформы для целых структур, что помогает избавиться от системных рисков.
Помогают в лечении финансового кризиса также меры по увеличению инвестиций и росту спроса внутри государства. Появляются общественные работы, налоговая стимуляция, а инфраструктурные институты капитализируются. Присоединяется к этому и ЦБ государства, который контролирует эмиссию, снижает процент по ключевой ставке и уменьшает показатели для обязательного банковского резерва. Поддерживаются также и иностранные инвестиции, которые связаны с трансфертом технологий. Все риски, актуальные для частного сектора, начинают покрываться с помощью налоговых сборов. Запускаются процессы долговых выкупов, национализации, социальных компенсаций, инфляционного обесценивания и кредитных линий для предпринимателей. Для спасения торгового баланса экономики, ориентированной на экспорт собственной продукции, начинается процедура девальвации национальной валюты. Это стимулирует и экспорт, и импортозамещение. Государство также должно подготовиться к регулятивной нагрузке и прямому установлению административных цен на социально значимую продукцию. Это снижает социальные риски и уменьшает показатели инфляции. Также государство берет на себя роль регулятора в споре между рисками и интересами, из-за которых и наступает финансовый кризис.