Forex Trading Using Intermarket Analysis

WHy Trade Forex?
The first question you may have is, “Why trade forex? Is not forex 
something that interests only bankers and big money managers?” The 
advantages of trading forex are explained in detail in Chapter 2. The 

---

t r a d e s e c r e t s
4
characteristics of forex trading are described in this chapter, which 
should convince traders to include forex in their trading portfolios.
CHaraCTerisTiCs oF Forex Trading
diversification. 
We live in a world where terrorist attacks can occur 
at any time and place; where geopolitical tensions over nuclear power, 
oil, human rights, and many other issues threaten to disrupt normal 
trade and economic relationships; where U.S. companies are investing 
heavily in China and elsewhere to reduce their labor costs; and where 
China, in turn, is trying to invest in U.S. companies. Economic uncer-
tainty seems to be a way of life. Traders cannot express their investment 
concerns about these issues, whether for protection or speculation, in 
any individual nation’s stock or interest rate markets. Forex is the 
only instrument that incorporates all of these areas of potential con-
cern and serves as a distinct asset class for speculators and investors. 
global market. 
Markets such as equities or interest rates tend to 
be traded locally during the business day in their own time zone. For 
example, Japanese traders focus on Japanese stocks, European trad-
ers on European stocks, and U.S. traders on U.S. stocks. All of these 
traders certainly should be aware of what is happening elsewhere as 
the global integration of financial markets continues. However, an 
event in Japan that directly affects Japanese stocks may not have the 
same effect in Europe, and traders of European stocks may not pay as 
close attention to what happens in the Japanese or U.S. stock markets.
Forex, on the other hand, is an asset class that is truly a global invest-
ment reflecting every economic development on earth. Whatever has 
an influence on currencies in Japan has an effect on what happens to 
currencies in London or Chicago. It is clear that intermarket relation-
ships among currencies are extremely important in today’s world.

---

5
ForeX trading using interMarket anaLysis