Foydalanish shartlari: EconStordagi hujjatlar shaxsiy va ilmiy maqsadlar uchun saqlanishi va nusxalanishi mumkin

Foydalanish shartlari: EconStordagi hujjatlar shaxsiy va ilmiy maqsadlar uchun saqlanishi va nusxalanishi mumkin. Hujjatlarni ommaviy yoki tijorat maqsadlari uchun nusxa ko'chirish, ularni ommaviy ko'rsatish, ularni Internetda ommaviy ravishda taqdim etish yoki hujjatlarni ommaviy ravishda tarqatish yoki boshqa usulda ishlatish mumkin emas. Agar hujjatlar ochiq mazmunli litsenziya (ayniqsa Creative Commons litsenziyasi) asosida taqdim etilgan bo'lsa, siz ko'rsatilgan litsenziyada ko'rsatilgan boshqa foydalanish huquqlaridan foydalanishingiz mumkin. Makroiqtisodiy va sanoatga xos omillar Kalit soʻzlar: Yevropa Ittifoqi, iqtisodiy aloqalar, iqtisodiy aloqalar Maqsad: Ushbu maqolaning maqsadi 2001-2014-yillar davrida odatiy Gretsiya tizim banklarining rentabelligiga ta'sir ko'rsatadigan tashqi omillarni o'rganishdir. Loyiha/uslubiyat/qarshilik: Makroiqtisodiy kuchlar va sanoat bilan bog'liq omillar degan ikkita asosiy guruh konstruksiyalarini o'z ichiga olgan konseptual asos ishlab chiqildi. Birinchisida ikkita konstruksiya koʻrib chiqildi: YaIMning oʻsish surʼati va ishsizlik darajasi, ikkinchisida esa ikkita xususiyat: bankning bozor ulushi, ham omonatlar, ham aktivlar va bank bozorining oʻsishi, shuningdek, bozorning jami aktivlari va omonatlari. Davom etayotgan moliyaviy inqirozning ta'sirini ajratib ko'rish maqsadida, tadqiqot ikki davrda, birinchi navbatda 2001 yildan 2014 yilgacha va ikkinchi navbatda, chuqur inqirozni istisno qilgan 2001-2011 yillar davrida amalga oshirildi. Natijada, koʻp martalik regressiya tahlili oʻtkazildi va OLS yordamida chiziqli modellar aniqlandi. Natijalar: Empirik tahlil shuni ko'rsatdiki, ham makroiqtisodiy kuchlar, ham sanoat bilan bog'liq omillar banklarning rentabelligiga ta'sir qiladi. Makroiqtisodiy omillarga kelsak, ishsizlik darajasi salbiy ta'sir ko'rsatadi, yalpi ichki mahsulot o'sish darajasi esa bank rentabelligiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Sanoat bilan bog'liq omillar, sanoat omonatlarining o'sish sur'ati va bank aktivlarining bozor ulushi bankning moliyaviy faoliyatiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Nihoyat, sanoat aktivlarining o'sish sur'ati va banklarning omonatlari bozor ulushi bank rentabelligiga salbiy ta'sir ko'rsatmoqda. Dastlabki/qimmat: Ushbu tadqiqot banklarning moliyaviy inqirozni o'z ichiga olgan so'nggi davrdagi rentabelligini belgilaydigan mexanizmni ochib beradi. Bundan tashqari, makroiqtisodiy kuchlarning hamda sanoat bilan bog'liq xususiyatlarning bank rentabelligiga ta'sirini tushunish banklarga qarorlar qabul qilish jarayonida eng muhim omillarga e'tibor qaratishga imkon beradi. 1. Kirish Bank sektori Yunoniston iqtisodiyotining haydovchisi hisoblanadi. Shubhasizki, Gretsiyadagi banklar moliyaviy vositachilar sifatida muhim rol o'ynaydilar, chunki ular Gretsiya iqtisodiyotiga barqarorlik, tadbirkorlikni qo'llab-quvvatlash va iqtisodiyotning omillari o'rtasida pul oqimlarini osonlashtiradilar. So'nggi o'n yilliklar davomida bir qator muhim o'zgarishlar Yunoniston bank sektorining to'liq isloh qilinishiga olib keldi. Xususan, bir qator qo'shilish va sotib olishlar yuqori raqobat muhiti bilan ajralib turadigan to'liq qayta tashkil etilgan bank sohasiga olib keldi. Bundan tashqari, yangi mahsulotlar va xizmatlarning ishlab chiqilishi, TMTning ichki tuzilmasini qayta tashkil etish va tarmoqlarini modernizatsiya qilish hamda yagona valyuta Yevropa bozoridan kelib chiqadigan foydalar yunon banklari yangi davrga kirganini ko'rsatdi (Chatzoglou va boshqalar, 2010; Pasiouras va Sifodaskalakis, 2010; Noulas, 2001). Biroq, o'sha yillar davomida tartibga solinmagan va moliyaviy innovatsiyalardan so'ng, moliyaviy inqiroz tufayli Gretsiya bank sektori deyarli qulab tushdi. Muammo shundaki, davom etayotgan moliyaviy inqiroz banklarning rentabelligini belgilaydigan omillarga qiziqishni qayta tikladi. Whitten et al. (2002) banklarning moliyaviy faoliyatini baholash uchun foydalaniladigan eng muhim mezonlardan biri sifatida rentabellikni ko'rishadi. Bundan tashqari, Athanasoglou va boshqalar (2008) sog'lom, ishonchli va daromadli bank sektori iqtisodiyotning umumiy barqarorligi va sog'lomligiga hissa qo'shishi mumkin. Shu ruhda, Lee et al. (2015) banklarning rentabelligini moliyaviy inqirozdan omon qolish qobiliyati uchun muhim omil deb hisoblaydilar. Bundan tashqari, Dietrich va Wanzenried (2011) uchun bank rentabelligi bankning samarali va samarali boshqarilishi ko'rsatkichidir. Shu sababli, Gretsiya moliyaviy inqiroz tajribasi banklarning rentabelligini aniqlovchi omillarni aniqlashga alohida sabab bo'lib, ma'lum moliyaviy va makroiqtisodiy muhitda. Shu sababli, ushbu maqolada tashqi muhit bank rentabelligiga qanday taʼsir qilishini oʻrganish maqsadga muvofiq. Garchi rivojlangan mamlakatlarda banklarning rentabelligini o'rganish bo'yicha ko'plab tadqiqotlar olib borilgan bo'lsa-da, Gretsiyada banklarning rentabelligiga ta'sir ko'rsatadigan omillar bo'yicha empirik ishlar nisbatan kam. Shu sababli, ushbu maqola mavjud adabiyotlarni toʻldirib, ularni kengaytiradi.
1. Adabiyotlarni koʻrib chiqish

Banklarning rentabelligi toʻgʻrisida birinchi muhim tadqiqotlar Short (1979), Bourke (1989) va Molyneux va Thornton (1992) tomonidan oʻtkazildi. Ulardan soʻng, banklarning rentabelligini belgilaydigan omillarga katta va oʻsib borayotgan adabiyotlar eʼtibor qaratildi, shuningdek, banklarning solventligi va umumiy bank sektori barqarorligi uchun uning ahamiyati eʼtiborga olindi (Dietrich va Wanzenried, 2011; Lee va Kim, 2013; Growe va boshqalar., 2014; Athanasoglou va boshqalar., 2008). Garchi banklarning rentabelligini belgilaydigan omillar bo'yicha adabiyotlarning bir qismi xalqaro banklar guruhlarini ko'rib chiqsa ham (Dietrich va Wanzenried, 2014 va Mizraei va boshqalar, 2013), tadqiqotlarning aksariyati banklarning rentabelligini aniq sohalarda, masalan, Lee va boshqalar. (2015), Growe et al. (2014) va Kanas et al. (2012) AQSh banklari va Pasiouras va Kosmidou (2007), Staikouras va Wood (2003), Molyneux va Thornton (1992), Goddard et al. (2004) va Athanasoglou et al. (2006) Evropa banklari uchun. Bundan tashqari, ba'zi tadqiqotlar bank rentabelligining aniq mamlakatlardagi omillarini o'rgandi, masalan, Kosmidou et al. (2004) Buyuk Britaniyada, Trujillo-Ponce (2013) Ispaniya, Tan and Floros (2012) Xitoyda.

Gretsiya bo'yicha banklarning rentabelligi faqatgina bir nechta tadqiqotlarda o'rganilgan. Yaqinda Kosmidou (2008) Yevropa Ittifoqi moliyaviy integratsiyasini o'z ichiga olgan davr bo'lmish 1990 yildan 2002 yilgacha bo'lgan Yunoniston banklarining rentabelligini belgilaydigan omillarni ko'rib chiqdi, Athanasoglou et al. (2008) esa 1985 yildan 2001 yilgacha bo'lgan davrda Yunoniston banklarining rentabelligiga ichki va tashqi omillarning ta'sirini ko'rib chiqdi. Oxir-oqibat, Alexiou va Voyazas (2009) 2000 yildan 2007 yilgacha bo'lgan davrda Gretsiya banklarining rentabelligiga banklarga xos va makroiqtisodiy omillarning ta'sirini o'rgandilar.
Banklarning rentabelligi bo'yicha tadqiqotlar asosan ikki guruh omillarga, ya'ni ichki va tashqi omillarga e'tibor qaratildi. Lee va boshqalar. (2015), Athanasoglou et al. (2008) va Staikouras va Wood (2003) bankning rentabelligiga ta'sir ko'rsatadigan bankga xos omillar deb ta'riflaydilar, Kosmidou (2008) va Staikouras va Wood (2003) esa bank rahbariyati ta'sir ko'rsatmaydigan bankning rentabelligiga ta'sir ko'rsatadigan tashqi omillarni bankning tashqi muhit omillari deb ta'riflaydilar. So'nggilar bank rentabelligining tarmoqga xos va makroiqtisodiy omillariga bo'linadi. Ayniqsa Growe va boshqalar. (2014), Kosmidou (2008) va Staikouras va Wood (2003) banklarning rentabelligini sohada aniq belgilaydigan omillar sifatida bank muassasalarining tashqi muhiti bilan bog'liq ushbu omillarni ko'rib chiqadilar. Bundan tashqari, Growe et al. (2014) bank rentabelligining makroiqtisodiy omillari deb bank faoliyat yuritayotgan mamlakatdagi umumiy iqtisodiy sharoitlarning jihatlarini o'z ichiga olgan o'zgaruvchilarni belgilaydi.
Ko'plab tadqiqotlar banklarning rentabelligiga nisbatan makroiqtisodiy kuchlarning tushuntirish kuchini o'rganadi (Athanasoglou va boshqalar, 2008; Kosmidou, 2008; Lee va Kim, 2013; Bolt va boshqalar, 2012; Tan va Floros, 2012; Pasiouras va Kosmidou, 2007; Alexiou va Voyazas, 2009; Jureviciene va Doftartaite, 2013), aksariyat adabiyotlar esa sanoatga xos omillar banklarning ishlashiga qanday ta'sir qilishini o'rganadi (Bourke, 1989; Mizraei va boshqalar, 2013; Athanasoglou va boshqalar, 2006; Goddard va boshqalar, 2004; Belkhaoui va boshqalar, 2014; Pillof va Rhoades, 2002). Oxir-oqibat, so'nggi moliyaviy inqirozning banklarning rentabelligini belgilaydigan omillarga ta'siri deyarli o'rganilmagan (Dietrich va Wanzenried, 2011; Lee et al., 2015). Keyingi boʻlimda ushbu maqolada koʻrib chiqilgan bogʻliq va mustaqil oʻzgaruvchilarni tavsiflaymiz.

1.1 Banklarning ishlashini oʻlchash

Daromadlilik bankning samaradorligini aniqlash usulidir (Kilic, 2011; Dietrich va Wanzenried, 2011). Banklarning rentabelligini oʻlchash maqsadida banklarning faoliyatiga oid adabiyotlarda turli moliyaviy koʻrsatkichlardan foydalanilgan. Xususan, banklarning rentabelligi asosan aktivlarning daromadlari va o'z kapitallarining daromadlari ko'rsatkichlari bo'yicha turli omillar funksiyasi sifatida ifodalanadi (Bourke, 1989; Staikouras and Wood, 2003; Goddard et al., 2004; Kosmidou et al., 2004; Athanasoglou et al., 2008; Alexiou and Voyazas, 2009; Dietrich and Wanzenried, 2011; Kanas et al., 2012; Lee and Kim, 2013; Mizraei et al., 2013; Dietrich and Wanzenried, 2014). Ushbu ko'rsatkichlar ularning aniq afzalliklari tufayli ishlatiladi; o'z kapitalining daromad ko'rsatkichi (ROE) - bu soliqlardan keyin to'liq moliya yili uchun sof daromad nisbati va bankning o'z kapitalining o'rtacha umumiy miqdori, bu esa bankning o'z kapitalidan qanchalik samarali foydalanilganligini aks ettiradi, aktivlarning daromad ko'rsatkichi (ROA) esa soliqlardan keyin yillik sof daromadning o'rtacha umumiy aktivlar nisbati va bankning foydasini oshirish uchun aktivlardan qanchalik samarali foydalanilganligini ko'rsatadi. Kosmidou (2008) ga ko'ra, aktivlar hajmining o'zgarishi tufayli yuzaga keladigan har qanday tafovutlardan qochish uchun o'rtacha jami aktivlar va o'rtacha umumiy kapitaldan foydalaniladi.
1.2.2 Sanoat bilan bog'liq ta'sirlar
Bank sektorining tuzilishi ham bankning potentsial rentabelligini belgilaydigan muhim omil hisoblanadi. Bir qator tadqiqotlar sanoat tuzilishidagi oʻzgaruvchilar, masalan, konsentratsiya nisbati yoki bozor ulushi va rentabellik oʻrtasidagi ijobiy statistik bogʻliqlikni aniqladi (Molyneux va Thornton, 1992; Berger, 1995; Dietrich va Wanzenried, 2011; Dietrich va Wanzenried, 2014). Biroq, Staikouras va Wood (2003) o'zlarining tadqiqotlarida bozor tuzilishi chora-tadbirlarining bank rentabelligiga statistik jihatdan ahamiyatsiz salbiy ta'sirini aniqladilar.
Tegishli adabiyotlar shuni koʻrsatadiki, bunday munosabatni tushuntirish uchun ikkita turli xil nazariy yondashuv mavjud (Berger, 1995; Goldberg va Rai, 1996; Yildirim va Phlippatos, 2007; Yildirim va Mohanty, 2010). Birinchi nuqtai nazardan, ya'ni tuzilma-harakat-ishlat gipotezasidan ko'rinib turibdiki, yuqori darajada konsentratsiyalashgan bozorlarda faoliyat ko'rsatayotgan banklar raqobatbardosh bozorlar natijasida iste'molchilar uchun kamroq qulay narxlar va haqlar belgilashi mumkin. Ayniqsa, banklar markazlashtirilgan bank sohasida banklar imtiyozli foiz marjasini olishlari mumkin, bu esa kredit berishning yuqori foiz stavkalari va omonatlarning past foiz stavkalaridan monopol foyda keltiradi (Mizraei va boshqalar, 2013; Athanasoglou va boshqalar, 2006). Shuning uchun, tuzilma-harakat-ishlashi gipotezasiga ko'ra, ko'proq konsentratsiyalashgan bozorlarda faoliyat ko'rsatayotgan banklar samaradorligidan qat'i nazar, kamroq konsentratsiyalashgan bozorlarda faoliyat ko'rsatayotgan banklarga qaraganda yuqori foyda ko'radilar. Tarkibi-harakat-ishlashi gipotezasining aniqroq yondashuvi nisbiy bozor kuchi gipotezasidir, bu gipotezaga ko'ra, portfelga yaxshi farqlangan mahsulotlar va xizmatlarni kiritgan banklar o'zlarining bozor ulushini ko'paytirishi va natijada bozor kuchini yuqori narxlarni belgilash orqali amalga oshirishi mumkin, bu esa g'ayrioddiy foydalarga olib keladi (Berger, 1995; Athanasoglou va boshqalar., 2008; Mizraei va boshqalar., 2013). Ikkinchi nuqtai nazar esa samarali tuzilish gipotezi bilan bog'liq bo'lib, unga ko'ra, samarali banklar o'lcham va bozor ulushi jihatidan o'sadi, chunki ular yuqori foyda olish qobiliyatiga ega (Staikouras va Wood, 2003; Athanasoglou va boshqalar, 2006). Bozor ulushi o'zgaruvchisi asosan bozor tuzilmasining bank rentabelligiga ta'sirini aniqlash uchun ishlatiladi. Karimzadeh et al. (2013) va Growe et al. (2014) banklarning rentabelligiga aktivlar bo'yicha bozor ulushi ijobiy ta'sir ko'rsatishini aniqladilar. Aksincha, Growe et al. (2014) ta'kidlashicha, omonatlar bo'yicha yuqori bozor ulushi bank o'z aktivlarini qimmatbaho kapital manbalari bilan moliyalashtirayotganiga ishora qiladi; shuning uchun bank rentabelligiga salbiy ta'sir ko'rsatadi. Bundan tashqari,

Belkhai et al. (2014) ta'kidlashicha, omonatlar bozorida ulush banklarning rentabelligiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi, bu esa katta bozor ulushiga ega banklar yuqori foyda olish imkoniyatiga ega ekanligini ko'rsatadi. Ularning ta'kidlashicha, ushbu bank muassasalari mijozlarga yuqori narxlarda sotilishi mumkin bo'lgan yaxshiroq farqlangan mahsulotlar portfelini taklif qilishlari mumkin. Nihoyat, Kuzma va Shanklin (1992) tomonidan boshqa tushuntirish beriladi, ular mijozlar odatda bozorda katta ulushga ega bo'lgan kompaniyalarga jalb qilinishini ta'kidlaydilar, bu esa rentabellik va bozor ulushi ijobiy bog'liqligini anglatadi.

Banklarning rentabelligini ta'minlaydigan boshqa sanoat bilan bog'liq omil - bozorning o'sishi. Bozorning o'sishi va banklarning rentabelligi o'rtasidagi ijobiy bog'liqlik Mizraei et al. (2013) tomonidan aniqlandi, ular tez o'sib borayotgan bozor yuqori daromadlarni oshiradigan muhitni rag'batlantirishga moyilligini ta'kidlashadi. Aksincha, Dietrich va Wanzenried (2014) tez o'sib borayotgan bozor yangi kirish imkoniyatini jalb qilishi mumkinligini, ya'ni mavjud bozor ishtirokchilarining rentabelligiga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkinligini ta'kidlashadi. Yuqorida aytib oʻtilganlarga muvofiq, Bourke (1989) bozorning kengayishi, ayniqsa kirish toʻsiqlari bilan bogʻliq boʻlsa, yuqori foyda olish qobiliyatini oshiradi deb taʼkidlagan. Shunga ko'ra, bozorning o'sishi banklarning rentabelligiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi, chunki bank xizmatlari va mahsulotlariga bo'lgan talabning oshishi taklifning bir vaqtning o'zida va teng darajada ko'payishi bilan birga kelmaydi (Pillof va Rhoades, 2002). Biroq, bank sohasida aktivlarning yuqori o'sishi tez-tez past kredit sifatiga ega bo'lgan mijozlarga kreditlar berish bilan bog'liq (Dietrich va Wanzenried, 2014; Apergis, 2009), bu bank rentabelligiga bilvosita salbiy ta'sir ko'rsatadi. Bundan tashqari, Dietrich va Wanzenried (2011) ta'kidlashicha, omonatlarning o'sish sur'ati, ayniqsa inqiroz davrida, banklarning rentabelligiga salbiy ta'sir ko'rsatadi, chunki banklar omonat majburiyatlarining o'sib borayotgan miqdorini yuqori daromad keltiruvchi aktivlarga aylantirishga qodir emaslar.
Shunga qaramay, 1-jadvalda tadqiqotning empirik tahlilida qo'llaniladigan o'zgaruvchilar qisqacha keltirilgan.

Ma'lumotlar va metodologiya Keyingi bo'limda ushbu tadqiqotda qo'llanilgan metodika qisqacha tasvirlanadi va ma'lumotlar bilan bog'liq ma'lumotlar taqdim etiladi.

2. Empirik natijalar

Ushbu boʻlimda empirik tahlil natijalari keltirilgan. Statistika jihatidan ahamiyatsiz tushuntirish oʻzgaruvchilarini ekstrapolat qilish va modellarning yakuniy spetsifikatsiyasiga erishish uchun har bir model uchun alohida regressiyalar ketma-ketligi amalga oshirildi. Bundan tashqari, Dietrich va Wanzenried (2011) ning moliyaviy inqirozdan oldingi va u davrdagi Shveytsariya banklarining rentabelligini o'rganish va Lee et al. (2015) ning moliyaviy inqirozning aniqlovchi omillari qanday o'rganilganini o'rganish namunasiga ergashib,

AQSh banklarining rentabelligiga moliyaviy inqiroz ta'sir ko'rsatdi, moliyaviy inqirozning ta'sirini izolyatsiya qilish maqsadida ushbu tadqiqot ham ikki davr davomida o'tkazildi. Birinchi davr 2001 yilning birinchi choragidan 2014 yilning uchinchi choragigacha, ikkinchi davr esa 2001 yilning birinchi choragidan 2011 yilning birinchi choragigacha davom etdi, shuning uchun chuqur inqiroz davri hisobga olinmadi. Natijada, 2-jadvalda butun davr uchun natijalar keltirilgan; 1-ustun ROA uchun, 2-ustun ROE uchun bog'liq o'zgaruvchi sifatida, 3-ustun esa inqirozdan oldingi davr uchun natijalar keltirilgan; 3-ustun ROA uchun, 4-ustun ROE uchun bog'liq o'zgaruvchi sifatida. Garchi modellar o'rtasida rentabellikka ta'sir ko'rsatuvchi omillar bo'yicha katta farq kuzatilmasa-da, moliyaviy inqiroz davridagi kuzatuvlarni chiqarib tashlaganida modellarning tushuntirish kuchi sezilarli darajada yaxshilanadi. Avtokorrelatsiya, koʻp kolinearlik va heteroskedastiklikni tekshirish testlari ham oʻtkazildi va ular tegishli ravishda 2- va 3- jadvalda keltirilgan.

3-jadval. Bundan tashqari, kolinearlik sinovi koʻp martalik regresiya tahlilida ishlatilgan tushuntirish oʻzgaruvchilari oʻrtasidagi bogʻliqlik darajasini nazorat qiladi. Natijalar shuni koʻrsatadiki, mustaqil oʻzgaruvchilar regressiya tahlili buzilgan darajada bogʻliq emas. Bundan tashqari, Vaytning heteroskedastiklik uchun testlari heteroskedastiklikning nol gipotezi rad etilganligini koʻrsatadi, Durbin-Vatson testlari esa avtokorrelatsiya dalillari yoʻqligini koʻrsatadi. Shuning uchun odatiy eng kichik kvadratlar usuli nohaq, izchil va samarali baholovchilar yaratdi deb taxmin qilish mantiqan toʻgʻri.

Sanoatga xos aniqlovchi omillarga kelsak, empirik natijalar ular bank rentabelligiga ham ta'sir qilishini isbotlaydi. Bankning bozor ulushining rentabelligiga ta'siri qaysi mustaqil o'zgaruvchini ko'rib chiqishga bog'liq. Birinchidan, bankning aktivlar bo'yicha bozor ulushi bank rentabelligiga ijobiy va statistik jihatdan muhim ta'sir ko'rsatadi. Ushbu natija Mizraei va boshqalar (2013) bilan mos keladi, ular yuqori aktivlar bozor ulushi bank o'z mahsulotlari va xizmatlari uchun yuqori narxlarni qo'yishi mumkinligini anglatadi, ammo bu mijozlarni bozorda katta ulushga ega banklarga ko'proq jalb qilish ehtimoli borligi bilan ham bog'liq bo'lishi mumkin (Kuzma va Shanklin, 1992). Aksincha, bankning omonatlar bo'yicha bozor ulushi bank rentabelligiga salbiy ta'sir ko'rsatadi. Aslida, ushbu natija faqat 2011-yilning birinchi choragidan 2011-yilning birinchi choragigacha statistik jihatdan ahamiyatli, ammo 2001-yilning birinchi choragidan 2014-yilning uchinchi choragigacha bo'lgan butun davr uchun ahamiyatsiz (garchi u hali ham salbiy bo'lsa ham). Depozitlar aktivlarni moliyalashtirishning boshqa shakllariga nisbatan, masalan, banklararo qarz olish, Evropa markaziy bankidan qarz olish yoki xalqaro pul va kapital bozorlari kabi manbalardan to'g'ridan-to'g'ri moliyalashtirish kabi qimmatroq usul hisoblanadi. Biroq, so'nggi bir necha yil ichida Yunonistonning moliyaviy ahvoli tufayli yunon banklari moliyaviy bozorlardan chetlatilgan va mijozlar omonatlariga ko'proq tayanishga majbur bo'lgan. Shu sababli, o'z aktivlarini moliyalashtirish uchun omonatlarga ko'p tayanadigan bankning rentabelligiga omonatlar bozori ulushi salbiy ta'sir ko'rsatadi (Lekkos et al., 2010; Growe et al., 2014).
Banklar bozorining oʻsishi
banklarning rentabelligiga ta'sir ko'rsatadi. Bozorning umumiy aktivlarining o'sish sur'ati bo'yicha, tadqiqot banklarning rentabelligiga salbiy va statistik jihatdan muhim ta'sir ko'rsatganini aniqladi, chunki tekshirilgan davr 2001 yilning birinchi choragidan 2014 yilning uchinchi choragigacha bo'lgan. Bu ta'sir 2011 yilning ikkinchi choragidan boshlab chuqur moliyaviy qiyinchiliklar davrini hisobga olmagan holda hali ham salbiy, ammo ahamiyatsiz edi. Apergis (2009) ga ko'ra, bu natija tez o'sib borayotgan bozor xavfli kreditlarni boshlash mumkinligini hisobga olgan holda tushuntiriladi, ya'ni aktivlarning sifati o'zi ularning o'sishi bilan bog'liq bo'lishi kerak bo'lgan kutilgan rentabellikka olib kelmaydi. Bundan tashqari, tez o'sib borayotgan bozor har bir bankga ishchi kuchi va qurilish xarajatlari va reklama xarajatlarini oshirishi mumkin, bu esa bank rentabelligiga salbiy ta'sir ko'rsatadi. Shunga qaramay, bu Xulosalar va qo'shimcha tadqiqotlar

Ushbu maqolada turli xil makroiqtisodiy kuchlar va bank sanoati bilan bog'liq xususiyatlar yunon banklarining foyda ko'rish qobiliyatiga qanday ta'sir qilishini o'rganadigan empirik asos aniqlandi. Ushbu ko'rsatkichlar o'z navbatida o'zaro bog'liq bo'lgan banklar bilan o'zaro bog'liq bo'lgan munosabatlarni yanada kuchaytiradi. Oddiy eng kichik kvadratlar usuli vositasida chiziqli koʻp martalik regressiya modellari ishlab chiqildi. Birinchidan, makroiqtisodiy muhitning yunon bankining rentabelligiga ta'sirini o'rganish uchun ikkita asosiy konstruksiya, ya'ni yalpi ichki mahsulotning o'sish sur'ati va ishsizlik darajasi o'rganildi. Ikkinchidan, sanoat tuzilmasining yunon bankining rentabelligiga ta'sirini o'rganish uchun to'rtta omil, ya'ni omonatlar bozori ulushi, aktivlar bozori ulushi, sanoatning umumiy omonatlarining o'sish sur'ati va sanoatning umumiy aktivlarining o'sish sur'ati tekshirildi. Bundan tashqari, so'nggi moliyaviy inqirozni hisobga olish uchun ikki davr alohida ko'rib chiqildi; 2001 yilning birinchi choragidan 2014 yilning uchinchi choragigacha va 2001 yilning birinchi choragidan 2011 yilning birinchi choragigacha.

Umuman olganda, empirik natijalar
Gretsiya bank sektoridagi rentabellikni belgilaydigan mexanizm haqida. Tadqiqot shuni ko'rsatdiki, Gretsiya banklarining rentabelligi makroiqtisodiy va tarmoqga xos omillar tomonidan shakllantiriladi. Makroiqtisodiy omillarga kelsak, tadqiqot ishsizlik darajasi banklarning rentabelligiga salbiy ta'sir ko'rsatishini, yalpi ichki mahsulot o'sishi esa bunga ijobiy ta'sir ko'rsatishini isbotladi. Sanoat tuzilishiga aloqador omillarga o'tish bilan bir tomondan, sanoat omonatlarining o'sish sur'ati va bank aktivlarining bozor ulushi bank rentabelligiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Boshqa tomondan, sanoat aktivlarining o'sish sur'ati va bankning omonat bozoridagi ulushi bank rentabelligiga salbiy ta'sir ko'rsatadi. Natijalar strategiyani shakllantirish va amalga oshirish bo'yicha yunon banklarining qaror qabul qilish jarayonida foydali bo'lishi mumkin. Bundan tashqari, hozirgi tadqiqot natijalari siyosatchilar uchun ham katta ahamiyatga ega. Turli tashqi muhit omillarining banklar rentabelligiga ta'siri uzoq vaqt davomida, shu jumladan yaqinda yuz bergan moliyaviy inqiroz ham o'rganib chiqilgan, ammo empirik natijalar banklar rentabelligiga oid oldingi tadqiqotlar natijalarini tasdiqlaydi. Banklarning rentabelligi makroiqtisodiy va sanoat bilan bog'liq o'zgaruvchilarga qanday ta'sir qilishini tushunish bank boshqaruvchilariga, bank tartibga soluvchi organlariga va pul-mulk organlariga butun moliyaviy sektorning barqarorligi uchun zarur bo'lgan bufer vositalarini ishlab chiqish, ishlab chiqish va joriy etish imkonini beradi.
Nihoyat, tadqiqot kelajakda qoʻshimcha tadqiqotlar uchun asos boʻlishi mumkin boʻlgan muayyan cheklovlar bilan oʻtkazildi. Birinchi cheklov, yunon bank sektorining o'ziga xos xususiyatlariga ko'ra, tanlanmaning kichikligi bilan bog'liq. Kelajakda oʻtkazilishi kerak boʻlgan tadqiqotlarda ushbu cheklovni yengish uchun koʻproq banklarni oʻz ichiga olgan kengroq tanlanmadan foydalanish mumkin. Bundan tashqari, ushbu maqolada banklarning rentabelligini makroiqtisodiy va sanoat bilan bog'liq xususiyatlar qanday belgilashi o'rganildi. Kelajakdagi tadqiqotlarga bir tomondan, ba'zi siyosiy qarorlar yoki aralashuvlarning ta'siri, boshqa tomondan, birlashish va sotib olishlarning ta'siri yoki hatto banklarning yuqori rahbariyati va kengash a'zolari to'g'risidagi ma'lumotlar kabi banklarga xos omillar va xususiyatlarni kiritish bank rentabelligining yangi yo'nalishlariga olib kelishi mumkin.

Bu Creative Commons Attribution License shartlari asosida tarqatilgan ochiq kirish maqolasi