International Economics

10.
What is the importance of multinational corpora-
tions today? What are the reasons for their exis-
tence?
11.
What are some of the problems created by multi-
national corporations in the home country? in the
host country?
12.
How have host countries attempted to limit the
alleged harmful effects and increase the beneficial
effects of multinational corporations?
13.
What are the motives for the international migration
of workers? What is the effect of labor migration
on real wages, total output, and the relative share
of national income going to labor in the nation of
emigration and the nation of immigration?
14.
What is meant by the brain drain? Why is it a prob-
lem? How can it be overcome?

---

Salvatore
c12.tex
V2 - 10/17/2012
10:44 A.M.
Page 390
390
International Resource Movements and Multinational Corporations
P R O B L E M S
1.
On a set of price–quantity axes show the effect
of a capital outflow on the investing country.
2.
On a set of price–quantity axes show the effect of
a capital inflow on the host or receiving country.
3.
Update Table 12.1 for the most recent year for
which data are available.
4.
Update Table 12.2 for the most recent year for
which data are available.
5.
Update Table 12.3 for the most recent year for
which data are available.
6.
Update Table 12.4 for the most recent year for
which data are available.
*7.
Determine whether the following statement is true
or false and explain why: “The profitability of a
portfolio of many securities can never exceed the
yield of the highest-yield security in the portfolio,
but it can have a risk lower than the lowest-risk
security.”