International Economics

(a)
A U.S. resident imports $500 worth of mer-
chandise from a U.K. resident and agrees to pay in
three months.
(b)
After the three months, the U.S. resident pays
for his imports by drawing down his bank balances
in London.
(c)
What is the net effect of transactions (a) and
(b) on the U.S. balance of payments if they occur
during the same year?
2.
Indicate how each of the following international
transactions is entered into the U.S. balance of pay-
ments with double-entry bookkeeping:
(a)
The U.S. government gives a $100 cash bal-
ance in a U.S. bank to a developing nation as part
of the U.S. foreign aid program.
(b)
The developing nation uses the $100 bank bal-
ance to import $100 worth of food from the United
States.
(c)
What is the net effect of transactions (a) and
(b) on the U.S. balance of payments if they occur
during the same year?
3.
Indicate how the following transactionis entered
into the U.S. balance of payments with double-entry
bookkeeping:
(a)
The U.S. government gives $100 worth of
food aid to a developing nation.
(b)
What is the difference in their effect on the
balance of payments between transaction (a) in this
problem, on the one hand, and the net result of
transactions (a) and (b) in Problem 2, on the other?
4.
Indicate how the following transaction is entered
into the U.S. balance of payments with double-entry
bookkeeping: A U.S. resident purchases a $1,000
foreign stock and pays for it by drawing down her
bank balances abroad.
5.
Indicate how the following transaction is entered
into the U.S. balance of payments with double-entry
bookkeeping: A U.S. resident receives a dividend
of $100 on her foreign stock and deposits it into
her bank account abroad.
*6.
Indicate how the following transaction is entered
into the U.S. balance of payments with double-entry
bookkeeping: A foreign investor purchases $400 of
U.S. treasury bills and pays by drawing down his
bank balances in the United States.
*7.
Indicate how the following transaction is entered
into the U.S. balance of payments with double-entry
bookkeeping: At maturity (during the same year),
the foreign investor of Problem 6 receives $440 for
the principal and interest earned and deposits these
dollars in his bank account in his own nation.