International Economics

2.
For the given in Problem 1:
(a)
Write the equation of the saving function.
(b)
Draw a figure showing the equilibrium level
of national income in terms of desired saving and
investment.
3.
Starting from the given and figure of Problem 1,
and assuming that autonomous investment expen-
ditures increase from I
= 100 to I

= 200, draw
a figure in terms of total expenditures showing the
new equilibrium level of national income.
4.
Starting from the given and figure of Problem 2, and
assuming that autonomous investment expenditures
increase from I
= 100 to I

= 200:
(a)
Draw a figure in terms of desired saving and
investment showing the new equilibrium level of
national income.
(b)
Determine the value of the multiplier.

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Salvatore
c17.tex
V2 - 10/26/2012
12:52 A.M.
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The Income Adjustment Mechanism and Synthesis of Automatic Adjustments
*5.
Given C
= 100 + 0.8Y, M = 150 + 0.20Y , I =
100, and X
= 350:
(a)
Determine Y
E
algebraically.
(b)
Show the determination of Y
E
graphically as
in the top panel of Figure 17.3.
*6.
For the same given as in Problem 5, show the deter-
mination of Y
E
graphically as in the bottom panel
of Figure 17.3.
7.
Starting with the algebraic and graphical results
of Problems 5 and 6, determine algebraically and
determine graphically the effect on Y
E
of an
autonomous: