Mav`zu: Avstraliya moliya tizimi

Mav`zu:Avstraliya moliya tizimi.
Avstraliya moliyaviy boshqaruvi va uy xo'jalik tizimi va biznes uchun yanada qiyin davr iqtisodiyotini qo'llab-quvvatlash uchun yaxshi, chunki inflyatsiyani maqsadli diapazonga foyda uchun foyda.

Banklar kuchli kapital va likvidlik pozitsiyalariga ega. Iqtisodiy faollik va ish bilan bandlikning mustahkam o‘sishi o‘tgan yil bank rentabelligi va muammoli kreditlarning past darajasiga yordam berdi. Ulgurji moliyalashtirish bozorlaridagi vaqt-vaqti bilan qattiq bo'ldi, chunki investorlar davom etayotgan geosiyosiy keskinliklar va iqtisodiy noaniqlikning kuchayishi markaziy banklar siyosat stavkalarining tez o'sishiga moslashadi. Shunga qaramay, Avstraliya banklarining majburiyatlari emissiyasi yuqori bo'ldi, bu banklarning kuchli kredit reytinglari va turli xil moliyaviy yordam bilan qo'llab-quvvatlandi. Umuman olganda, banklarning balanslari foiz stavkalarining ko'tarilishi ta'siriga bo'lib qolishi kutilmoqda. Stress-test orqali shuni ko'rsatadiki, agar iqtisodiy ko'rinish darajasida yomonlashsa ham, banklar kredit berishni davom ettirish uchun yaxshi joylashadilar (qarang: "D qutisi: Stress testi va Avstraliya bankining yordamligi").

Moliyaviy institutlar saqlashni saqlab qolishdi. So‘nggi paytlarda foydaning nazoratiga qarab, sug‘urtachilar kapitali tartibga solinadigan minimal darajadan ancha yuqori bo‘lib qolmoqda, chunki yuqori foiz stavkalari sug‘urtachilarning daromadli portfellarini pasaytirdi va bir qancha tabiiy ofatlar da’volarning ko‘ rivojlanishiga olib keldi. Yuqori foiz stavkalari pensiya jamg'armalarining daromadlarini ham pasaytirdi, garchi besh yillik daromad 5 foizdan yuqori bo'lib qolmoqda. Uy-joy uchun bankdan tashqari kreditlash kreditlash uchun kuchli harakat tez o'z ishida davom etdi, biroq hajmi kichikligicha qo'llanmoqda va kreditlash standartlari yomonlashgani haqida juda kam dalillar mavjud. So'nggi oylarda ipoteka bilan ta'minlangan uy-joy qimmatli qog'ozlari (RMBS) bozorida moliyalashtirish sharoitlarini keskinlashdi, bu esa bankdan tashqari kreditlarning o'sishiga yoki foydasiga ta'sir qilishi mumkin.

Avstraliya moliyaviy tizimi bir qator muhim yordam, va kiberxavflar iqlimni o'zgartirish bilan bog'liq ishlaydi. Muhim kiber voqea yuqoriligicha qolmoqda va bunday hodisa sodir bo'lishga ta'sir qilishi mumkin. Yaqinda sodir bo'lgan Optus kiber voqeasi - ko'p sonli uchun ma'lumotlar ma'lumotlar - kiber-hujumlarning kuchayish tizimi uchun bilvosita ta'sir ko'rsatish qobiliyatiga yordam beradi. Bu, oʻtgan yil voqealari sodir boʻlgan boshqa bir qator qirqib kiber hodisalar bilan bir qatorda, tartibga soluvchi organlar va moliya instituti kiberbardoshlilikni taʼminlashda davom etishi zarurligini taʼkidladi. Iqlim o'z ham kompyuteringiz uchun katta muammo bo'ladi. Moliyaviy institutlar va nazorat nazorati idoralar iqlim o'zgarishi natijasida yuzaga kelgan muammolarni bartaraf etishda davom etmoqda. Avstraliya moliya institutlari ushbu ishlarni boshqarish uchun ko'rmoqda, ammo bu hali ham boshidan boshlab. Moliyaviy institutlar iqlim bilan bog'liq muammolarni va boshqaruv uchun tizimlar va jarayonlarga, shu texnik ma'lumotlarni to'plash, tahlil qilish va oshkor qilish orqali sarmoya kiritishda davom etishlari kerak; global va Avstraliya regulyatorlari uchun iqlim bilan bog'liq ma'lumotlar va taksonomiyalar bo'yicha olib borilgan ishlar bunga yordam berishi kerak.

Bank iqtisodiyligi banklarning rentabelligi bilan quvvatlanadi ...
Bank rentabelligi kuchli kredit o'sishi va ishlamaydigan kreditlarning past darajasi bilan qo'llab-quvvatlandi. Biroq, sof foiz marjasi (NIM) o'n yildan ko'proq vaqt davomida pasayish tendentsiyasiga ega bo'lib, bu qisman foiz stavkalarining tendentsiyasiga va past darajalarga javob beradi. Kredit berish bo'yicha kuchli yordam banklarning NIMlarining qisqarishiga yordam berdi (3.1-chizma). Yaqinda banklar 2022 yil oldin o'tgan yillardagi likvidlik mexanizmi (CLF) tugashidan oldingi past rentabelli likvid aktivlarga egaliklarini ko'paytirdilar (quyida muhokama qilish).
Bozor narxlari kelgusi yilda naqd pul stavkasining yanada oshishi kutilayotganligini anglatadi, bu esa banklarning foydasiga turli xil ta'sir ko'rsatadi. Bu banklarning NIMlari, aktivlarning o'sishi va aktivlar sifatining o'zaro ta'sirini aks ettiradi. Yuqori foiz stavkalari banklarning foizli aktivlari (masalan, o'zgaruvchan foizli kreditlar) bo'yicha daromadlarni oshiradi, lekin ular banklarni moliyalashtirish xarajatlarini ham oshiradi (masalan, depozitlar va ulgurji qarzlar). Naqd pul stavkasi samarali pastki chegaradan uzoqlashgani sababli, bozor tahlilchilari kreditlash stavkalari moliyalashtirish xarajatlaridan ko'ra ko'proq o'sishini kutishadi, bu esa NIMlarga nisbatan oldingi siqilishni bartaraf qiladi. Biroq, yuqori foiz stavkalari kreditga bo'lgan talabni kamaytirishi mumkin, bu esa banklar aktivlarining o'sish sur'atlarini sekinlashtiradi va ishlamaydigan kreditlarning ko'payishiga olib keladi (quyida muhokama qilinadi); bu o'zgarishlar foydani og'irlashtiradi.

Bozor ko'rsatkichlari shuni ko'rsatadiki, investorlar foiz stavkalari oshishi bilan banklarning daromadlari mustahkam bo'lib qolishiga ishonchlari komil. Bozor tahlilchilari kelgusi yil davomida banklarning o'z kapitalining rentabelligi hozirgi darajada saqlanib qolishini kutishmoqda. Aksariyat banklar uchun ulush-narx-kitob nisbati 1 dan yuqori va oxirgi o'n yil ichida; Bu iqtisodiy prognoz va shuning uchun banklarning daromadlari bo'yicha noaniqlik tufayli bozorlardagi o'zgaruvchanlik davrlariga qaramasdan

So'nggi ikki yil ichida bank aktivlari sifati yaxshilandi. Kuchli mehnat bozori, past foiz stavkalari va pandemiya davrida to‘plangan uy xo‘jaliklarining jamg‘armalari bilan qo‘llab-quvvatlanmaydigan so‘nggi o‘n yillikdagi eng past darajasiga yaqin bo‘lmagan kreditlar (qarang: “Avstraliyadagi uy xo‘jaliklari va biznes moliyasi”). NPLlarning kamayishi asosan uy-joy kreditlari bilan bog'liq; biznesdagi NPLlar bir necha yil davomida past darajadan deyarli o'zgarmadi va shaxsiy NPLlar yaqinda o'sdi, lekin banklar kreditlashning juda kichik qismini tashkil qiladi (3.3-chizma). Pandemiya davrida kutilganidan ham yaxshi iqtisodiy natijalar bilan bir qatorda aktivlar sifatining yaxshilanishi banklarning ushbu davrda yaratilgan yalpi kreditlar ulushi sifatidagi provizionlarning ko‘p qismini yechishiga olib keldi. Rezervlarning bekor qilinishi banklarning asosiy daromadlarini qo'llab-quvvatladi.

Tarjimasi: 👇

Yuqori foiz stavkalari, ishlab chiqarish xarajatlari va narxlarning ko'tarilishi ko'plab uy xo'jaliklari va korxonalarning daromadlarini siqib chiqarishi mumkin, bu ularning qarzlariga xizmat ko'rsatishni qiyinlashtiradi (qarang: "2-bob: Avstraliyada uy xo'jaligi va biznes moliyasi"). Yuqori foiz stavkalari, shuningdek, kreditlarni kafolatlovchi aktivlarning garov qiymatining pasayishiga olib kelishi mumkin. Bozor tahlilchilari va Zaxira bankining banklar bilan aloqasi, qarzdorlik va umidsiz qarzlar hozirgi past darajadan oshishi mumkinligini ko'rsatmoqda. Ba'zi banklar umidsiz qarzlarning ko'p bo'lish ehtimolini hisobga olish uchun o'z provayderlarini ko'paytirdilar, bunda provayder qoldig'i boshqacha bo'lishi mumkin bo'lganidan yuqori, ammo pandemiya davridagidan ancha past bo'ladi.

Tarjimasi: 👇

Yuqori kapital darajasi banklarning barqarorligini ta'minlaydi. Foiz stavkalari va inflyatsiyaning o'sishi ta'sirini o'z ichiga olgan stress-test simulyatsiyalari banklarning natijada yuzaga keladigan ta'sirlarni o'zlashtirish va uy xo'jaliklari va korxonalarga kredit berishni davom ettirish uchun yaxshi joylashtirilganligini ko'rsatadi (qarang: "D qutisi: Stress testi va Avstraliya banklarining chidamliligi").

Banklar Avstraliya Prudensial tartibga solish organining (APRA) 2023-yil yanvar oyida kuchga kiradigan “shubhasiz kuchli” kapital tizimiga javob berish uchun yaxshi pozitsiyaga ega. Kapital doirasiga kiritilgan o‘zgartirishlar APRAning xalqaro standartlarga muvofiqligini oshiradi va kapitalni tejash bo‘yicha katta buferni o‘z ichiga oladi. va stress davrlarida tushirilishi mumkin bo'lgan nolga teng bo'lmagan kontrtsiklik kapital buferi. Kichik va o'rta biznesga beriladigan ayrim kreditlar bo'yicha risk og'irligi pasayadi va yuqori riskli ipoteka uchun xavf og'irligi ortadi; bu kapitalni riskga taqsimlashni yaxshilash uchun mo'ljallangan. Natijada, o'rtacha tavakkalchilik og'irligi pasayadi, bu esa ma'lum kapital miqdori uchun tizim bo'yicha kapital koeffitsientlarini oshirishga ta'sir qiladi (3.6-chizma). Bu, banklarning allaqachon yuqori darajadagi kapitali bilan bir qatorda, banklar CET1 ortib borayotgan talabini qondirish uchun qo'shimcha kapital talab qilishlari dargumon. Biroq, ba'zi banklar APRA ning 2026 yildagi yo'qotishlarni o'zlashtiradigan kapital talablarini qondirish uchun, ehtimol, 2-darajali vositalarni chiqarish orqali o'zlarining umumiy kapitalini yanada oshirishlari kerak bo'lishi mumkin. Shunga mos ravishda, banklar so'nggi bir yil ichida ikkinchi darajali kapitalni oshirdilar.