Privacy Policy KoronaPay Europe Limited

Choose a category of data subjects
Website users
(Cookie Notice)
Senders and recipients 
of transfers 
Users of KoronaPay 
Mobile App 
Counterparties and 
partners 
Job
applicants
 
Back to content  
How we use data  
Your rights 
Contact us  
Transfer of data 
agreement with a third party (network of partners, CFT Group): for 
processing transfers received from a third-party provider we have an 
agreement with; to keep data that is necessary to exercise and defend our 
legal claims in case a dispute arises (Article 6(1)(f) of the GDPR); 
- compliance with legal obligations of KoronaPay as required by laws on 
anti-money laundering and combating the finance of terrorism (“AML”) as 
well as accounting requirements (Article 6(1)(c) of the GDPR).
Personal data we process
 
To process a money transfer, we need information about the sender, recipient and payment 
details. Depending on the type of transfer (card to cash, card to bank account, bank 
transfer to cash, cash to cash, etc.) the exact data we collect is different.
About a sender:
• Full name, date of birth, permanent address and phone number; 
• Additional identification data depending on the transfer amount, sender’s and 
recipient’s details, risk level (please see section 
Perform mandatory identity 
verification checks
); 
• Bank account details: IBAN, SWIFT, full name, payment date;
• Bank card details: card holders’ name, card number (PAN), card expiration date, 
security code (CVC/CVV). For other types of payments different data may be used, 
depending on your provider (for example, Klarna). All card information is processed 
by a PCI DSS compliant company.
About a recipient:
• Full name, destination country, phone number, recipient’s address; 
• Bank account details: IBAN, full name;
• Bank card details: card number (PAN), card expiration date. All card information is 
processed by PCI DSS compliant company.
Money transfer details:
• country of transfer origin and destination country, type, amount, currency, purpose 
description, time and date of sending and processing the transfer, order ID, Money 
Transfer Control Number (MTCN), unique id of a card transaction (RRN).
We may also collect additional data if it is required under the legislation of a transfer 
destination country in order to enable the transfer to this country or to 
Detect and prevent 
fraudulent transactions and perform anti-money laundering procedures
. 
Depending on a type of transfer, we receive this information directly from the sender in the 
Mobile App, from network of partners or CFT Group through which a transfer was initiated.
Why we need your data
 
We need this information to process a payment order initiated by a sender in compliance 
with the transfer terms and obligatory requirements set for money transfers. The sender’s 
data (such as full name, date of birth, permanent address and phone number) is also saved 
in the sender’s account in the Mobile app and is available for the user at any time. 
How long do we store your data