Reja: Moliyaviy rejalashtirish haqida

---

MOLIYAVIY REJELASHTIRISHDA KAPITALLAR MENEJMENTI
REJA:
1. Moliyaviy rejalashtirish haqida.
2. Moliyaviy rejalashtirishda kapitallar tushunchasi.
3. Kapitallar menejmenti
Korxonalar moliyalashtirishni takrorlash jarayonida etakchi o'rinni
egallaydi va o'z mablag'larini shakllantiradi. So'nggi yillarda Rossiya
iqtisodiyotida jiddiy o'zgarishlar ro'y berdi. Islohot natijasida iqtisodiyotning
rivojlangan nodavlat sektori, mulkchilikning yangi shakllari, bank
tizimining yangi shakllari, bank tizimi, tovarlar, kapital, kapital. Shartlar
o'zgartirildi davlat tomonidan tartibga solish.Soliq tizimi joriy etildi.
Bularning barchasi tarqatish munosabatlarining rolini oshirishga olib keldi.
Korxonaning samarali moliyaviy menejmenti faqat biznes ob'ektining
barcha moliyaviy oqimini rejalashtirishda mumkin. Barcha jarayonlar va
korxonalar munosabatlarini sinchkovlik bilan baholash va boshqarish zarur.
Agar ilgari buyruq va ma'muriy tizimda bo'lsa moliyaviy xizmat Rassomning
roli, endi murakkab bozor sharoitida kompaniyaning o'z-o'zidan salbiy
oqibatlari va moliyaviy ahvolini yomonlashtirish va ko'pincha bankrotlik
uchun noto'g'ri hisob-kitob qilish uchun javobgardir.
Shunday qilib, nafaqat puxta rejalashtirish zarurligini, balki ushbu
rejalashtirishga professional yondashuvni payqash muhimdir. Bu moliyaviy
rejalashtirishda ta'lim va tajriba rolini oshirdi.
Biroq, korxonalarda o'zidan foydalanishni cheklaydigan bir qator omillarni
unutish mumkin emas. Avvalo, ichki bozorda beqarorlik. Siyosiy beqarorlik
Rossiya iqtisodiyotida uyatchan mavqega olib keladi, chunki mahalliy
biznesning samarali me'yoriy-huquqiy tizimi, pullarini yo'qotishdan
qo'rqadigan xorijiy investorlardan kredit olish qiyin.
Jiddiy faoliyat ko'rsatish uchun moliyaviy imkoniyatlarga ega bo'lgan
korxonalarning
ulushi moliyaviy
o'zgarishlar Juda
kichik.
Faqat yirik kompaniyalar samarali moliyaviy rejalashtirish va yuqori
malakali mutaxassislarni jalb qilish uchun imkoniyatlarga ega, ammo kichik
firmalar ko'pincha jalb qilinishi kerak qarzga olingan pul Uning iqtisodiy
faoliyatini ta'minlash uchun va bu rejalashtirish zarurati ko'proq narsadir.
Tashqi muhit endi kichik korxonalarga ta'sir qiladi va tahlildan kamroq.
Rejalashtirish, bir tomondan, moliya sohasidagi noto'g'ri harakatlarning
oldini olish, boshqa tomondan, kompaniya tahlil qilish orqali foydalanilmay
qolgan imkoniyatlar sonini kamaytiradi. Bu ishlab chiqilgan strategik
maqsadlarning muayyan moliyaviy ko'rsatkichlar bo'yicha timsoli tufayli
mumkin. Moliyaviy rejalashtirish sizga ushbu musobaqaning kontekstida

---

loyihaning hayotiyligini aniqlash imkonini beradi
1
.
Kurs ishining amaliy ahamiyati. Kurs ishi jarayonida ilgari surilgan
fikrlardan, yondashuvlardan hamda samaradorligini ta’minlovchi Kurs ishi
natijalaridan pedagogik fanlar bo‘yicha ma’ruzalar tayyorlash, qo‘llanmalar
yaratish, shuningdek metodik tavsiyanomalar yaratishda, ish tajribalarini
ommalashtirishda samarali foydalanishga xizmat qiladi.
Kurs ishi ishining tarkibiy tuzilishi va hajmi: ish kirish, 3 ta reja, umumiy
xulosalar va tavsiyalar, foydalanilgan adabiyotlar ro‘yxatidan iborat
Moliyaviy rejalashtirish - har qanday tijorat korxonada boshqaruv faoliyati
muhim bir qismi. Biznes eng yaxshi modeli asosida aniq algoritm muvofiq
ishlab chiqilgan bo'lishi mumkin, operatsiya kompaniya rahbariyati uchun
oldindan va shaffof omillarga bog'liq. Moliya rejalashtirish o'ziga korxona
egalarini qo'ygan o'sha vazifalarni tashkil ehtimoli bog'lash imkonini beradi.
Bu jarayon ham boshqaruv kompaniyasi zarur moliyaviy resurslarni
manbalari va ularning jalb samarali stsenariylarini kashf qilish imkonini
beradi.
Moliya rejalashtirish Firma ega resurslarni turli xil turlari bilan tegishli
nisbatlarda
tashkil
korxona
boshqaruvini
osonlashtirish
uchun
mo'ljallangan. Bu aslida, poytaxt va asosiy ishlab chiqarish fondlari bilan,
bo'lishi mumkin. moliyaviy rejalashtirish bilan shug'ullanuvchi korxonalar,
turli kalit ishlash ko'rsatkichlari bilan bog'liq (masalan, masalan, xarajatlar
darajasi, tovarlar, kapital qo'yilmalar hajmi) joriy ish maqsadlariga bilan. Bu
sizga oqilona mezonlar asosida yanada barqaror ish modelini qurish
imkonini beradi.
"Prognoz" - iqtisod, muddatli, ya'ni, biz oldin juda yaqin belgilanadi. uning
o'ziga xosligi nimada? Qanday taxmin va moliyaviy rejalashtirish, albatta?
Ikki ko'rsatilgan shartlarga nisbatan umumiy xususiyatlari, ya'ni ob'ekt
yaxlitligi va iqtisodiy muhit, biznesni rivojlantirish ustuvor bilan bog'liq
muammolar, mavjudligi vazifalarni, hal qilish uchun shunga o'xshash yoki
bir xil usullarini jalb bir qator aniqlash mumkin.
Biroq, prognozlash va moliyaviy rejalashtirish muhim farqlar bor. birinchi
muddatga, u nozil qonunlariga qat'iy rioya degani emas. Ular tabiatda
ko'pincha olasılıklı va ko'rsatilgan qaraganda kamroq batafsil moliyaviy
rejasi. Lug'at - korxona, bu istiqbolli tadqiqot imkoniyatlari, rejalashtirish -
algoritmlarini ishlab chiqish, amalga oshirish qaysi tufayli kompaniya
boshqaruvi tomonidan duch joriy qiyinchiliklar zarur.
Investorlar yoki regulyatorlar - Siz ham rejalari jalb tashqi futbolchilar
uchun kompaniya ayrim majburiyatlarini o'z ichiga olishi mumkin, deb
ta'kidlash mumkin. Shunday qilib, davlat moliya rejalashtirish ko'pincha

---

vakolatli organlariga o'sha yoki boshqa moliyaviy resurslarning (ko'pincha,
byudjet) foydalanish imkoniyatiga ega shaxslarga hisobot uchun qattiq
tartib bilan bog'liq. u foydalanadi, chunki, biz, yuqorida amalda tegishli
dastlabki tahlil ostida belgilangan bo'lgan sezilarli darajada farq qilishi
mumkin olasılıklı mezonlarini, qayd qilib Lug'at navbatida, mos keladigan,
bir nazorat qilish uchun asos bo'lishi mumkin emas.
Tijorat soha prognozlash ko'pincha ish strategiyasining kam bo'lmagan
muhim jihati ko'rinadi. Misol uchun, moliyaviy rejalashtirish tijorat
korxonasi - asosan faqat tovarlarni xaridorlarga talabi bo'yicha progressiv
ko'rsatkichlar bog'langan - bir tashkilot sifatida, juda ko'p daromadlar hajmi
bog'liq. Bu nima ifodalanishi mumkin bo'ladi? firmaning boshqaruv yaxshi
quyi tuzilmalari talab prognozlari asosida belgilanadi kutilgan ishlash
raqamlar mos mumkin, aslida, barcha birinchi.
Moliya
rejalashtirish
kompaniya
rahbariyati
ma'lum
vazifalarni
shakllanishini o'z ichiga oladi. orasida:
- daromad oshirish uchun kompaniya yoqish mumkin zaxiralari aniqlash;
- kapital samarali foydalanishni takomillashtirish;
-optimal nisbat aniqlash xarajatlarini va ishlab chiqarish rejasini
shakllantirish;
- moliyaviy kommunikatsiyalari sohasida banklar, ta'minlovchilar,
iste'molchilar - korxona va hamkor tashkilotlar o'rtasida konstruktiv
hamkorlikni ta'minlash.
Poytaxti harakatini: savol muammolarni hal jarayonida, tashkilot
rahbariyati quyidagi asosiy sohalarda faoliyatni amalga oshiradi moliyaviy,
huquqiy, buxgalteriya va faoliyati (- ichki yoki davlat tartibga soluvchi oldin
Buxgalteriya, hisobot).
Bozor noaniqligi sharoitida, iqtisodiy faoliyatning tashqi omillarga
bog'liqligi,
qonunchilikda
tez-tez
o'zgarib
turadigan
o'zgarishlar,
inflyatsiyani kutish, ko'plab tashkilotlar kelajakni rejalashtirish va prognoz
qilish muammosiga duch kelmoqdalar.
Shuning uchun, asosiy e'tibor hozirgi, ya'ni. qisqa muddatli moliyaviy
rejalashtirish.
Tashkilotning yillik moliyaviy rejasi mahsulotlarni, ishlarni, xizmatlarni
sotishdan tushgan tushumlarni hisoblash va moliyaviy natijalarni
aniqlashni o'z ichiga oladi, ya'ni. asosiy faoliyatdan olinadigan foyda.
Daromadlar va xarajatlarni, asosiy bo'lmagan faoliyatning moliyaviy

---

natijalarini hisoblash amalga oshiriladi. Joriy moliyaviy reja tashkilot
faoliyatining barcha turlari (joriy, investitsion, moliyaviy) bo'yicha moliyaviy
natijalarni birlashtiradi va kelgusi yil uchun sanoat va ijtimoiy rivojlanish
imkoniyatlarini aks ettiradi.
Joriy rejalashtirish jarayonida byudjetga, maqsadli byudjet mablag'lariga
to'lanadigan to'lov miqdorini hisoblash; amortizatsiya summalari; aylanma
mablag'larga rejalashtirilgan talab; kredit bozoridan jalb qilingan
mablag'lar miqdori; uzoq muddatli aktivlarga va moliyalashtirish
manbalariga investitsiyalar hajmi; tashkilotning turli xil mablag'lari
miqdori (zaxira va boshqalar).
Operatsion moliyaviy rejalashtirishga, ya'ni qisqa muddatli (oylik, o'n
kunlik, haftalik, kunlik) prognozlarga alohida e'tibor beriladi. Operatsion
rejalashtirish amaldagi rejani to'ldiradi, chunki rejalashtirish faoliyati
tashkilot tomonidan topilgan mablag'lar hisobidan moliyalashtirilishi kerak,
bu esa moliyaviy resurslarning shakllanishi va ishlatilishini samarali
nazorat qilishni talab qiladi. Moliyaviy faoliyatni operativ rejalashtirish
tizimi tashkilotning biznes faoliyatining asosiy yo'nalishlarini moliyaviy
qo'llab-quvvatlash bo'yicha rejalashtirilgan vazifalar majmuasini ishlab
chiqishni o'z ichiga oladi. Operatsion moliyaviy rejalashtirish to'lov
taqvimini, kassa rejasini tuzish va bajarish, shuningdek, qisqa muddatli
kredit talablarini hisoblashni o'z ichiga oladi.
To'lov taqvimi chorak uchun tuziladi, oylar va kichik davrlar (o'n yillik, hafta)
bo'yicha taqsimlanadi, pulning haqiqiy harakatini aks ettiradi. Shu bilan
birga, pul oqimlari va chiqishlar mutanosib bo'lishi kerak. To'g'ri tuzilgan
to'lovlar taqvimi sizga mablag'larning kamchiliklarini aniqlashga, ularning
sabablarini aniqlashga, tegishli voqealarni aniqlashga va shu bilan
moliyaviy qiyinchiliklarga yo'l qo'ymaslikka imkon beradi.
Pul oqimi rejasi tashkilotning pul oqimlarini boshqarish uchun asosdir.
Ushbu rejaning ahamiyati shundaki, uning yordami bilan tashkilot o'z
majburiyatlarining bajarilishini nazorat qiladi, to'lov qobiliyatining
o'zgarishini bashorat qiladi. Bularning barchasi kreditlar va qarzlarni jalb
qilish orqali naqd pul taqchilligini to'ldirish uchun o'z vaqtida choralar
ko'rish imkonini beradi.
Naqd pul oqimi - bu tashkilotning hayotiyligini ta'minlaydigan pul
oqimlarining doimiy jarayoni.
Naqd pul oqimlarini boshqarish prognoz qilinadigan davrning individual
intervallari nuqtai nazaridan ijobiy va salbiy pul oqimlari shakllanishining
bir xilligi va sinxronligini doimiy ravishda kuzatishni talab qiladi.
Moliyaviy rejalashtirish jarayonida pul oqimi ularning balansiga,

---

sinxronizatsiyasiga va sof pul oqimining o'sishiga erishish uchun tashqi va
ichki omillarni hisobga olgan holda ularni korxonada tashkil etishning eng
yaxshi shakllarini tanlash orqali optimallashtiriladi.
Rejalashtirishda, birinchi navbatda, ijobiy va salbiy pul oqimlari miqdorini
muvozanatlash kerak, chunki pul mablag'larining etishmasligi va ortiqcha
bo'lishi iqtisodiy faoliyat natijalariga salbiy ta'sir qiladi.
Pul etishmovchiligi, likvidlik va to'lov qobiliyatining pasayishi bilan, bu
tashkilotning banklarga, etkazib beruvchilarga va xodimlarga berilgan
muddati o'tgan kreditlari hajmining oshishiga olib keladi va natijada
moliyaviy tsikl oshadi (xom ashyoni to'lashdan mijozlarning mablag'larini
olishgacha bo'lgan vaqt) va kapitalning rentabelligi pasayadi. tashkiloti.
Ortiqcha pul oqimi bilan inflyatsiya natijasida bo'sh pul oqimlarining
haqiqiy qiymati, pul mablag'larining pasayishi natijasida kapital aylanishi
sekinlashadi, potentsial daromadning bir qismi asosiy biznesda yoki
investitsiya jarayonida foydali pul mablag'larini taqsimlash natijasida
yo'qotilgan foyda tufayli yo'qoladi.
Qisqa muddatda pul oqimlarining muvozanatiga erishish uchun
mablag'larni jalb qilishni tezlashtirish va to'lovlarni sekinlashtirish bo'yicha
chora-tadbirlar ishlab chiqilmoqda.
Qisqa muddatda mablag'larni jalb qilishni jadallashtirishning asosiy chora-
tadbirlari quyidagilar bo'lishi mumkin: bozorda katta talabga ega bo'lgan
mahsulotlar uchun qisman yoki to'liq oldindan to'lovni ta'minlash;
mijozlarga tovar kreditini berish muddatlarini qisqartirish; mahsulotni naqd
pulga sotishda narx chegirmalari hajmining oshishi; muddati o'tgan
debitorlik qarzlarini yig'ishni tezlashtirish; debitorlik qarzlarni qayta
investitsiyalashning zamonaviy shakllaridan foydalanish (buxgalteriya
hisobi, veksellar, faktoring, forefayting).
Qisqa muddatda naqd to'lovlarni pasaytirishning asosiy choralari
quyidagilar bo'lishi mumkin: etkazib beruvchilar bilan kelishilgan holda
korxonaga tovar kreditini taqdim etish nuqtai nazaridan ortish; lizing
shartlari bo'yicha uzoq muddatli kreditlar olish; kreditlarni qisqa muddatli
va uzoq muddatli holatga o'tkazish yo'li bilan tarkibiy qayta qurish.
Shuni yodda tutish kerakki, qisqa muddatda tashkilotning to'la to'lov
qobiliyati darajasini oshirib, kelajakda pul oqimlari etishmovchiligi bilan
bog'liq muammolar paydo bo'lishi mumkin. Shu sababli, uzoq muddatda pul
oqimini muvozanatlash uchun parallel choralar ko'rilishi kerak.
Kamomad pul oqimini muvozanatlash uchun asosiy uzoq muddatli choralar
quyidagilarni o'z ichiga olishi mumkin: qo'shimcha aktsiyalarni chiqarish;

---

obligatsiya zayomining qo'shimcha chiqarilishi; uzoq muddatli kreditlarni
jalb qilish; strategik investorlarni jalb qilish; uzoq muddatli moliyaviy
investitsiyalarning bir qismini sotish; foydalanilmayotgan asosiy vositalarni
sotish yoki ijaraga berish; tashkilotning belgilangan xarajatlari miqdorini
kamaytirish;
real
investitsiyalarning
kamayishi;
moliyaviy
investitsiyalarning kamayishi va boshqalar.
Moliyaviy rejalashtirish jarayonida pul oqimlarini sinxronlashtirish pulning
ham ijobiy, ham salbiy oqimlarini shakllantirishdagi mavsumiy va davriy
farqlarni
bartaraf
etishga,
shuningdek
o'rtacha
pul
qoldiqlarini
optimallashtirishga yo'naltirilishi kerak.
Pul oqimlarini optimallashtirish natijalari chorak va oylarga bo'linib,
tashkilotning yil uchun moliyaviy rejasini tayyorlashda aks ettirilishi kerak.
Pulning ijobiy va salbiy oqimlarini tezkor boshqarish uchun to'lovlar
kalendarini tuzish tavsiya etiladi. U, bir tomondan, prognoz qilinadigan vaqt
ichida (5, 10, 15, 30 kun) barcha faoliyat turlaridan mablag'larni qabul qilish
jadvalini, boshqa tomondan - kelgusi to'lovlar jadvalini (xom ashyo va
materiallar uchun etkazib beruvchilarga to'lovlar, soliqlar, soliqlarni to'lash)
aks ettiradi. ish haqini to'lash, qarzlarni to'lash va boshqalar). To'lov taqvimi
tashkilotning moliyaviy xizmatlariga mablag'larning kelib tushishi va
sarflanishi ustidan tezkor nazoratni amalga oshirish, moliyaviy holatdagi
o'zgarishlarni o'z vaqtida qayd etish va o'z vaqtida tuzatish choralarini
ko'rish imkonini beradi.
Moliyaviy rejalashtirish qiziqarli hodisa. Uning ishlatilishi an'anaviy
ravishda tijorat sohasi bilan bog'liq bo'lgan biznes muammolarini hal qilish
bilan bog'liq deb ishoniladi. Ammo har doim ham shunday bo'lmaydi. oddiy
fuqarolar
kundalik
hayotda
shug'ullanishi
mumkin.
Moliyaviy
rejalashtirishning qaysi nuanslari alohida e'tiborga loyiq? Korxona tegishli
faoliyat doirasida qanday vazifalarni bajarishi mumkin?
Moliyaviy rejalashtirish nima?
Moliyaviy rejalashtirish har qanday tijorat korxonasida boshqaruv
faoliyatining ajralmas qismidir. Yaxshi ishlab chiqilgan algoritmga muvofiq,
biznesni kompaniya boshqaruvi uchun oldindan aytib bo'ladigan va oshkora
bo'lgan omillarga bog'liq bo'lgan modelga asoslangan holda rivojlantirish
yaxshidir. Moliyaviy rejalashtirish sizga tashkilotning imkoniyatlarini
korxona egalari tomonidan qo'yilgan vazifalar bilan taqqoslash imkonini
beradi. Ushbu jarayon, shuningdek, kompaniya rahbariyatiga zarur pul
manbalarini va ularni jalb qilishning samarali stsenariylarini topishga
imkon beradi.
Moliyaviy rejalashtirish korxona menejmentiga kompaniya ega bo'lgan turli

---

xil resurslar o'rtasidagi mutanosib nisbatni o'rnatishda yordam berish
uchun mo'ljallangan. Bu, aslida, kapital yoki asosiy vositalar bo'lishi
mumkin. Moliyaviy rejalashtirish bilan shug'ullanuvchi korxona turli xil
asosiy ko'rsatkichlarni (masalan, xarajatlar hajmi, mahsulot ishlab chiqarish
hajmi, kapital qo'yilmalar) biznesning hozirgi vazifalari bilan taqqoslaydi.
Bu sizga ratsional mezonlar asosida yanada barqaror biznes modelini
yaratishga imkon beradi.
Rejalashtirish va prognozlash nisbati
Iqtisodiyotda atamani biz ko'rib chiqayotgan narsaga, ya'ni "prognozlash"
ga juda yaqin aniqlaymiz. Uning o'ziga xos xususiyati nimada? Prognozlash
va moliyaviy rejalashtirish qanday bog'liq? Belgilangan ikkita atamaga
kelsak, bir qator umumiy xususiyatlarni ajratib ko'rsatish mumkin, xususan:
ob'ekt va uning iqtisodiy muhiti yaxlitligi, vazifalarni hal qilishda o'xshash
yoki
o'xshash
usullardan
foydalanish,
biznesni
rivojlantirishda
ustuvorliklarga mos keladigan maqsadlarning mavjudligi.
Biroq, prognozlash va moliyaviy rejalashtirishda bir qator muhim farqlar
mavjud. Birinchi muddatga kelsak, u aniqlangan naqshlarga qat'iy rioya
qilishni anglatmaydi. Ular, odatda, ehtimoliy xarakterga ega va
Prognozlashda keltirilganlarga qaraganda kamroq tafsilotlarga ega - bu
korxona imkoniyatlarini istiqbolli o'rganish, rejalashtirish - algoritmlarni
ishlab chiqish, ularni amalga oshirish kompaniya rahbariyati oldida turgan
vazifalar tufayli zarurdir.
Shuni ta'kidlash kerakki, rejalarni amalga oshirish kompaniyaning tashqi
ishtirokchilar - investorlar yoki tartibga soluvchilar oldidagi muayyan
majburiyatlarini nazarda tutishi mumkin. Shunday qilib, davlat moliyasini
rejalashtirish ko'p hollarda ma'lum moliyaviy manbalarga (ko'pincha
byudjetga) vakolatli tuzilmalarga kirish huquqiga ega bo'lgan hisobot
beruvchi tashkilotlar uchun qat'iy tartib bilan bog'liq. O'z navbatida,
bashorat qilish tegishli nazorat uchun asos bo'la olmaydi, chunki yuqorida
ta'kidlaganimizdek, ehtimoliy mezonlar amalda tegishli dastlabki tahlil
orqali aniqlanganidan sezilarli farq qilishi mumkin.
Tijorat
sohasida
prognozlash
ko'pincha
biznesni
rivojlantirish
strategiyasining muhim tarkibiy qismi bo'lib xizmat qiladi. Masalan, savdo
kompaniyasining moliyaviy rejalashtirishi, daromad hajmiga juda bog'liq
bo'lgan tashkilot sifatida, asosan tovarlarni xaridorlari talabiga bog'liq
bo'lgan prognoz ko'rsatkichlariga bog'liqdir. Buni qanday ifodalash
mumkin? Birinchidan, kompaniya rahbariyati natijalarni prognozlar asosida
aniqlanadigan
kutilayotgan
raqamlarga
maksimal
darajada
muvofiqlashtirish uchun quyi tuzilmalarni talab qilishi mumkin.
Moliyaviy rejalashtirishning asosiy vazifalari

---

Moliyaviy rejalashtirish kompaniyani boshqarish uchun muayyan vazifalarni
shakllantirishni o'z ichiga oladi. Bular orasida:
Kompaniyaning daromadini oshirishga imkon beradigan zaxiralarni topish;
Kapitaldan foydalanish samaradorligini oshirish;
xarajatlar va ishlab chiqarish rejasining o'zaro bog'liqligi uchun maqbul
formulalarni aniqlash;
Korxona va sherik tuzilmalar - banklar, pudratchilar, mijozlar bilan
moliyaviy aloqalar sohasida amaliy hamkorlikni ta'minlash.
Muammoni hal qilish jarayonida tashkilot rahbariyati o'z faoliyatini
quyidagi asosiy yo'nalishlar bo'yicha amalga oshiradi: kapital harakati,
shuningdek buxgalteriya faoliyati (buxgalteriya hisoboti, hisobot - ichki
yoki davlat regulyatorlariga).