Republic of uzbekistan andijan machine-building institute fundamentals of business management

Measuring inflation 
Inflation changes frequently. Between the end of the 1950s and the beginning of the 1960s, the rate of 
inflation abroad was 1-3% per year. Between 1970-1980, the average lifestyle of the population 
increased by 10-12% annually. Average inflation (2-3% per year) can be the cause of economic growth. 
In times of moderate inflation, wages rise more slowly than the prices of goods or services. Product 
sales prices are high due to labor costs. Due to the increase in profits, manufacturers produce more 
products and start hiring more workers. Newly hired workers increase spending and aggregate demand 
in the economy increases. Abroad, the most common measure of inflation is called the Cost of Living 
Index (CPI). The cost of living is a measure that is determined by comparing the cost of living in the 
current year with the cost of living in the previous year. There are different views of the cost of living 
indicator. The inflation index can be misleading because the cost of living index is based on selected 
groups. Many people have the misconception that they can't buy what they estimate using the index 
calculation. Prices of consumer goods (food, gas, health care products) may increase faster than non-
essential goods. The above inflation results are lower than the cost of living estimates by consumers. 
There are different views of the cost of living indicator. The inflation index can be misleading because 
the cost of living index is based on selected groups. Many people have the misconception that they 
can't buy what they estimate using the index calculation. Prices of consumer goods (food, gas, health 
care products) may increase faster than non-essential goods. The above inflation results are lower than 
the cost of living estimates by consumers. There are different views of the cost of living indicator. The 
inflation index can be misleading because the cost of living index is based on selected groups. Many 
people have the misconception that they can't buy what they estimate using the index calculation. Prices 
of consumer goods (food, gas, health care products) may increase faster than non-essential goods. The 
above inflation results are lower than the cost of living estimates by consumers. Many people have the 
misconception that they can't buy what they estimate using the index calculation. Prices of consumer 
goods (food, gas, health care products) may increase faster than non-essential goods. The above 
inflation results are lower than the cost of living estimates by consumers. Many people have the 
misconception that they can't buy what they estimate using the index calculation. Prices of consumer 
goods (food, gas, health care products) may increase faster than non-essential goods. The above 
inflation results are lower than the cost of living estimates by consumers.