Sanlam Life Insurance Ltd is an authorised financial services provider


Download 23.4 Kb.

Sana02.05.2017
Hajmi23.4 Kb.

 

Sanlam Life Insurance Ltd is an authorised financial services provider. 

 

While all reasonable attempts are made to ensure the accuracy of the information, neither Sanlam nor any of its subsidiaries makes any express or implied warranty as to the accuracy of the 



information. Past performance is not necessarily a guide to future returns. The level of bonuses issued from time to time is not guaranteed nor are investment amounts on termination. This 

disclaimer must be read in conjunction with the Flash Fact disclaimer.

 

 

 



 

 

 



 

Fund Information 

Fund Manager 

:  Sanlam Investment Manager (SIM) 

Admin Fees 

:  Investment less R100m 0.425% 

 

  R100m to R300m 



0.375% 

 

  R300m plus 



0.325% 

Guarantee Premium 

:  0.9% p.a. 

Performance Fees 

:  Yes 

Average 5yr performance fee  :  0.052% 



Fund size 

:  R7 344 m 



Fund Objective 

The  Stable  Bonus  Portfolio  (SBP)  offers  investors  stable, 

smoothed returns with a partial guarantee on benefit payments. A 

bonus,  which  consists  of  a  vesting  and  non-vesting  component  is 

declared monthly in advance. Bonuses cannot be negative. 

Benchmark 

RSA Equities (Unhedged) 

37% SWIX (Shareholder Weighted All Index) 

RSA Fixed Interest 

25.5% BEASSA Total Return All Bond Index 

RSA Hedge Funds 

1% STeFI + 2% 

RSA Inflation-linked Bonds  2% IGOVI 

Foreign Equities 

12.5% MSCI (Developed Markets) 

Foreign Fixed Interest 

5% Barclays Global Aggregate Index 

Foreign Alternative 

Investments 

2.5% US 3 month London InterBank Offered 

Rate (LIBOR) +2.5% (net of fees) 

Cash 

8% STeFI (Short term fixed interest index) 



RSA Property 

6.5% BEASSA 7 

 12 years Total Return Index 



plus 1.0% p.a. 

Top 10 shares 

Share name 

% of fund 

Naspers N 

6.31 

BTI Group 



2.08 

Sasol 


1.63 

MTN Group 

1.51 

Stanbank 



1.31 

FirstRand / RMBH 

1.28 

Steinhoff (SNH) 



1.17 

Old Mutual 

1.09 

Anglos 


0.74 

Remgro 


0.67 

 

Gross bonuses (%)* 



Periods to 31/03/2017 

SBP 

CPI Inflation** 

1 Month 


  0.61 

1.09 


3 Months 

  1.83 


2.11 

6 Months 

  3.80 

3.11 


YTD 

  1.83 


1.70 

1 Year 


  8.67 

6.30 


3 Years 

 11.42 


5.73 

5 Years 


 13.75 

5.78 


10 Years 

 12.42 


6.37 

 

*  Gross bonuses net of guarantee fee, gross of investment fee 



**  28/02/2017 CPI figures used, 31/03/2017 not available yet 

Asset composition 

 

 



* Equities (including Alternative Investments) 

Asset class breakdown 

Cash 


  5.5% 

Bonds 


26.6% 

Inflation Linked Bonds 

  2.5% 

Property 



  7.2% 

Equities 

-  Unhedged Equities 

36.6% 


-  Hedged Equities 

  0.0% 


Alternative Investments 

  1.0% 


International 

-  Equity 

12.1% 

-  Other 



  8.5% 

Funding level 

April 2017:  97.77% funded

 

 

12-Month Gross Bonus History 



April 16 

May 16 


June 16 

July 16 


Aug 16 

Sep 16 


Oct 16 

Nov 16 


Dec 16 

Jan 17 


Feb 17 

Mar 17 


0.827% 

0.816% 


0.755% 

0.745% 


0.737% 

0.727% 


0.717% 

0.637% 


0.568% 

0.569% 


0.638% 

0.608% 


 

 

For more information and contact details please see our product brochure at http://sanl.am/sebi 

 

0%

10%



20%

30%


40%

50%


Cash

Bonds


Inflation

Linked


Bonds

Property Equities*



Inter-

national


Employee Benefits               March 2017 

Stable Bonus 

Portfolio 

Fund Fact Sheet 


Do'stlaringiz bilan baham:


Ma'lumotlar bazasi mualliflik huquqi bilan himoyalangan ©fayllar.org 2017
ma'muriyatiga murojaat qiling