Subject: Banking, Customer system of United Arab Emirates

Impact of the 2009 Financial Crisis
The 2009 global financial crisis had a big impact on the banking sector in the UAE. Foreign-owned investment banks faced a lot of external and internal pressures. Many international investment banks were forced to shift their operations from the country. This issue brought changes in the way banks operate in the country. Large local banks have prepared themselves to fill the gap that was left by the exiting foreign investment banks. Zaki, Bah, and Rao (2012, p. 122) reveal that many investment banks have scaled down their operations to focus on small areas of business in order to stay relevant in the market. The crisis created liquidity problems in the country’s financial sector. Many banks are still recovering from the effects of the crisis.
Some investment banks are shifting their focus to asset management and financial advisory services. These banks are no longer keen on retail brokerage because of the numerous risks it has. They intend to cut down their investments in retail brokerage because the effects of the economic downturn led to a reduction in their profits. These banks are reducing their operational costs to focus on investments that guarantee higher rates of returns. Many banks have restructured their operations to conform to new market realities (Zaki, Bah & Rao 2012, p. 124). These banks have reduced their operations in research to focus more on property markets in the country. Banks are rushing to reduce their vulnerability to problems caused by global financial factors.
Many clients in the region are looking for ways in which they can liquidate their assets. Investment banks are taking up clients seeking these services. These clients target to liquidate their assets in the form of real estate, businesses, and other property because of high levels of uncertainty in the market. However, there are signs of recovery in the country’s financial markets. Many banks restructured their operations after the economic downturn to focus on being more efficient (Zaki, Bah & Rao 2012, p. 126). Some financial services firms are experiencing substantial growth patterns because investors’ confidence has been regained. The future outlook remains positive.

Financial institutions in the UAE now face bigger challenges than before as a result of their reduced access to international financing. The banking sector has become constrained, and it can no longer match the ambitious expansionary macroeconomic policies that the UAE has been accustomed to. Liquidity support programs by the government to the financial sector have brought about an increased level of stability. After 2009, the government acted fast to forestall any problems arising in the financial sector due to the global economic downturn (Mayer 2012, p. 134). Capital injections into major banks have improved the levels of liquidity in the financial sector. Banks have a higher level of capital adequacy than before, which has improved investors’ optimism in the financial sector.

Вступление
Объединенные Арабские Эмираты обладают одним из самых динамично развивающихся банковских и финансовых секторов на Ближнем Востоке. Банковская отрасль страны находится под сильным влиянием исламских финансовых принципов. В стране также действует несколько иностранных банков, которые следуют западным финансовым принципам. Центральный банк ОАЭ контролирует банковские и финансовые услуги в стране. В отрасли есть как местные, так и иностранные банки, которые занимаются различными формами финансовой деятельности. Финансовая индустрия ОАЭ является активным участником глобальной финансовой деятельности. В данном документе рассматривается статус банковской отрасли Объединенных Арабских Эмиратов в глобальном контексте.
Состояние банковской отрасли
Реформы, которые были проведены в 2003 году в банковской отрасли, сделали ее более конкурентоспособной. Большинство местных банков были созданы либо в Дубае, либо в Абу-Даби, и они контролируют значительную долю рынка. До 2003 года иностранным банкам не разрешалось иметь более восьми филиалов, но реформы ослабили эти ограничения. Иностранным банкам требуется специальное согласие властей, чтобы они могли управлять более чем восемью филиалами в стране (Hashmi 2007, стр.77). Эти реформы открыли конкуренцию в банковском секторе, поскольку иностранные банки получили больше свободы в проведении операций, чем раньше. Иностранные и местные банки, предлагающие различные услуги, создали в ОАЭ самый динамичный финансовый сектор.
Все регулирующие и надзорные функции в финансовом секторе выполняет Центральный банк. В стране наблюдается стремительный рост исламского банкинга как местными, так и иностранными учреждениями. Хашми (2007, стр. 78) утверждает, что законы об исламском банкинге в ОАЭ требуют, чтобы банки не взимали фиксированные процентные ставки по сбережениям и кредитам. Эта практика гарантирует, что предлагаемые финансовые услуги оцениваются с помощью переменных процентных ставок. Исламский банкинг привел к положительному росту доходов многих банков в стране. Этот успех обусловлен тем фактом, что исламский банкинг не подвержен волатильности по сравнению с другими формами банковского дела.
Абу-Даби и Дубай являются крупнейшими финансовыми центрами в стране. Основная часть запасов углеводородов страны расположена в Абу-Даби. Экспорт нефти и газа привел ОАЭ и другие страны региона к процветанию. Это позволяет эмирату оказывать большое влияние на экономическую деятельность в ОАЭ. В Дубае хорошо развита индустрия финансов и услуг, которая считается крупнейшей на Ближнем Востоке (Hashmi 2007, стр. 82). Два эмирата оказывают большое влияние на финансовые операции, совершаемые в регионе. Правительство ОАЭ проводит экспансионистскую политику, направленную на диверсификацию доходов страны от зависимости от экспорта нефти и газа. Операции многих финансовых учреждений в стране в течение длительного времени определялись этой макроэкономической политикой. Банковский сектор в стране более подвержен влиянию глобальной финансовой деятельности, чем когда-либо прежде.
Последствия финансового кризиса 2009 года
Глобальный финансовый кризис 2009 года оказал большое влияние на банковский сектор ОАЭ. Инвестиционные банки, принадлежащие иностранцам, столкнулись с большим внешним и внутренним давлением. Многие международные инвестиционные банки были вынуждены перенести свои операции из страны. Этот вопрос внес изменения в то, как банки работают в стране. Крупные местные банки подготовились к тому, чтобы заполнить пробел, который был оставлен уходящими иностранными инвестиционными банками. Заки, Бах и Рао (2012, с. 122) показывают, что многие инвестиционные банки сократили свои операции, сосредоточившись на небольших областях бизнеса, чтобы оставаться актуальными на рынке. Кризис создал проблемы с ликвидностью в финансовом секторе страны. Многие банки все еще восстанавливаются от последствий кризиса.
Некоторые инвестиционные банки переключают свое внимание на услуги по управлению активами и финансовому консультированию. Эти банки больше не заинтересованы в розничных брокерских услугах из-за многочисленных связанных с ними рисков. Они намерены сократить свои инвестиции в розничную брокерскую деятельность, поскольку последствия экономического спада привели к сокращению их прибыли. Эти банки сокращают свои операционные расходы, чтобы сосредоточиться на инвестициях, гарантирующих более высокие нормы доходности. Многие банки реструктурировали свои операции, чтобы соответствовать новым рыночным реалиям (Zaki, Bah & Rao 2012, стр. 124). Эти банки сократили свои операции в области исследований, чтобы больше сосредоточиться на рынках недвижимости в стране. Банки спешат снизить свою уязвимость к проблемам, вызванным глобальными финансовыми факторами.
Многие клиенты в регионе ищут способы, с помощью которых они могли бы ликвидировать свои активы. Инвестиционные банки принимают клиентов, нуждающихся в этих услугах. Эти клиенты стремятся ликвидировать свои активы в виде недвижимости, предприятий и другого имущества из-за высокого уровня неопределенности на рынке. Однако на финансовых рынках страны есть признаки восстановления. Многие банки реструктурировали свои операции после экономического спада, чтобы сосредоточиться на повышении эффективности (Zaki, Bah & Rao 2012, стр. 126). Некоторые фирмы, предоставляющие финансовые услуги, демонстрируют значительный рост, поскольку доверие инвесторов восстановлено. Перспективы на будущее остаются позитивными.
Финансовые учреждения в ОАЭ сейчас сталкиваются с большими проблемами, чем раньше, в результате сокращения их доступа к международному финансированию. Банковский сектор стал ограниченным, и он больше не может соответствовать амбициозной экспансионистской макроэкономической политике, к которой привыкли ОАЭ. Государственные программы поддержки ликвидности финансового сектора привели к повышению уровня стабильности. После 2009 года правительство действовало быстро, чтобы предотвратить любые проблемы, возникающие в финансовом секторе из-за глобального экономического спада (Mayer 2012, стр. 134). Вливания капитала в крупные банки повысили уровень ликвидности в финансовом секторе. Банки имеют более высокий уровень достаточности капитала, чем раньше, что повысило оптимизм инвесторов в финансовом секторе.