Syllabus T. Y. B. A. Paper : IV advanced economic theory with effect from academic year 2010-11 in idol

 9.10 QUESTIONS 
 
1. Explain the determination of Price Level and Aggregate Output 
using AD and AS curves. 
2. Explain the Derivation of Aggregate demand curve 
3. Show how real balance effect on macroeconomic demand 
schedule. 

---

4. Explain effect of Monetary and Fiscal Policy on Equilibrium 
Price in Classical Model. 
5. Discuss the Relationship between wage, price and aggregate 
supply. 
6. Write note on Supply shocks 
7. Show the trade off between inflation and unemployment in the 
short run. 
8. Explain the long run relationship between inflation and 
unemployment. 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

---

10 
 
Module 6 
 
OPEN ECONOMY MACRO ECONOMICS 
Unit Structure 
10.0 Objectives 
10.1 Introduction 
10.2 Fixed versus Flexible exchange rate regime. 
10.3 Determination of Exchange rate in free market 
10.4 Mundell-Fleming model- the impossible trinity 
10.5 Real exchange rate concept 
10.6 Summary 
10.7 Questions 
10.0 OBJECTIVES 
To study the nature of Fixed and Flexible exchange rate 
To know how is exchange rate is determined in free market 
To understand Mundell-Fleming model
To learn the concept of real exchange rate. 
 
10.1 INTRODUCTION 
 
In this chapter we shall learn about various exchange rates 
prevailing in forex market. We shall also learn how exchanger rates 
are determined in the free market and by the monetary authorities. 
We shall mainly focus on Mundell
–Fleming mode.