Tax policy directorate – Bureau a

B. EXEMPT PERSONS 
Under the 1961 and 1963 Vienna Conventions on Diplomatic and Consular Relations, diplomatic and 
consular staff of foreign nationality are exempt from personal income tax on their official remuneration 
and their income from foreign sources. 
III – TAXATION OF INCOME RECEIVED BY INDIVIDUALS 
As from 31 December 2015, the means of determining taxation regime thresholds will be standardised. 
The limits and reference years concerning business profits (BIC) and non-commercial profits (BNC) for 
the very small business regime will be aligned with those applying to the dispensation from VAT, and 
the simplified regime for business profits will be aligned with that chosen for VAT. Lastly, a new method 
for the three-yearly updating of tax thresholds will be rolled out as from 1 January 2017. 

---

19 
A. PERSONS DOMICILED IN FRANCE 
1 – Business profits 
Business profits include profits from industrial, commercial and craft activities, from certain activities 
taxed in that category by law (such as profits made by property dealers) and, under certain conditions, 
from secondary activities. 
The rules for determining the tax base are in principle identical to those that apply to corporation tax. 
However, the territorial rule for corporation tax does not apply to profits of enterprises liable to personal 
income tax. 
Determined from the book profit, the taxable profit therefore corresponds to the result of all operations 
of any kind performed by the enterprise, subject to other adjustments under tax law. However, small 
businesses may opt for a simplified regime that reduces their accounting obligations, and very small 
businesses
15
are generally taxed, unless they opt for actual assessment, on a notional profit equal to a 
percentage of their turnover (29% of sales of goods and housing provision, not including furnished 
rentals, and 50% of sales of services). 
Taxpayers with a VSE may also opt, under certain conditions, to make a social security and tax 
payment in discharge of tax on a notional basis. If they do so, they pay social security contributions and 
income tax on the activity on a monthly or quarterly basis by applying a 14.1% rate
16
to sales of goods 
or a 24.4% rate to sales of services in the previous period.
17
In addition, the taxable profits
18
of businesses subject to actual assessment in this category, which do 
not belong to an approved small business management centre or do not use a chartered accountant, 
are increased by 25%.