Тема: Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка

3.Формы финансирования, используемые ЕИБ

Европейский инвестиционный банк реализует инвестиционные программы поддержки малого и среднего предпринимательства, содействия мероприятиям по улучшению инфраструктуры, охране окружающей среды, модернизации жилищного фонда, предоставления экспортных кредитов. Свои функции банк реализует в форме долгосрочного инвестиционного кредита, предоставляемого частным и коллективным инвесторам.
Кредитные программы можно условно разделить на две группы:
целевые и среднесрочные кредиты.
Целевые кредиты предоставляются с целью финансирования рентабельных, устойчивых проектов на сумму свыше 25 млн евро. ЕИБ финансирует такие проекты не более чем на 50% общей стоимости проекта. По целевым кредитам необходимо обеспечение. Кредитуемые проекты должны соответствовать целям Европейского союза.
− Среднесрочные кредиты (сроком от 5 до 12 лет) представляют собой кредитные линии, предоставляемые ЕИБ банкам и другим финансовым институтам, осуществляющим поддержку малого и среднего предпринимательства.
− ЕИБ также предоставляет гарантии с частичным покрытием кредитных рисков, участие в секьюритизации.
− Гарантия ЕИБ позволяет заемщику повысить добавленную стоимость проекта, а также снизить расходы по формированию резервов (согласно Базельскому соглашению обязательства, подтвержденные ЕИБ, в портфеле инвестора относятся к безрисковым активам).
С 1997 г. ЕИБ осуществляет поддержку развития малого и среднего бизнеса (высокотехнологичное производство) посредством создания венчурных фондов, а также обеспечения их функционирования. В этом направлении ЕИБ сотрудничает с Европейским инвестиционным фондом.
Деятельность ЕИБ в области микрофинансирования характеризуется высокими темпами развития. По состоянию на июль 2021 г. объем предоставленных Группой Европейского инвестиционного банка кредитов составил 881 млн евро по 35 проектам микрофинансирования.
В 2008 г. банком был создан Экспертный центр
по микрофинансированию [https://все-знания.рф, 13].
ЕИБ, являясь одним из крупнейших заемщиков на международном рынке капитала, предлагает различные виды облигаций и коммерческих бумаг. Высокий кредитный рейтинг банка и стратегический подход к управлению служат положительной рекомендацией для бумаг ЕИБ среди институциональных и частных инвесторов на международном уровне.
Деятельность ЕИБ осуществляется в соответствии со Стратегией развития Европейского союза на период до 2020 г. («Европа — 2020»), утвержденной Европейским Советом 17 июня 2010 г.
В некоторых регионах Узбекистан ЕИБ создал 11 региональных фондов венчурного капитала (РФВК). Каждый из них обладает капиталом в размере 30 млн долл. США для инвестирования в приватизированные и иные частные предприятия путем покупки акций новой эмиссии. В каждом РФВК вклад банка дополняется взносом правительства страны-донора (20 млн долл.), который идет на покрытие издержек, расходов консультантов и предварительную работу с проектами.
Например, страной-спонсором для Южного фонда венчурного капитала, работающего на территории Ростовской области, Краснодарского и Ставропольского краев, выступила Франция.
Каких-либо принципиальных отличий в деятельности фондов в различных регионах нет. На сегодня основные средства РФВК инвестированы в такие отрасли промышленности, как деревообрабатывающая, производство продуктов питания и товаров народного потребления. Пока использованы далеко не все средства, имеющиеся в распоряжении фондов, — вложено около 66 млн долл. Однако за оставшиеся средства предприятиям, претендующим на инвестиции, нужно будет побороться. Управляющие фондов отбирают только действительно надежные, перспективные и хорошо проработанные проекты. Условия для первоначального отбора предприятий таковы:
— минимальный размер инвестиций — 300 тыс. долл.;
— максимальный размер инвестиций в любое предприятие —
3 млн долл.;
— предоставляемые средства должны использоваться на финансирование нового проекта, включая относящийся к нему оборотный капитал. Главным критерием станет соразмерность ожидаемого дохода от инвестиций с сопряженным с ними риском. От финансируемых проектов ожидаются следующие результаты: рационализация, модернизация производства или расширение производственных мощностей;
— в собственности частных акционеров должно находиться не менее 75% голосующих акций предприятия — заявителя;
— важнейшим критерием отбора является сила и профессионализм руководящего состава предприятия;
— конкретное предприятие может функционировать в любой отрасли экономики, кроме таких, как производство табака или табачных изделий, производство вооружений или продукции, 25% и более общего дохода от которой связано с обороной, производство крепких алкогольных напитков (с содержанием спирта более 15%), азартные игры, спекулятивные операции, включая операции с недвижимостью, оказание банковских, страховых или финансовых услуг, предприятия, занимающиеся аморальной или незаконной деятельностью или занесенные в «черный» список банка по природоохранным соображениям.
Региональные фонды венчурного капитала, как правило, не претендуют на приобретение контрольного пакета акций предприятия, но стремятся быть крупным акционером и иметь своего представителя в совете директоров. Условия вложения средств РФВК оговариваются с существующими акционерами и вносятся в учредительные документы.