The functioning of an economy depends on the financial system of a country. The financial system includes banks as a central entity along with other financial services providers

The functioning of an economy depends on the financial system of a country. The financial system includes banks as a central entity along with other financial services providers. The financial system of a country is deeply entrenched in society and provides employment to a large population. According to Baily and Elliott, there are three major functions of the financial system:
Credit Provision – Credit supports economic activity. Governments can invest in infrastructure projects by reducing the cycles of tax revenues and correcting spends, businesses can invest more than the cash they have and individuals can purchase homes and other utilities without having to save the entire amount in advance. Banks and other financial service providers give this credit facility to all stakeholders.
Liquidity provision – Banks and other financial providers protect businesses and individuals against sudden cash needs. Banks provide the facility of demand deposits which the business or individual can withdraw at any time. Similarly, they provide credit and overdraft facility to businesses. Moreover, banks and financial institutions offer to buy or sell securities as per need and often in large volumes to fulfil sudden cash requirements of the stakeholders.
Risk management services – Finance provides risk management from the risks of financial markets and commodity prices by pooling risks. Derivative transactions enable banks to provide risk management. These services are extremely valuable even though they receive a lot of flak due to excesses during the financial crisis.

Функционирование экономики зависит от финансовой системы страны. Финансовая система включает в себя банки в качестве центрального субъекта наряду с другими поставщиками финансовых услуг. Финансовая система страны глубоко укоренилась в обществе и обеспечивает работой большую часть населения. Согласно Бейли и Эллиотту, финансовая система выполняет три основные функции:

Предоставление кредита – Кредит поддерживает экономическую деятельность. Правительства могут инвестировать в инфраструктурные проекты, сокращая циклы налоговых поступлений и корректируя расходы, предприятия могут инвестировать больше, чем наличные деньги, которые у них есть, а частные лица могут покупать дома и другие коммунальные услуги, не откладывая всю сумму заранее. Банки и другие поставщики финансовых услуг предоставляют эту кредитную линию всем заинтересованным сторонам.
Предоставление ликвидности. Банки и другие поставщики финансовых услуг защищают предприятия и частных лиц от внезапных потребностей в наличных деньгах. Банки предоставляют возможность вкладов до востребования, которые предприятие или физическое лицо может снять в любое время. Точно так же они предоставляют предприятиям кредит и овердрафт. Кроме того, банки и финансовые учреждения предлагают покупать или продавать ценные бумаги по мере необходимости и часто в больших объемах для удовлетворения внезапных потребностей заинтересованных лиц в денежных средствах.
Услуги по управлению рисками – Финансы обеспечивают управление рисками, связанными с рисками финансовых рынков и цен на товары, путем объединения рисков. Производные операции позволяют банкам обеспечивать управление рисками. Эти услуги чрезвычайно ценны, даже несмотря на то, что они получают много критики из-за эксцессов во время финансового кризиса