UAE Moneychanger's Ownership 

End of December 2009  

 

Ownerships 

Founders 

Name 

No. 

100% 

Hassan Ibraheem Hassan Al Fardan 

Al Fardan Exchange -AbuDhabi 

1) 

30.125% 

Ali Abu Al Hassan Moh'd Al Ansari 

30.125% 

Mohammed Ali Abu Al Hassan Al Ansari 

22.375% 

Fuad Ali Abu Al Hassan Moh'd Al Ansari 

17.375% 

Eisa Ali Abu Al Hassan Moh'd Al Ansari 

Al Ansari Exchange Co.-          

Abu Dhabi 

2) 

95% 

Abbas Darwish Abdullah Lari 

5% 

Fuad Abbas Darwesh Lari 

Lari Exchange Est - Abu Dhabi 

3) 

100% 

Heirs of late/Ahmed Abed Awadh Al Amery 

 

Ahmed Al Amery Exchange Co.-

Abu Dhabi 

4) 

50% 

Ali Mohamed Al Eissa Abu Haliqa 

50% 

Mohamed Baqer Ahmed Abu Haliqa 

Arabian Exchange Co-Abu Dhabi 

 

5) 

100% 

Rashed Ibrahim Mohd. Al Mazroui 

Al Mazroui Exchange Est-Abu 

Dhabi 

6) 

100% 

H.E.Sheikh Mohammad Bin Butti Al Hamed 

National Exchange Co.-Abu Dhabi 

7) 

100% 

Rahma Mohammed Al Masaood Al Mehairbi 

Al Masood Exchange-Abu Dhabi  

8) 

100% 

Mohammed Buti Mohammed Al Moosa 

Smart Exchange-Abu Dhabi 

9) 

100% 

Ahmed Guloom Abdulla Khouri 

Al Bader Exchange-Abu Dhabi 

10) 

60% 

Mohammed Saeed Houfan Al Mansoori 

40% 

Anita Gopal 

Al Ahalia Money Exchange 

Bureau-Abu Dhabi 

11) 

100% 

Abdulla Hamad Nasser Hamad Al Ketbi 

Malik Exchange-Abu Dhabi 

12) 

100% 

Mohammed Nasser Abdul Razaq Al Razooqi 

 

Abu Sumbol Exchange–Abu 

Dhabi 

13) 

15% 

Sheikh Nahyan Bin Mubarik Al Nahyan 

15% 

Sheikh Saeed Bin Mohammed Al Nahyan 

15% 

Sheikh Hamdan Bin Mubarik Al Nahyan 

15% 

Sheikh Suroor Bin Mohammed Al Nahyan 

10% 

Abdulla Nasser Bin Huweileel Al Mansoori 

10% 

Manaa Saeed Al Otaiba  

10% 

Mohammed Abdul Aziz Rubayea 

10% 

Omar Ziad Jaafar Al Askari 

Al Falah Exchange Company - 

Abu Dhabi 

14) 

100% 

Essam Abdulla Ali Al Hameerie 

Union Exchange-Abu Dhabi 

15) 

100% 

Sheikh Shaya Ahmed H. Al Hamed 

Al Hamed Exchange – Abu Dhabi 

16) 

59% 

H.E.Abdulla Humaid Ali Al Mazroei 

1% 

Marwan Abdulla Humaid Ali Al Mazroei 

39% 

Bavaguthu Raghuram Shetty 

1% 

Binay Raghuram Shetty 

U.A.E. Exchange Centre – LLC. – 

Abu Dhabi 

17) 

100% 

Abdulla Khamis Abdul Rahman Al Beraiki 

Send Exchange – Abu Dhabi 

18) 

100% 

Mubarak Abdul Latif Abdul Rasool 

Omda Exchange – Abu Dhabi 

19) 

 

Ownerships 

Founders 

Name 

No. 

20% 

Abdul Jabbar Abdul Mohsen Ahmed Al Sayegh 

20% 

Khalfan Saeed Jumaa Al Kaabi 

20% 

Rashed Saif Jabr Al Suwaidi 

20% 

Faisal Ali Matrook Al Matrook 

20% 

Hatton National Bank PLC-Sri Lanka 

Delma Exchange – Abu Dhabi 

20) 

100% 

H.E.Khamis Bin Butti Al Rumaithy 

Dubai Exepress Exchange-Dubai 

21) 

60% 

Salem Khamis Sabt Al Suwaidi 

40% 

Harish Purushottam Pawani 

Dubai Exchange Centre – LLC. 

– Dubai 

22) 

60% 

Abdul Rahman Ali Abdul Rahman 

40% 

Docrat Suliman Essop 

Aziz Exchange Co. LLC.- Dubai 

23) 

60% 

Abdulelah Mirza Hassan Al Rahma 

40% 

Thakurdas Nathumal 

Gomti Exchange - LLC. – Dubai 

24) 

60% 

Emirates Post 

40% 

Asgar Shakoor Patel 

Wall Street Exchange Centre - 

LLC- Dubai 

25) 

100% 

Redha Ghuloom Abbas Al Ansari 

Redha Al Ansari Exchange Est. 

– Dubai 

26) 

45% 

Abdul Razaq Abdul Aziz Ramadhan Al Mutawa 

15% 

Mohammed  Sharif Mohammed  Hadi  Hassan 

20% 

Ram Jivatram Buxani 

20% 

Manghnani Murij Jiwatram 

Al Razouki Int'l Exchange Co. 

LLC. - Dubai 

27) 

50% 

Heirs of late Abdulla Hassan Al Rostamani 

50% 

Abhaar International Co. (LLC) 

Al Rostamani Int. Exchange - 

Dubai 

28) 

60% 

Abdul Latif Ahmed Al Sheikh Al Ulama 

40% 

Abdul Sattar Abdul Rahim Panja 

Abdul Latif Exchange - LLC. – 

Dubai 

29) 

60% 

Heirs of  late  Moh'd  A.  Abdul Rahman  

20% 

Ved Naval Meghji 

20% 

Ranjit Kumar Meghji 

Leela Megh Exchange LLC- 

Dubai 

30) 

100% 

Abdul Rahman Ahmed Abdul Rahman Al 

Mutowa 

First Gulf Exchange Centre- 

Dubai 

31) 

50% 

Hassan Salman Nasser 

25% 

Zahra Habib Al Yousuf 

5% 

Ali Hassan Salman Nasser 

5% 

Redha Hassan Salman Nasser  

5% 

Salman Hassan Salman Nasser 

5% 

Jassem Hassan Salman Nasser 

5% 

Habib Hassan Salman Nasser 

Zahra Al Yousuf Exchange- 

Dubai 

32) 

100% 

Mohammed Ahmed Abdulla Al Hussain 

Ahmed Al Hussain Exchange  

Est. – Dubai 

33) 

1% 

Abdul Rahman Saif Ahmed Al Ghurair 

99% 

Abdul Rahman Al Ghurair Investments L.L.C 

Al Ghurair Exchange (L.L.P) - 

Dubai 

34) 

100% 

Ali Mohsin Jawad Abdel Hussain 

Sajwani Exchange- Dubai 

35) 

100% 

Khalil Ibrahim Al Fardan 

Khalil Al Ferdan Exchange-

Dubai 

36) 

 

 

Ownerships 

Founders 

Name 

No. 

60% 

Heirs of late Saeed Abdulla Saeed Bin Touk 

15% 

Mr. Ashokkumar Damodardas Raipancholia 

10% 

Mr. Rajiv Ashok Raipancholia 

8% 

Mr. Metesh Dilip Raipancholia 

7% 

Mr. Mayur Rajesh Raipancholia 

Orient Exchange Co.- LLC- 

Dubai 

 

37) 

100% 

Ahmed Saleh Ahmed Musabih 

Al Mussabah Exchange- Dubai 

38) 

60% 

Mohammad Fairooz Mohd Ali Hassan Al Hassan 

32% 

Jayawanti Nanik Sajnani 

8% 

Sajnani Mohini Nanik 

Nanikdas Nathoomal  Exchange 

Co. LLC- Dubai 

39) 

40% 

Bassem Hamad Ali Moh'd Kanoo 

40% 

Mash'al Hamad Ali Moh'd Kanoo  

20% 

Lulwa Jassim Kanoo W/O Hamad Ali Kanoo  

Kanoo Exchange- Dubai 

40) 

60% 

Saeed Mater Bin Belaila 

20% 

Abdul Hussain Ali Hussain Khaja 

20% 

Mohammed Jawad Mohd Ali 

Bin Belaila Exchange Co.-LLC. - 

Dubai 

41) 

100% 

Khalifa Mohammed Khalfan Al Darmaki 

 

Al Darmaki Exchange Est-Dubai 

42) 

100% 

Sh. Abdul Aziz Bin Hamid Al Qasimi 

 

Cash Express Exchange Est. - 

Dubai 

43) 

100% 

Humaid Ali Abdulla Al Owais 

Jumana Exchange Est. - Dubai 

44) 

100% 

Mohidin Abdul Kadir Bin Hindi 

Federal Exchange- Dubai 

45) 

100% 

Khalifa Sulaiman Moh'd Sulaiman 

Reems Exchange- Dubai 

46) 

60% 

Jamal Obaid Saeed Ghubash 

40% 

Alukkas Verghese Joy 

Alukkas Exchange- Dubai 

47) 

100% 

Abdulla Rashed Essa Al Thani 

ِِِAl Modawallah Exchange-Dubai 

48) 

60% 

Saleh Mohammed Ramadhan Al Rafi 

40% 

Hussain Ali Daryaei 

Royal Exchange Co. - LLC. -

Dubai 

49) 

100% 

Jassem Mohammed Darwish 

Sana'a Exchange- Dubai 

50) 

60% 

Ismail Abdulla Al Gergawi 

20% 

Sayed Abdul Samad Habibullah 

12% 

Syeda Najma Khatoon 

5% 

Syed Mohammed Yahya  

3% 

Syeda Saira Naz 

Al Gergawi Exchange - LLC. - 

Dubai 

51) 

65% 

Redha Ahmed Ali Mohd. Ali Al Tajer 

35% 

Sayed Hussain Ali Ali Alawi Al Qatari 

Al Mona Exchange Co. - LLC. - 

Dubai 

52) 

100% 

Mr. Fuad Moh'd Sharif Hadi 

Hadi Express Exchange- Dubai 

53) 

37.5% 

Ibrahim Sayed Moh'd Hussain Sharaf 

37.5% 

Sharafuddin Sayed Moh'd Hussain Sharaf 

25% 

Al Sayed Mohammed A.Mohd. Hussain Sharaf 

Sharaf Exchange LLC- Dubai 

54) 

100% 

Ahmed Ali Hassan Taher 

Al Azhar Exchange- Dubai 

55) 

60% 

Moh'd Essa Moh'd Al Samt 

40% 

Sayed Shamim Ahmed 

Multinet Trust Exchange - LLC. 

- Dubai 

56) 

  

Ownerships 

Founders 

Name 

No. 

60% 

Mahmoud Amin Abdul Raheem Akbari 

20% 

Ali Bin Jaffar Bin Sulaiman 

20% 

Abdul Aziz Abdulla Khashabi 

Gulf Int'l Exchange Co.-LLC. - 

Dubai 

57) 

60% 

Abdul Majeed Ahmed Khalili 

20% 

Mustafa Abbas Khezri 

20% 

Hamid Abbas Khezri 

Khalili Exchange Co. LLC. - 

Dubai 

58) 

10% 

Sh. Abdul Rahman Bin Ali Al Nuaimi 

40% 

Majed Moh'd Al Shaikh Ahmed Bin Hassan 

40% 

Omar Salem Bamqa 

10% 

Mohamed Hamza Ibrahim Awad Alla 

Al Ne'emah Exchange Co. LLC - 

Dubai 

59) 

100% 

Yousuf Ahmed Yousuf Al Khoori 

Gulf Express Exchange- Dubai 

60) 

60% 

Ibrahim Abdulla Mohammed 

40% 

Akber Mustafa A.Al Redha Sultan 

City Exchange - LLC. - Dubai 

61) 

60% 

H.E. Abdul Malik Y.A. Al Hamar (Deceased) 

40% 

Mr.Abdul Rahman Abdul Aziz Saleh Al Rajhi 

Al Rajihi Exchange Company - 

LLC. - Dubai 

62) 

60% 

Heirs of late Khalid Saeed Matar Bin Belaila 

40% 

Heirs of late Ghassan Sharifa 

Day Exchange LLC.- Dubai 

63) 

100% 

Abdullah Hamdan Abdullah Ahmed 

Pacific Exchange- Dubai 

64) 

60% 

H.E. Khalifa Sultan Obaid Al Agroobi 

40% 

Adnan Hasan Mohammad Hamad 

Al Hamriyah Exchange- Dubai 

65) 

60% 

Rashid Moh'd Sultan Al Suwaidi 

40% 

Sherkhan Farnood S/O Moh'd Morad 

Shaheen Money Exchange LLC. 

- Dubai 

66) 

100% 

Ali Omran Salim Al Owais 

Asia Exchange Centre- Dubai 

67) 

100% 

Abdulla Bin Ahmad AlGhurair 

 

Al Ghurair Int'l Exchange-

Dubai 

68) 

60% 

Ali Sulaiman Murad Abdulla 

40% 

Hossein Ahmed Zarrab 

Al Nafees Exchange LLC. – 

Dubai 

69) 

100% 

Ahmad Salman Hassan Al Sabri 

Al Fuad Exchange – Dubai 

70) 

100% 

Yousif Dawoud Mohamed Taher 

Tahir Exchange Est. – Dubai 

71) 

60% 

Ali Hassan Salman Nasser 

40% 

Mohammed Seid Diale 

 Al Dahab Exchange - Dubai 

72) 

100% 

Mohammad Ali Abdulla Ahli 

Zareen Exchange - Dubai 

73) 

100% 

Ali Hassan Salman Nasser 

Nasim Al Barari – Dubai 

74) 

50% 

Khalid Mohd Abdulrahman Al Ashram 

50% 

Hassan Ibrahim Ahmad Hukal 

Horizon Exchange - Dubai 

75) 

100% 

Ali Hamad Ahmad Sanad 

Al Nebal Intl. Exchange - Dubai 

76) 

60% 

Abbas Mohamed Easa Ebrahim Al Belooshi 

40% 

Nosratollah Hamid Ebrahimi 

Daniba International Exchange 

LLC - Dubai 

77) 

100% 

H.E. Obaid Rashid Salim Al Aqroubi 

International Development 

Exchange-Dubai 

78) 

100% 

Suhail Mohd Abdulkarim Al Zarooni 

Al Zarooni Exchange - Dubai 

79) 

100% 

Sh. Mohammed Ebrahim A. Al Mualla 

GCC Exchange - Dubai 

80) 

60% 

Abdul Aziz Khalil Al Mutawa 

40% 

Ahmed H. K. Al Hadha 

Al Hadha Exchange - Dubai 

81) 

Ownerships 

Founders 

Name 

No. 

100% 

Ahmed Abdulla Ibrahim Kankazar 

Univarsal Exchange Center - 

Dubai 

82) 

100% 

Mohammad Juma Mohammad Al Shehi 

Tabra & Al Nebal Exchange  - 

Dubai 

83) 

60% 

Mohamed Hamad Obaid Khamis Al Shehi 

40% 

Abdul Mohsen Saleh Sulaiman Al Omary 

Dinar Exchange - Dubai 

84) 

100% 

Shaheen Dawood Mohammed Tahir 

Economic exchange Centre - 

Dubai 

85) 

100% 

Nasser Khamis Bin Suwaidan Al Suwaidi 

Al Nahdi Exchange - Dubai 

86) 

12.5% 

Humaid Mohd Humaid Mohd Shattaf 

12.5% 

Haleema Sultan Al Owais 

6.25% 

Aysha Mohd Humaid Mohd Shattaf 

6.25% 

Mooza Mohd Humaid Mohd Shattaf 

6.25% 

Shaikha Mohd Humaid Mohd Shattaf 

6.25% 

Amina Mohd Humaid Mohd Shattaf 

6.25% 

Hind Mohd Humaid Mohd Shattaf 

6.25% 

Asma Mohd Humaid Mohd Shattaf 

12.5%

 

Abdul Aziz Mohd Humaid Mohd Shattaf 

12.5%

 

Sultan Mohd Humaid Mohd Shattaf 

12.5%

  

Ali Mohd Humaid Mohd Shattaf 

Emirates India International 

Exchange- Dubai 

87) 

100% 

Khaled Ali Ebrahim Murad Al Belooshi 

Rustam Exchange - Dubai 

88) 

100% 

Abdel Aziz Daoud Mohamed Tahir 

Alfa Exchange - Dubai 

89) 

100% 

Saif Ahmed Saif Belhasa 

Belhasa Global Exchange - 

Dubai 

90) 

100% 

Abdul Aziz Mohamed Hassan 

Al Adel Exchange - Dubai 

91) 

100% 

Mohamed Rashed Al Jarwan 

Al Jarwan Money Exchange – 

Sharjah

 

92) 

60% 

Ibrahim Saeed Obaid Kannoun 

20% 

Muhammad Amin Bawa 

20% 

Muhammed  Aslam Muhammed Hashim 

Habib Exchange Co. LLC. –

Sharjah 

93) 

100% 

Mahmoud Khairalla Al Hajji

 

Sharjah Int. Exchange-Sharjah 

94) 

60% 

Heirs of late Moh'd Jarsh Ali Al Suwaid 

14% 

Pankaj Deepchand Raipancholia 

13% 

Raipancholia Ramesh Bhagwandas 

13% 

Pancholia Mohanlal Bhagwandas 

Bhagwandas Jethanand and 

Sons -Sharjah 

95) 

100% 

Mohammed Ramadan Mousa

 

Sabah Exchange-Sharjah 

96) 

15% 

Humaid Moh'd Hamad Al Zari 

45% 

Ahmed Nasir Ali Al Fardan  

20% 

Michel Antoin Chaccour 

20% 

Ghassan Antoin Chaccour 

Al Zari & Al Fardan Exchange 

LLC. –Sharjah 

97) 

100% 

Salem Hassan Salem Obaid 

Salem Exchange - Sharjah 

98) 

60% 

Abbas Taymour Mayrza 

40% 

Bashar Moh'd Saleem Abu Harb 

Taymour & Abou Harb 

Exchange Co. LLC. -Sharjah 

99) 

 

Ownerships 

Founders 

Name 

No. 

100% 

Sh.Butti Bin Saeed Bin Butti Al Maktoum 

Emirates&East India Exchange - 

Sharjah 

100) 

100% 

Sameera Khamis Mahdi Saeed Al Baloushi 

Al Dhahery Money Exchange- Al Ain 

101) 

100% 

Mohamed Ali Abu Al Hassan Al Ansari 

Al Ansari Exchange Services -Al Ain 

102) 

100% 

Ismaeel Othman Moh'd Al Baloushi 

Al Baloushi Exchange- Al Ain 

103) 

100% 

Zahra Rashed Hassan Abdul Karim 

Ain Al Faydah Exchange-Al Ain 

104) 

100% 

Ali Salem Saeed Dahbaj 

Oasis Exchange – Al Ain 

105) 

50% 

H.E. Issa Hamad Abu Shahab Ali  

50% 

Hamad Bin Zaal Al Muhairi 

Future Exchange LLC- Ajman 

106) 

100% 

Abdulla Rashid Bakheet 

Bin Bakheet Exchange Est. - Ajman 

107) 

100% 

Dr. Ibrahim Sa'ad Moh'd Ahmed 

Sa’ad Exchange - Fujairah 

108) 

60% 

H.H. Sh. Saeed Bin Zayed AlNehayan 

40% 

Yusuff Ali Musaliam Veettil Abdul Kader 

Lulu Int'l Exchange – Abu Dhabi 

109) 

90% 

Aber Group (L.L.C)

 

5% 

Mr.Saeed Saif Butti Al Qamzi

 

5% 

Mr.Samir Kantilal Patni

 

Al Dhafra Exchange - Dubai 

110)