Va-q-tec ag karl-Ferdinand-Braun-St


Download 23.88 Kb.

Sana09.05.2017
Hajmi23.88 Kb.

va-Q-tec AG 

Karl-Ferdinand-Braun-Str. 7 

D-97080 Würzburg 

Tel:  +49 (0)931 35 942 -0 

www.va-Q-tec.com 

 

va-Q-tec AG 

Würzburg/Germany 

Registered:  

Würzburg HRB 7368 

Vorstand/Management: 

Dr. Joachim Kuhn (CEO) 

Dr. Roland Caps (CRO) 

Christopher Hoffmann (CFO) 

Vorsitzender des 

Aufsichtsrats / 

Chairman: 

Gerald Hommel 

Ust-Ident-Nr. (VAT) 

DE 211 420 322 

Steuer-Nr. (Tax) 

257 120 80070 

Commerzbank Würzburg 

BLZ 790 400 47 | Kto-Nr. 683 609 200 

IBAN: DE74 7904 0047 0683 6092 00 

Swift (BIC): COBADEFF790 

Sparkasse Mainfranken Würzburg 

BLZ 790 500 00 | Kto-Nr. 467 454 02 

IBAN: DE49 7905 0000 0046 7454 02 

Swift (BIC): BYLADEM1SWU 

 

 

 



 

Declaration of the Management Board and the Supervisory Board of Compliance to the Recommenda-

tions of the German Corporate Governance Code Government Commission according to § 161 German 

Stock Corporation Act (AktG) 

 

 

"va-Q-tec AG complies, and will continue to comply in future, with all recommendations of the German 



Corporate Governance Code government commission (dated May 5, 2015) published by the German Fed-

eral Ministry of Justice and Consumer Protection in the official part of the Federal Gazette (Bundesanzei-



ger), except for the following departures: 

 



 

Section  3.8  paragraphs  2  and  3:  "If  the  company  takes  out  a  D&O  (directors’  and  officers’  liability 

insurance) policy for the Management Board, a deductible of at least 10 % of the loss up to at least 

the amount of one and a half times the fixed annual compensation of the Management Board mem-

ber must be agreed upon. A similar deductible shall be agreed upon in any D&O policy for the Super-

visory Board." 

 

Deviation  and  explanation:  The  company's  D&O  policy  regarding  the  Supervisory  Board  does  not 

contain a deductible. va-Q-tec, however, will endeavor to incorporate a deductible clause in accord-

ance with Section 3.8 in a timely manner. 

 



 



Section 4.2.5 paragraphs 3 and 4: "In addition, for financial years starting after 31 December 2013, 

and for each Management Board member, the compensation report shall present:  

 

o

 



the benefits granted for the year under review including the fringe benefits, and including 

the maximum and minimum achievable compensation for variable compensation compo-

nents; 

o

 



the  allocation  of  fixed  compensation,  short-term  variable  compensation  and  long-term 

variable  compensation  for  the  year  under  review,  broken  down  into  the  relevant  refer-

ence years; 

o

 



for pension provisions and other benefits, the service cost in/for the year under review. 

 

The model tables provided in the appendix shall be used to present this information." 



 

Deviation  and  explanation:  The  disclosure  of  the  Management  Board  remuneration  is  made  in  ac-

cordance with the legal requirements taking into account the resolution of the Annual General Meet-

ing of the Company on May 31, 2016. This resolution stipulates that in accordance with section 286 

para 5 sentence 1 HGB, the disclosure of the individualized remuneration of the Management Board 

remains omitted in the annual and consolidated financial statements of the company, which are to be 

prepared  for  the  years  2016-2020  (inclusive).  The  company  publishes  a  remuneration  report  in  the 

group management report of the annual report in accordance with section 315 para 2 no. 4 HGB. 

 



 

Section 5.4.6 paragraph 1: "Compensation of the members of the Supervisory Board is specified by 

resolution of the General Meeting or in the Articles of Association. Also to be considered here shall be 



 

 

 



Seite 2 von 2 

 

 



the  exercising of the Chair and Deputy Chair positions in the Supervisory Board as  well as the  chair 

and membership in committees." 



 

Deviation and explanation: The exercising of the Chair and Deputy Chair positions in the supervisory 

board, as well as the Chair and membership in committees, shall be considered for supervisory board 

member  compensation.  The Deputy Chair position in the  Supervisory  Board,  as well as the  Chair in 

committees, is so far not separately considered in the compensation.  

A compensation scheme aligned and conforming to the German Corporate Governance Code for Su-

pervisory Board members is under preparation and will be presented for resolution at the next Gen-

eral Meeting in the middle of 2017.  

 



 

Section 7.1.2 sentence 4: "The Consolidated Financial Statements shall be publicly accessible within 

90 days of the end of the financial year; interim reports shall be publicly accessible within 45 days of 

the end of the reporting period." 

 

Deviation and explanation: The German Corporate Governance Code recommends to make consoli-

dated financial statements publicly accessible within 90 days of the end of the financial year and to 

make interim reports publicly accessible within 45 days of the end of the reporting period. The com-

pany  did  not  and  may,  partly,  not  meet  these  time  periods  for  making  the  consolidated  financial 

statements  and  the  interim  reports  publicly  accessible.  However,  the  company  fulfills  the  legal  re-

quirements and the stock exchange regulations' requirements of the Frankfurt Stock Exchange in the 

sub-segment of the regulated market with additional post-admission requirements (Prime Standard) 

regarding the time periods of four months for the annual financial report, three months for the half-

year financial report and two months for the quarterly reports. " 

 

 

Würzburg, 15. February 2017 



 

 

For the Management Board 



 

 

 



 

 

For the Supervisory Board 



 

 

 



 

Dr. Joachim Kuhn 

 

Christopher Hoffmann   



 

Dr. Gerald Hommel 




Do'stlaringiz bilan baham:


Ma'lumotlar bazasi mualliflik huquqi bilan himoyalangan ©fayllar.org 2017
ma'muriyatiga murojaat qiling