World Bank Document

Table 3. Examples of studies analyzing relationships between infrastructure investments, 
income inequality and poverty reduction 
Study 
Methodology 
Findings 
Calderon and 
Chong (2004) 
GMM on dynamic panel data set for 
101 economies for the year 1960-1997 
Infrastructure stock is negatively linked with inequality; the relationship is 
more prominent in low-income countries. 
Estimated elasticity -1.3830** 
Calderon and 
Serven (2004) 
GMM on dynamic panel data set for 
period 1960-2000 from 121 countries 
Infrastructure investment played a larger role to lower income inequality in 
East and South Asia, where it did only a modest role in Sub-saharan Africa. 
Estimated elasticity: -0.0464** 
Calderon and 
Serven (2010) 
Panel data analysis of 87 countries for 
1960-2005 period focusing on Sub-
Saharan Africa; GMM technique for the 
econometric analysis; two scenarios for 
infrastructure shocks 
The increased access to infrastructure services (i.e., improved quantity and 
quality of infrastructure) would decrease income inequality; the income 
inequality, measured in terms of Gini Coefficient, is found strongly negatively 
correlated with the synthetic indices used as measures of infrastructure quantity 
and quality; the correlation values range from -0.47 to -0.56. 
Chatterjee and 
Turnovsky 
(2012) 
A general equilibrium model of a closed 
economy 
Public spending on infrastructure would reduce income inequality in the short-
run, whereas it would increase in the long-run. 
Sasmal and 
Sasmal (2016) 
Panel data analysis for Indian states 
The lager is the public expenditures on the development of infrastructure, the 
higher is per capita income and lower poverty headcount 
Chotia and Rao 
(2017a) 
Auto-regressive distributed lag (ARDL) 
bound testing approach 
Infrastructure development reduces poverty in India 
Chotia and Rao 
(2017b) 
Pedroni’s panel co-integration test and 
panel dynamic ordinary least squares 
(PDOLS) method 
Infrastructure development and economic growth lead to a reduction of poverty 
and urban-rural inequality in BRICS countries 
Hooper et al. 
(2018) 
US state-level panel data for 60 years 
(1950-2010) 
Infrastructure investment reduces income inequality; the relationship is 
stronger at the bottom 40 percent (by income) population