1. Investitsiyalarni boshqarish nima?

---

Investitsiyalarni 
boshqarish

---

1.Investitsiyalarni 
boshqarish nima?
Investitsiyalarni boshqarish deganda moliyaviy 
aktivlar va boshqa investitsiyalarni boshqarish, 
nafaqat ularni sotib olish va sotish tushuniladi. 
Menejment portfel egaligini sotib olish va tasarruf 
etish uchun qisqa yoki uzoq muddatli strategiyani 
ishlab chiqishni o'z ichiga oladi. Bunga bank, byudjet, 
soliq xizmati va soliq xizmatlari ham kirishi mumkin.
Ushbu atama ko'pincha investitsiya portfelidagi 
aktivlarni boshqarish va ma'lum bir investitsiya 
maqsadlariga erishish uchun ular bilan savdo qilishni 
anglatadi. Investitsiyalarni boshqarish pul boshqaruvi, 
portfelni boshqarish yoki boylikni boshqarish sifatida 
ham tanilgan.

---

2.Investitsiyalarni 
boshqarish 
asoslari.
25 million dollardan ortiq aktivlarga ega bo'lgan investitsiyalarni boshqarish bo'yicha firmalar SECda ro'yxatdan o'tishi va mijozlar oldida ishonchli majburiyatlarni qabul qilishi kerak.
Investitsiyalarni boshqarish moliyaviy portfel doirasidagi strategiyalarni ishlab chiqish va savdolarni o'z ichiga oladi.
Investitsiya menejerlarining mijozlari individual yoki institutsional investor bo'lishi mumkin.
Investitsiyalarni boshqarish mutaxassislar tomonidan mijozlar uchun moliyaviy aktivlar va boshqa investitsiyalar bilan ishlashni anglatadi
Kalitlarni qabul qilish
Willis Towers Watson tadqiqot va maslahat firmasi va moliyaviy gazetaning har yilgi tadqiqotiga ko'ra Pensiya va investitsiyalar, investitsiyalarni boshqarish sohasi o'sib bormoqda. 500 ta eng katta sarmoyaviy menejerlarning birgalikdagi xoldinglariga asoslanib, 2018 
yilda dunyo sanoatining boshqaruvida (AUM) taxminan 93,8 trln. AQSh dollari bor edi. 2019 yil oxiriga kelib bu raqam 100 trln . 19 pandemiyadan so'ng xoldinglar qiymati sezilarli darajada pasaygan edi.
Korporativ moliya sohasida investitsiyalarni boshqarish kompaniyaning moddiy va nomoddiy aktivlari saqlanishini, hisobga olin ishini va yaxshi ishlatilishini ta'minlashni o'z ichiga oladi.
Investitsiyalarni boshqarish xizmatlari aktivlarni taqsimlash, moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish, aktsiyalarni tanlash, mavjud investitsiyalar monitoringi va portfel strategiyasi va amalga oshirilishini o'z ichiga oladi.Investitsiyalarni boshqarish nafaqat moliyaviy portfelni 
nazorat qilish, balki uni boshqa aktivlar va hayotiy maqsadlar bilan muvofiqlashtirish orqali moliyaviy rejalashtirish va maslahat xizmatlarini ham o'z ichiga olishi mumkin. Professional menejerlar turli xil qimmatli qog'ozlar va moliyaviy aktivlar, shu jumladan obligatsiyalar, 
qimmatli qog'ozlar, mol-mulk va ko'chmas mulk bilan shug'ullanishadi. Shuningdek, menejer qimmatbaho metallar, tovarlar va san'at asarlari kabi real aktivlarni boshqarishi mumkin. Menejerlar sarmoyalarni pensiya va mol-mulkni rejalashtirish, shuningdek aktivlarni 
taqsimlashga moslashtirishga yordam berishi mumkin.
Sarmoyalarni professional boshqarish menejment majburiyatiga ega bo'lgan mijozlar manfaati uchun muayyan investitsiya maqsadlariga erishishga qaratilgan. Ushbu mijozlar individual investorlar yoki pensiya jamg'armalari, pensiya rejalari, hukumatlar, o'quv 
muassasalari va sug'urta kompaniyalari kabi institutsional investorlar bo'lishi mumkin.

---

3.Investitsiyalarni 
boshqarish 
bo’yicha firmani 
boshqarish.
•
Investitsiyalarni boshqarish biznesini yuritish ko'plab majburiyatlarni o'z ichiga oladi. Firma mijozlar 
bilan ishlash, bozorni boshqarish, hisob-kitob qilish va hisobotlarni tayyorlash uchun professional 
menejerlarni yollashi kerak. Boshqa majburiyatlarga ichki audit o'tkazish va aktivlar yoki aktivlar 
sinflari va sanoat tarmoqlarini o'rganish kiradi.
•
Investitsiyalar oqimini yo'naltiradigan marketologlar va trening menejerlarini yollashdan tashqari, 
investitsiyalarni boshqarish firmalarini boshqaradiganlar qonuniy va tartibga soluvchi cheklovlar 
doirasida harakat qilishlarini, ichki tizimlar va boshqaruvlarni tekshirishlarini, pul oqimlarini hisobga 
olishlarini va yozuvlar operatsiyalari va fondlarni baholashni to'g'ri kuzatib borishlari kerak.
•
Umuman olganda, boshqaruvi ostida (AUM) kamida 25 million dollarlik aktivlarga ega bo'lgan yoki 
o'zaro mablag'larni taklif qiladigan investitsiya kompaniyalariga maslahat beradigan investitsiya 
menejerlari ro'yxatdan o'tgan investitsiya maslahatchisi (RIA) bo'lishi shart. Ro'yxatdan o'tgan 
maslahatchi sifatida ular Qimmatli qog'ozlar va birjalar bo'yicha komissiyada (SEC) va davlat 
qimmatli qog'ozlar ma'murlarida ro'yxatdan o'tishlari shart. Bu shuningdek, ular o'z mijozlari oldida 
ishonchli majburiyatni qabul qilishlarini anglatadi. Ushbu maslahatchilar ishonchli vakil sifatida o'z 
mijozlarining manfaatlariga muvofiq harakat qilishadi yoki jinoiy javobgarlikka tortadilar. 25 million 
dollardan kam aktivlarni boshqaruvchi firmalar yoki maslahatchilar odatda faqat o'z faoliyatlarida 
ro'yxatdan o'tadilar.
•
Investitsion menejerlar odatda boshqaruv to'lovi, odatda mijoz uchun ushlab turilgan portfel 
qiymatidan to'lanadi. Boshqaruv uchun to'lov har yili 0,35% dan 2% gacha. Bundan tashqari, 
to'lovlar odatda toymasin miqyosda bo'ladi - mijoz qancha ko'p aktivlarga ega bo'lsa, ular qancha 
muzokara olib borishlari mumkin. Menejmentning o'rtacha narxi 1% atrofida.

---

4.Investitsiyalarni 
boshqarishning 
ijobiy tomonlari va 
kamchiliklari.
•
Investitsiyalarni boshqarish sohasi daromadli daromad keltirishi mumkin bo'lsa ham, bunday firmani boshqarish bilan bog'liq asosiy muammolar mavjud. 
Investitsiyalarni boshqarish firmalarining daromadi bozorning harakati bilan bevosita bog'liqdir. Bu to'g'ridan -to'g'ri bog'liqlik kompaniyaning daromadi 
bozor bahosiga bog'liqligini anglatadi. Aktivlar narxining keskin pasayishi firma daromadining pasayishiga olib kelishi mumki n, ayniqsa narxning pasayishi 
kompaniyaning davom etayotgan va barqaror xarajatlariga nisbatan katta bo'lsa. Shuningdek, mushkul kunlarda va bozorlarda mijozlar sabrsiz bo'lishlari 
mumkin, va hatto fondning o'rtacha ko'rsatkichlari mijozning portfelini ushlab turolmasligi mumkin.
•
Taroziga solingProfessional tahlil
•
To'liq mehnatsevarlik
•
Vaqt yoki tashqi bozorga chiqish qobiliyati
•
Pasaygan vaqtlarda portfelni himoya qilish qobiliyati
•
KamchiliklariKatta to'lovlar
•
Daromad bozor bilan o'zgarib turadi
•
Passiv boshqariladigan transport vositalari, robo-maslahatchilarning muammolari
•
2000 yillarning o'rtalaridan boshlab sanoat boshqa ikkita manbalar tomonidan ham qiyinchiliklarga duch keldi.
•
Avtomatlashtirilgan, algoritmli investitsiya strategiyalari va aktivlarni taqsimlashni ta'minlaydigan robo -maslahatchilar-raqamli platformalarning ko'payishi
•
Portfellari etalon indeksini aks ettiruvchi birja savdolarida mablag 'mavjudligi
•
Ushbu to'siq passiv menejmentga misol bo'ladi, chunki inson kapitali menejerlari tomonidan bir nechta sarmoyaviy qarorlar qabul qilinishi kerak. Oldingi 
qiyinchilik algoritmni yozgan dasturchidan boshqa odamlardan umuman foydalanmaydi. Natijada, ikkalasi ham inson resurslari menejerlariga nisbatan 
ancha past haq olishlari mumkin. Ammo, ba'zi bir tadqiqotlarga ko'ra, arzon narxlardagi alternativalar ko'pincha faol ravishd a boshqariladigan 
mablag'lardan ustun turadi yoki umuman daromadlilik nuqtai nazaridan, avvalambor, ularni past narxga tushirishga olib keladi.
•
Ushbu ikki tomonlama raqobatning bosimi shundaki, investitsiyalarni boshqarish bo'yicha firmalar iqtidorli va aqlli mutaxassislarni yollashlari kerak. Garchi 
ba'zi mijozlar individual investitsiya menejerlarining ishlashiga qarashsa-da, boshqalari firmaning umumiy faoliyatini tekshiradilar. Investitsiyalarni 
boshqarish kompaniyasining qobiliyatlaridan biri bu ularning mijozlari yaxshi vaqtlarda qancha pul ishlashlari emas, balki yo mon holatlarda ozgina 
yo'qotishlari.

---

5.Investitsiyalarni 
boshqarishning 
haqiqiy dunyo 
misoli.
Yuqorida tilga olingan Willis Towers 
Watson hisobotiga ko'ra, investitsiyalarni 
boshqarish bo'yicha eng yaxshi 20 ta 
kompaniya boshqariladigan barcha 
aktivlarning rekord darajadagi 43 foizini 
nazorat qiladi. Bu taxminan 40,6 trln. 
AQShda beshta etakchi firmalar kamayish 
tartibiga kiradi:
2008 yil holatiga Merrill Lynch (AUMda 
1,25 trln. AQSh dollari) tarkibiga kiruvchi 
Bank of America Wealth & Investment 
Management
Morgan Stanley Boylikni boshqarish 
(AUMda 1,1 trln. Dollar)
J.P. Morgan Private Bank (677 milliard 
dollar AUM)
UBS Wealth Management (579 milliard 
dollar AUM)
Uells Fargo (564 milliard dollar AUM)