An'anaviy moliya institutlari bozorga yangi kelganlarni diqqat bilan kuzatib boradilar

Moliyaviy xizmatlar bozoridagi raqamlashtirish va texnologik innovatsiyalar nafaqat resurslarni tejash, jarayonlarni tezlashtirish, xarajatlarni kamaytirish va jarayonning tartibsizliklarini kamaytirish, balki birinchi navbatda raqobatdosh ustunliklarni yaratish imkonini berdi (Bataev va boshq., 2019; Gomber va boshq., 2018). ). Moliyaviy institutlarning yangi turlari paydo bo'lishda davom etmoqda va bankning o'zi transformatsiyadan o'tmoqda (Galazova va Magomaeva, 2019). Shu bilan birga, yangi texnologiyalar va jarayonlarni avtomatlashtirish mahsulotlarni ishlab chiqish uchun imkoniyatlar ochadi. Moliyaviy xizmatlar mijozlar uchun moslashtirilgan bo'ladi. Yangi, mobil tarqatish kanallari an'anaviy kanallarni nafaqat to'ldiradi, balki ularni chetga surib qo'yadi (Aldiabat va boshq., 2019). Mobil texnologiyalar moliyaviy inklyuziyani kuchaytiradi (Sahay va boshq., 2020). Moliyaviy xizmatlar ko'rsatish uslubidagi o'zgarishlarga quyidagi omillar yordam beradi: raqamlashtirish, ma'lumotlardan doimiy foydalanish, bilimlarni oshirish, globallashuv, qulaylik, operatsiyalar tezligi, mablag'larni tejash va mijozlar tomonidan yangi axborot-kommunikatsiya texnologiyalaridan foydalanish ( Schepinin va Bataev, 2019). Ijtimoiy uzoqlashish zaruriyatiga olib keladigan COVID-19 pandemiyasi ham mijozlar, ham moliya institutlari tomonida moliyaviy xizmatlarning raqamli transformatsiyasini rag'batlantiruvchi yangi omildir (Sahay va boshq., 2020).
An'anaviy moliya institutlari bozorga yangi kelganlarni diqqat bilan kuzatib boradilar. Shunga qaramay, ularning infratuzilmasi va boshqaruv tuzilmasi innovatsiyalarni amalga oshirishga to'sqinlik qiladi (Kasiewicz, 2018). Ushbu kuzatishni Lu (2017) tasdiqlaydi, u yangi raqib banklar tarixiy merosning etishmasligidan foyda ko'radi, deb da'vo qiladi. Challenger banklari o'z xizmatlarini ko'rsatish uchun filiallarga muhtoj emas. Chaqiruvchi banklarning biznes modellari sodda, zamonaviy yechimlar va IT infratuzilmasiga asoslangan (Lu, 2017).
Revolut bila turib, xaridorlarning ehtiyojlari to'g'ri qondirilmagan bozor bo'shliqlarini tanladi. Dastlab, bu sayohatchilar uchun valyuta ayirboshlash bo'lib, bu kompaniyaga moliyaviy xizmatlarning umumevropa bozorining etakchilaridan biriga aylanish imkonini berdi. Keyin, Revolut mobil ilovadan foydalangan holda taklif qilingan an'anaviy va muqobil investitsiya mahsulotlariga muhim yangiliklarni kiritdi. Revolut birja va tovar savdosidan iborat investitsiya xizmatlarini taqdim etgan birinchi raqobatchi banklardan biri edi. Fraksiyonel ulushlarning bunday yechimi tufayli investitsiya xizmatlari past darajadagi jamg'armalarga ega bo'lgan fuqarolar uchun qulayroq bo'ladi. Revolutni olomondan ajratib turadigan narsa - bu kichik va texnologik jihatdan ilg'or bo'lmagan investorlarga an'anaviy moliya institutlarida mavjud bo'lmagan oltin va kriptovalyutalarni sotib olish imkonini beruvchi taklif.
Raqib banklarning, xususan, Revolutning operatsiyalari ko'plab moliyaviy xizmatlarga kirish imkoni bo'lmagan to'siqni olib tashlashga yordam beradi. Hozirgacha kichik miqdordagi jamg'armalarini yo'qotadigan chakana mijozlar, odatda yosh, kam ma'lumotli va kam daromadli mijozlar o'z investitsiyalarini diversifikatsiya qilish imkoniyatlari cheklangan edi (Goetzmann & Kumar, 2008). Ularning tanlovi asosan investitsiyalarni nazorat qilish, erkin qarorlar qabul qilish va investor huquqlaridan foydalanish imkoniyatini bermagan investitsiya fondlari taklifi bilan chegaralangan edi. To'lovlar va tranzaktsiyalarni amalga oshirishning uzoq muddati qo'shimcha to'siqlar bo'ldi. Investitsion bozorga kirish to'sig'i hech qachon hozirgidek past bo'lmagan, chunki mijozlar aksiyalarni 1 AQSh dollaridan sotib olishni boshlashlari mumkin. Shunday qilib, Revolut va boshqa raqobatchi banklarning taklifi investitsiya bozoriga kirishni demokratlashtirishda muhim omil hisoblanadi.
Revolut muvaffaqiyatining manbalarini nafaqat uning texnologik yoki mahsulot innovatsiyalarida, balki Evropa Ittifoqi qonunchiligiga asoslangan innovatsion huquqiy echimlarda ham izlash kerak (Polasik va boshqalar, 2020). Revolut turli a'zo davlatlarda ro'yxatdan o'tgan va turli xil litsenziyalarga (elektron pul instituti litsenziyasi, bank litsenziyasi, investitsiya firmasi litsenziyasi) ega bo'lgan bir nechta kompaniyalardan foydalangan holda ishlaydi, masalan, to'lov xizmatlari, investitsiya faoliyati va boshqalar. Shu bilan birga, korxonaning operatsion faoliyati boshqa davlatdan amalga oshiriladi. Huquqiy nuqtai nazardan markazlashtirilmagan biznes modeli tartibga soluvchi arbitraj fenomenidan (Xyuston va boshq., 2012) biznes operatsiyalari samaradorligini oshirish va natijada to'lovlarni kamaytirish vositasi sifatida foydalanishning ifodasidir. mijozlar uchun.

Revolut Evropa Ittifoqi ichki bozorida chakana mijozlarga moliyaviy xizmatlar ko'rsatishning yangi raqamli shakli sifatida raqib bankingni tahlil qilish uchun misol sifatida ishlatilgan. Tadqiqot kapital bozorini va kichik investorlar uchun muqobil investitsiyalarni taqdim etish uchun kompaniya tomonidan kiritilgan mahsulot innovatsiyalarini o'rganib chiqdi. Tahlil quyidagilarni o'z ichiga oldi: yangi xizmatlar mexanizmlari, bozor strategiyasi va an'anaviy moliya institutlari va boshqa raqib banklar bilan solishtirganda inqilob taklifi. Bundan tashqari, u Revolut operatsiyalarini amalga oshirishga imkon beruvchi huquqiy formulani tushuntirdi.

O'tgan yillar davomida butun dunyo bo'ylab raqobatchi banklar muhim moliyaviy yangiliklarni kiritdilar. Ularning innovatsion yondashuvi nafaqat biznes taklifiga yoki mahsulotlarning texnologik tomoniga, balki operatsiyalarning qonuniy qatlamiga ham tegishli. Shunday qilib, Revolutning investitsiya taklifi moliyaviy inklyuzivlikni oshiradigan va ijtimoiy-iqtisodiy foyda keltiradigan innovatsiyadir. Bundan tashqari, bu moliyaviy bozorlardagi an'anaviy o'yinchilar, ham banklar, ham investitsiya fondlari uchun haqiqiy muammoga aylanadi. Investitsiyalarni boshlash va investorlarga onlayn ovoz berish huquqini berish uchun zarur bo'lgan pul miqdorining keskin kamayishi moliya bozorini demokratlashtirishga yordam beradi va yangi standartlarni belgilaydi, an'anaviy o'yinchilar javob berishga majbur bo'ladi. Boshqa raqobatchi banklar va FinTech kompaniyalari ushbu yangilikka rioya qilishlari va shunga o'xshash investitsiya mahsulotlarini joriy etishlari moliya bozori tadqiqotda taqdim etilgan innovatsiyalar tufayli doimiy o'zgarishlar ostida ekanligidan dalolat beradi. Bundan tashqari, tadqiqot shuni ko'rsatadiki, Evropa Ittifoqining pasport tizimi avtorizatsiya qilish yurisdiktsiyasini optimallashtirish va do'stona nazorat organi bilan birgalikda avtorizatsiya rejimini to'g'ri tanlash (elektron pul instituti, ixtisoslashtirilgan bank) bilan bog'liq holda sezilarli ta'sir ko'rsatadi. kompaniyaning dinamik rivojlanishi.
Tadqiqot natijalarini muhokama qilib, tadqiqot jarayonining cheklovlarini tushuntirish kerak. Birinchidan, tadqiqot Brexit bilan bog'liq bo'lgan Revolut uchun o'zgarishlar va xavflarni tahlil qilmaydi, chunki u 2020 yil 31 dekabrdagi huquqiy maqomni hisobga oladi. Ikkinchidan, biz keys tadqiqot metodologiyasining o'ziga xos zaif tomonlarini bilamiz. ko'pincha ilmiy qat'iylik etarli emasligi uchun tanqid qilinadi. Shu sababli, biz tadqiqot sifati va uning asosliligini ta'minlash uchun barcha sa'y-harakatlarimizni qilgan bo'lsak-da, biz ushbu bitta holat asosida umumlashtirishga urinishlardan voz kechamiz va keyingi tadqiqotlarda sinovdan o'tkaziladigan takliflarni shakllantirish uchun uning kashfiyot salohiyatidan foydalanamiz ( qarang: Flyvbjerg, 2006). Shunday qilib, ushbu tadqiqotni takrorlash, shuningdek, bir nechta amaliy tadqiqotlar tahlili va/yoki boshqa raqib banklar o'rtasida so'rov o'tkazish kelajakdagi tadqiqotlarning tabiiy yo'nalishi bo'lib tuyuladi. Uchinchidan, ma'lumotlarni yig'ish jarayonlaridagi cheklovlarni ta'kidlash kerak. Tashqi manfaatdor tomonlar (FinTech ekspertlari va Revolut xizmatlaridan foydalanuvchilar) va kompaniyaning o'zi nuqtai nazarini birlashtirib, Revolut faoliyatiga muvozanatli qarashga bo'lgan sa'y-harakatlarga qaramay, intervyu so'rovida kompaniyaning faqat bitta vakili ishtirok etdi.
Ushbu tadqiqot menejmentni o'rganish va biznes amaliyotini rivojlantirishga yordam beradi. Menejment nazariyasi nuqtai nazaridan u AKT rivojlanishi natijasida yuzaga keladigan imkoniyatlar va qonunchilikdagi o'zgarishlarni hisobga olgan holda moliyaviy innovatsiyalarni ishlab chiqish va joriy etish mexanizmlarini belgilaydi. Biznes amaliyotiga kelsak, Revolut ishini o'rganish boshqa raqib banklar uchun foydali bo'lishi uchun ba'zi kuzatishlar, tushunchalar, saboqlar va eng yaxshi amaliyotlarni keltirishi mumkin. Holbuki, raqobatchi bank biznes modelining moliyaviy inklyuzivlikka ta'siri masalasi yanada chuqur o'rganishni talab qiladi.