Финансовое планирование и прогнозирование

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ

АБСТРАКТНЫЙ

Финансовое планирование и прогнозирование — это оценка значения переменной или набора переменных в какой-то момент в будущем. Упражнение по прогнозированию обычно проводится, чтобы помочь в принятии решений и планировании в будущем.
Финансовое планирование и прогнозирование представляют собой план того, что фирма собирается делать в будущем. Таким образом, естественно, планирование на такой горизонт имеет тенденцию быть достаточно обобщенным. Несмотря на то, что существуют значительные различия в объеме, степени формальности и уровне сложности финансового планирования в разных фирмах, нам необходимо сосредоточиться на общих элементах, которые включают экономические предположения, прогноз продаж, отчеты-проформы, требования к активам и способ финансирования инвестиций. В общем случае финансовый план может быть бюджетом, планом расходов и сохранения будущих доходов. Этот план распределяет будущий доход на различные виды расходов, таких как арендная плата или коммунальные услуги, а также резервирует часть дохода для краткосрочных и долгосрочных сбережений. Финансовый план также может быть инвестиционным планом, который распределяет сбережения на различные активы или проекты, которые, как ожидается, принесут доход в будущем, например, новый бизнес или линейка продуктов, доли в существующем бизнесе или недвижимость.
Финансовый прогноз или финансовый план также может относиться к годовому прогнозу доходов и расходов компании, подразделения или отдела. Финансовый план также может быть оценкой потребности в наличных деньгах и решением о том, как привлечь наличные деньги, например, путем заимствования или выпуска дополнительных акций компании.
Ключевые слова: финансовый прогноз, рентабельность, бизнес-прогнозирование, корпоративное планирование,
ВВЕДЕНИЕ
В общем случае финансовый план представляет собой всестороннюю оценку текущей заработной платы и будущего финансового состояния человека с использованием текущих известных переменных для прогнозирования будущих доходов, стоимости активов и планов снятия средств. Это часто включает в себя бюджет, который организует финансы человека, а иногда включает ряд шагов или конкретных целей для расходов и сбережений в будущем. Этот план распределяет будущий доход на различные виды расходов, таких как арендная плата или коммунальные услуги, а также резервирует часть дохода для краткосрочных и долгосрочных сбережений. Финансовый план иногда называют инвестиционным планом, но в личных финансах финансовый план может быть сосредоточен на других конкретных областях, таких как управление рисками, недвижимость, колледж или выход на пенсию.
Финансовое планирование - определение, цели и значение финансового планирования
Финансовое планирование — это процесс оценки необходимого капитала и определения его конкурентоспособности. Это процесс разработки финансовой политики в отношении закупок, инвестиций и управления средствами предприятия.
Цели финансового планирования
Финансовое планирование ставит перед собой множество целей:
а. Определение требований к капиталу. Это будет зависеть от таких факторов, как стоимость оборотных средств и основных средств, расходы на рекламу и долгосрочное планирование. Требования к капиталу следует рассматривать с обеих сторон: краткосрочные и долгосрочные потребности.
б. Определение структуры капитала. Структура капитала — это состав капитала, т. е. относительный вид и пропорция капитала, необходимого для бизнеса. Это включает в себя решения по соотношению заемных и собственных средств как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
в. Разработка финансовой политики в отношении управления денежными средствами, кредитования, займов и т. д.
д. Финансовый менеджер гарантирует, что ограниченные финансовые ресурсы будут максимально использованы наилучшим образом с наименьшими затратами, чтобы получить максимальную отдачу от инвестиций.
II. ВАЖНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
Финансовое планирование — это процесс определения целей, политик, процедур, программ и бюджетов в отношении финансовой деятельности концерна. Это обеспечивает эффективную и адекватную финансовую и инвестиционную политику. Важность можно обозначить как

1. Должны быть обеспечены достаточные средства.

2. Финансовое планирование помогает обеспечить разумный баланс между оттоком и притоком средств, чтобы поддерживать стабильность.
3. Финансовое планирование гарантирует, что поставщики средств легко инвестируют в компании, осуществляющие финансовое планирование.
4. Финансовое планирование помогает в разработке программ роста и расширения, которые способствуют долгосрочному выживанию компании.
5. Финансовое планирование снижает неопределенность в отношении меняющихся рыночных тенденций, с которыми можно легко справиться при наличии достаточного количества средств.
6. Финансовое планирование помогает уменьшить неопределенность, которая может стать препятствием для роста компании. Это помогает в обеспечении стабильности и рентабельности концерна.
Финансовые функции
Следующее объяснение поможет подробно понять каждую финансовую функцию.
Инвестиционное решение
Одной из наиболее важных финансовых функций является разумное распределение капитала по долгосрочным активам. Эта деятельность также известна как бюджетирование капиталовложений. Важно вкладывать капитал в эти долгосрочные активы, чтобы получить максимальную доходность в будущем. Ниже приведены
Два аспекта инвестиционного решения
а. Оценка новых инвестиций с точки зрения рентабельности
б. Сравнение ставки отсечения с новыми инвестициями и преобладающими инвестициями.
Поскольку будущее неопределенно, возникают трудности в расчете ожидаемой доходности. Наряду с неопределенностью приходит фактор риска, который необходимо принимать во внимание. Этот фактор риска играет очень важную роль в расчете ожидаемой доходности предполагаемых инвестиций. Поэтому при рассмотрении инвестиционного предложения важно учитывать как ожидаемую доходность, так и связанный с этим риск.
Инвестиционное решение включает не только размещение капитала в долгосрочные активы, но также включает решения об использовании средств, полученных от продажи тех активов, которые становятся менее прибыльными и менее продуктивными. Это мудрые решения разложить амортизированные активы, которые не добавляют стоимости, и использовать эти средства для обеспечения других полезных активов. При ликвидации таких активов необходимо рассчитывать альтернативную стоимость капитала. Правильная ставка отсечения рассчитывается с использованием этой альтернативной стоимости требуемой нормы прибыли (RRR).
Финансовое решение
Финансовое решение – еще одна важная функция, которую должен выполнять финансовый менеджер. Важно принимать мудрые решения о том, когда, где и как бизнес должен получать средства. Средства могут быть получены многими способами и каналами. Вообще говоря, должно поддерживаться правильное соотношение капитала и долга. Такое сочетание собственного капитала и заемного капитала известно как структура капитала фирмы.
Фирма, как правило, получает наибольшую выгоду, когда рыночная стоимость акций компании максимизируется, что является не только признаком роста фирмы, но и максимизирует благосостояние акционеров. С другой стороны, использование долга влияет на риск и прибыль акционера. Это более рискованно, хотя может увеличить доходность фондов акций.
Надежной финансовой структурой считается та, которая нацелена на максимизацию доходов акционеров при минимальном риске. В таком сценарии рыночная стоимость фирмы будет максимальной и, следовательно, будет достигнута оптимальная структура капитала. Помимо капитала и долга, существует несколько других инструментов, которые используются при определении структуры капитала фирмы.
Решение о дивидендах
Получение прибыли или положительного дохода является общей целью всех предприятий. Но ключевая функция, которую финансовый менеджер выполняет в случае прибыльности, заключается в том, чтобы решить, распределять ли всю прибыль акционеру, или оставить себе всю прибыль, или распределить часть прибыли акционеру, а другую половину оставить в бизнесе.
Ответственность финансового менеджера заключается в том, чтобы определить оптимальную политику выплаты дивидендов, которая максимизирует рыночную стоимость фирмы. Таким образом, рассчитывается оптимальный коэффициент выплаты дивидендов. Обычной практикой является выплата регулярных дивидендов в случае прибыльности. Другой способ – выпустить бонусные акции существующим акционерам.
Решение о ликвидности
Очень важно поддерживать позицию ликвидности фирмы, чтобы избежать неплатежеспособности. Рентабельность, ликвидность и риск фирмы связаны с инвестициями в оборотные активы. Для поддержания баланса между рентабельностью и ликвидностью важно инвестировать достаточные средства в оборотные активы. Но поскольку текущие активы ничего не приносят бизнесу, перед инвестированием в оборотные активы необходимо провести надлежащий расчет.
Оборотные активы следует правильно оценивать и время от времени избавляться от них, как только они становятся нерентабельными. Текущие активы должны использоваться во времена проблем с ликвидностью и во время неплатежеспособности.
Роль финансовой службы в организационных процессах Финансовая служба и проектный офис
Современным организациям необходимо практиковать контроль затрат, если они хотят пережить кризисные времена. Учитывая тот факт, что многие компании высшего уровня в настоящее время погрязли в ситуациях с низким ростом и низкой активностью, крайне важно, чтобы они максимально контролировали свои расходы. Это может произойти только тогда, когда финансовая служба в этих компаниях усердна и зорко смотрит на понесенные расходы. Помимо этого, компании также должны повысить эффективность своих процессов, и это еще одна роль финансовой функции в современных организациях.
Между различными процессами должна быть синергия, и именно здесь финансовая функция может сыграть решающую роль. Чтобы не думать, что финансовая служба, которая по сути является функцией поддержки, должна делать все это сама по себе, полезно отметить, что во многих современных организациях есть специальные группы проектных офисов для каждого подразделения, которые выполняют эту функцию.
Другими словами, в то время как финансовая служба наблюдает за организационными процессами на макроуровне, команды проектного офиса занимаются тем же самым на микроуровне. Именно по этой причине финансы, бюджетирование проектов и контроль затрат приобрели такое значение, потому что, в конце концов, компании существуют для того, чтобы получать прибыль, а финансы — это жизненная сила, которая определяет