Smes in asia and the pacific

---

SMEs IN ASIA AND THE PACIFIC
Asia and the Pacific is a region of contrasts. The region as a whole has achieved 
unprecedented growth and development in recent decades. The general picture, however, 
hides a great diversity of economies, development experiences, and challenges. Asia is 
increasingly playing the role of a global growth pole, and is fast emerging as a manufacturing 
and information technology hub of the world economy. Yet the World Bank estimates that 
more than 900 million people still live in extreme poverty, now defined as less than $1.25 a 
day. Asia is the home of China and India—giants that are reshaping international business 
and the global economy through, among other things, the operations of internationally 
competitive enterprises such as Lenovo (China) and Infosys (India); but such giants also 
coexist with a large number of traditional, local micro- and small enterprises. In addition, 
China and India share this vast continent with Bhutan, Nepal and the Lao People’s 
Democratic Republic, all considered least developed countries, and the region includes 
the small island nations of the Pacific, whose prospects for development also remain far 
more limited.
One characteristic of this vast and diverse region is the presence and importance 
of a large SME sector comprising the majority of enterprises in all the region’s economies. 
Given the region’s diversity, enterprises in general, and SMEs in particular, are at different 
stages of evolution in their respective economies; their relative roles and contributions 
also differ. Thus, the constraints they face and the corresponding policies aimed at 
strengthening their competitive performance are expected to vary. Nevertheless, there are 
also basic similarities in the broad challenges faced by SMEs in the region, for example in 
terms of access to finance, technology, human resources, market information and, above 
all, in adjusting to both the opportunities and threats of globalization.