Zbekiston respublikasi denov tadbirkorlik va pedagogika instituti

O’ZBEKISTON RESPUBLIKASI
DENOV TADBIRKORLIK VA PEDAGOGIKA INSTITUTI

“TADBIRKORLIK VA BOSHQARUV “ FAKULTETI
Biznesni boshqarish yo’nalishi
4BB-22 guruh talabasi
Usmonov Azizbekning
Moliya bozori va font birja fanidan
MUSTAQIL ISHI
Tayyorlovchi: A. Usmonov
Qabul qiluvchi: A.Sheraliyev
INVESTITSIYA VA PAY FONDLARI
REJA
1.Investitsiya fondi nima ?
2. Pul bozori fondlari nisbatan past risklarga
3. Dividend to'lovlari

Investitsiya fondi tijorat tashkiloti bo‘lib, u o‘zining alohida hisobga olinadigan mol-mulkiga, shu jumladan ustav kapitaliga berilgan mol-mulkka ega bo‘ladi. Bu haqida "Investitsiya va pay fondlari to‘g‘risida" O‘zbekiston Respublikasi Qonunining 11-moddasida aytib o‘tilgan.O'zaro fondlar

O'zaro fondlar nima?
O'zaro fond - bu ko'plab investorlarning pullarini birlashtirgan va pullarni qimmatli qog'ozlarga, masalan, aktsiyalarga, obligatsiyalarga va qisqa muddatli qarzlarga investitsiya qiladigan kompaniya. O'zaro fondning qo'shma ulushi uning portfeli deb nomlanadi. Investorlar investitsion fondlarning aktsiyalarini sotib olishadi. Har bir aktsiya investorning fonddagi bir qismini egalik qilishini va u ishlab chiqaradigan daromadni ifodalaydi.

Nima uchun odamlar investitsiya fondlarini sotib olishadi?

O'zaro fondlarning qanday turlari mavjud?
O'zaro fondlarning afzalliklari va xavflari qanday?
O'zaro fondlarni qanday sotib olish va sotish
To'lovlarni tushunish
Firibgarlikdan qochish
Qo'shimcha ma'lumot

Nima uchun odamlar investitsiya fondlarini sotib olishadi?

O'zaro fondlar investorlar orasida mashhur tanlovdir, chunki ular odatda quyidagi xususiyatlarni taklif qiladilar:

Professional boshqaruv. Jamg'arma menejerlari siz uchun tadqiqot qiladi. Ular qimmatli qog'ozlarni tanlaydilar va ish faoliyatini nazorat qiladilar.

Diversifikatsiya yoki "Barcha tuxumlaringizni bitta savatga qo'ymang". O'zaro fondlar odatda bir qator kompaniyalar va sohalarga sarmoya kiritadilar. Bu bitta kompaniya muvaffaqiyatsizlikka uchragan taqdirda xavfingizni kamaytirishga yordam beradi.
Arzonlik. Aksariyat investitsiya fondlari dastlabki investitsiyalar va keyingi xaridlar uchun nisbatan past dollar miqdorini belgilaydi.
Likvidlik. O'zaro fond investorlari o'z aktsiyalarini istalgan vaqtda joriy sof aktiv qiymati (NAV) va har qanday sotib olish to'lovlari uchun osongina sotib olishlari mumkin.
O'zaro fondlarning qanday turlari mavjud?
Aksariyat investitsiya fondlari to'rtta asosiy toifadan biriga kiradi - pul bozori fondlari, obligatsiyalar fondlari, aktsiyadorlik fondlari va maqsadli fondlar. Har bir turning o'ziga xos xususiyatlari, xavflari va mukofotlari mavjud.

Pul bozori fondlari nisbatan past risklarga ega. Qonunga ko'ra, ular faqat AQSh korporatsiyalari, federal, shtat va mahalliy hukumatlar tomonidan chiqarilgan yuqori sifatli, qisqa muddatli investitsiyalarga sarmoya kiritishlari mumkin.

Obligatsiya fondlari pul bozori fondlariga qaraganda yuqori risklarga ega, chunki ular odatda yuqori daromad keltirishni maqsad qiladi. Har xil turdagi obligatsiyalar mavjudligi sababli, obligatsiya fondlarining tavakkalchiliklari va foydalari keskin farq qilishi mumkin.
Aksiya fondlari korporativ aktsiyalarga investitsiya qiladi. Hamma fond fondlari bir xil emas. Ayrim misollar:
O'sish fondlari muntazam dividend to'lamaydigan, ammo o'rtachadan yuqori moliyaviy daromad olish imkoniyatiga ega bo'lgan aktsiyalarga e'tibor qaratadi.
Daromad fondlari muntazam dividendlar to'laydigan aktsiyalarga investitsiya qiladi.
Indeks fondlari Standard & Poor's 500 indeksi kabi ma'lum bir bozor indeksini kuzatib boradi.
Sektor fondlari ma'lum bir sanoat segmentiga ixtisoslashgan.
Maqsadli fondlar aktsiyalar, obligatsiyalar va boshqa investitsiyalar aralashmasini o'z ichiga oladi. Vaqt o'tishi bilan, aralash asta-sekin fond strategiyasiga muvofiq o'zgaradi. Maqsadli sana fondlari, ba'zan hayot aylanish fondlari sifatida tanilgan, ma'lum pensiya sanalari hisobga olingan shaxslar uchun mo'ljallangan.
O'zaro fondlarning afzalliklari va xavflari qanday?
O'zaro fondlar investitsiyalarni professional boshqarish va potentsial diversifikatsiyani taklif qiladi. Shuningdek, ular pul ishlashning uchta usulini taklif qilishadi:

Dividend to'lovlari. Jamg'arma aksiyalar bo'yicha dividendlar yoki obligatsiyalar bo'yicha foizlardan daromad olishi mumkin. Jamg'arma keyinchalik aktsiyadorlarga deyarli barcha daromadlarni, kamroq xarajatlarni to'laydi.

Kapital daromadlarining taqsimlanishi. Jamg'armadagi qimmatli qog'ozlarning narxi oshishi mumkin. Jamg'arma narxi oshgan qimmatli qog'ozni sotganda, fond kapital daromadiga ega bo'ladi. Yil oxirida jamg'arma ushbu sarmoyaviy daromadlarni, kapital yo'qotishlarni olib tashlab, investorlarga taqsimlaydi.
Ko'tarilgan NAV. Agar fond portfelining bozor qiymati xarajatlarni chegirib tashlagandan keyin oshsa, fond va uning ulushlari qiymati ortadi. Yuqori NAV sizning investitsiyangizning yuqori qiymatini aks ettiradi.
Barcha fondlar ma'lum darajadagi xavfni o'z ichiga oladi. Investitsiya fondlari bilan siz investitsiya qilgan pulingizning bir qismini yoki barchasini yo'qotishingiz mumkin, chunki fond tomonidan ushlab turilgan qimmatli qog'ozlar qadrsizlanishi mumkin. Dividendlar yoki foizlarni to'lash ham bozor sharoitlari o'zgarishi bilan o'zgarishi mumkin.

Jamg'armaning o'tmishdagi faoliyati siz o'ylagandek muhim emas, chunki o'tmishdagi ko'rsatkichlar kelajakdagi daromadlarni bashorat qilmaydi. Ammo o'tmishdagi ko'rsatkichlar sizga ma'lum vaqt davomida fond qanchalik o'zgaruvchan yoki barqaror bo'lganligini aytib berishi mumkin. Fond qanchalik o'zgaruvchan bo'lsa, investitsiya xavfi shunchalik yuqori bo'ladi.

O'zaro fondlarni qanday sotib olish va sotish

Investorlar o'zaro fond aktsiyalarini boshqa investorlardan emas, balki fondning o'zidan yoki fond uchun broker orqali sotib oladilar. Investorlar investitsiya fondi uchun to'laydigan narx - bu fondning sof aktivlari qiymati, shuningdek, sotib olish paytida olinadigan har qanday to'lovlar, masalan, savdo yuklari.

O'zaro fond aktsiyalari "qaytarilishi mumkin", ya'ni investorlar aktsiyalarni istalgan vaqtda fondga qaytarishlari mumkin. Jamg'arma odatda etti kun ichida sizga to'lovni yuborishi kerak.

O'zaro fonddagi aktsiyalarni sotib olishdan oldin, prospektni diqqat bilan o'qing. Prospektda investitsion fondning investitsiya maqsadlari, risklari, samaradorligi va xarajatlari to'g'risidagi ma'lumotlar mavjud. Asosiy ma'lumotlar haqida ko'proq ma'lumot olish uchun 1-qism (Investorning maqsadi, strategiyalari va risklari), 2-qism (To'lovlar jadvali va samaradorligi) va 3-qism (Boshqaruv, aktsiyadorlar ma'lumotlari va qo'shimcha ma'lumotlar bayonoti) investitsiya fondi prospektini qanday o'qishni ko'ring. aktsiyadorlar hisobotidagi asosiy ma'lumotlar haqida ko'proq ma'lumot olish uchun prospektda va O'zaro fond aktsiyadorlari hisobotini qanday o'qish kerak.

Foydalanilgan adabiyotlar

«Ўзбекистон Республикаси Марказий банки тўғриси»даги қонун. Т. 2018 йил

2.Ўзбекистон Республикаси «Банклар ва банк фаолияти тўғриси»даги қонун. Т. 1996 йил 25 апрел.
www.daryo.uz
1Fredric S. Mishkin. The Economics of Money, Banking and Financial Markrts. Credit Unions page 345.
2Fredric S. Mishkin. The Economics of Money, Banking and Financial Markrts. Saving and Loan Associations page 344.