3 Indekslash strategiyasi. Moliyaviy bozorning mazmuni, iqtisodiyotdagi ahamiyati va o’rni

Indeks (erkin) bozor kapitallashuvi bo'yicha tortilgan (bozor kapitali/float vaznli) [ tahrir | kodni tahrirlash ]
Aksariyat zamonaviy fond indekslari erkin bozor kapitallashuviga asoslangan. Eng mashhur misol - S&P 500 . Indeks qiymati savatdagi kompaniyalarning umumiy (erkin) bozor kapitallashuviga teng bo'lib, bo'linuvchiga bo'linadi.
{\displaystyle {\text{Indeks qiymati}}={\sum P_{i}N_{i} \D ustidan}={{\text{Indeks bozor qiymati}} \D ustidan}}
{\ displaystyle P_ {i}) — Bozor kapitallashuvi bo'yicha tortishish uchun muomaladagi aktsiyalarning (muomaladagi aktsiyalar) narxi
{\ displaystyle N_ {i}) — Erkin bozor kapitallashuvi boʻyicha oʻlchash uchun boʻsh joydagi (erkin float) aksiyalar soni
Boʻluvchi shunday tanlanadiki, indeksni hisoblash tarixiy boshlangan paytda (bazaviy sana) uning qiymati qandaydir qulay raqamga (baza qiymati) teng boʻladi. ); masalan, S&P 500 uchun asosiy qiymat 10 ga teng. Kelajakda, boshqa barcha turdagi indekslarda bo'lgani kabi, korporativ voqealar paytida indeks qiymatining uzluksizligini saqlab qolish uchun bo'linuvchi o'zgartiriladi. Misol uchun, 2014 yil may oyi uchun S&P 500 indeksi uchun bo'luvchi D=8921,33269716.

• Narxlar indeksi - Muntazam dividendlar indeks daromadlarida hisobga olinmaydi. Misollar: Dow Jones Ind. Avg, S&P 500. Ko'pgina indekslar narx indekslari.

  
  

• Jami rentabellik indeksi - Dividendlar dividend to'laydigan kompaniyaning aktsiyalariga (misol - DAX ) yoki indeksga kiritilgan barcha kompaniyalarning aktsiyalariga (misol - S&P 500 Jami daromad indeksi) qayta investitsiya qilinadi.

  
  

• Qimmatli qog'ozlar indeksi fyuchersi - bu kelajakda bir nuqtada indeksning nominal qiymatini sotib olish yoki sotish shartnomasi. AQShda bir nechta fond indekslari uchun fyucherslar mavjud: S&P 500 (Chicago CME), NYSE Composite (Nyu-York NYFE), MMI (Chicago CBOT 1) ^[2] .

  
  

• Birja indekslari fyucherslari savdosi 1980-yillarning boshida boshlangan. Individual investorlar uchun indeks fyucherslari fond bozorlarining kelajakdagi umumiy harakatini kutish bo'yicha savdo qilish usuliga aylandi. Institutsional investorlar portfelni himoya qilish va aktivlarni taqsimlash uchun indeks fyucherslaridan foydalanishni boshladilar .

  
  

Rossiya qimmatli qog'ozlar bozori kabi Rossiya fond indekslari ham yosh . Shu bilan birga, ularning soni ham, hisoblash usullari ham o'zgaradi.

Umumiy ko'rsatkichlardan tashqari, tarmoq indekslari ham paydo bo'ldi. Shunday qilib, endi neft, metallurgiya, energetika, telekommunikatsiya, moliya kompaniyalari aktsiyalari indekslari mavjud. Investorlar ushbu indekslardan ma'lum bir sanoatning holatini baholash uchun foydalanishlari mumkin.