A network for students interested in evidence-based health care

---

En español – ExME Em português – EME
A network for students interested in
evidence-based health care
Home
About
Topics
Resources
Register
Contact
Log In
Economic analysis part 2: types of
economic evaluation
Posted on 25th October 2021 by 
Ana María Rojas Gómez
Tutorials and Fundamentals
5
Shares

---

This is the second in a three-part blog which will provide explanation and examples of the most common
techniques used in economic evaluation. Part one was an 
introduction to economic analysis
 and part three will
look at a 
few aspects of the topic in more detail
.
Cost-effectiveness analysis (CEA)
CEA is usually used when a decision-maker considers a limited range of options. This analysis consists mainly of
dividing the cost of an alternative in monetary units by health outcomes such as lives saved, strokes averted, or
reduction in blood pressure. Although you will be comparing di erent interventions in this analysis, the health
outcome used must be the same across all interventions.
5
Shares

---

The results of this type of analysis would be presented as: “$37 000 per life-year saved” or “$15 000 per broken
hip cases averted”.
If a new treatment has lower costs and higher e ectiveness, we can indicate that it is ‘dominant’. By contrast, if
a treatment has higher costs and lower e ectiveness, we can indicate that it is ‘dominated’.
In the case of non-dominant or dominated treatments, an incremental cost-e ectiveness ratio (ICER) must
be calculated, using the following formula:
Cost-utility analysis (CUA)
CUA is a cost-e ectiveness analysis type that compares cost in monetary units with patient-centred outcome
measures, in respect of their utilities. A ‘utility’ is a measure of the bene t obtained from the
treatment/intervention. (1).
In fact, the measure generally used for this type of analysis is the quality-adjusted life year (QALY). QALY is an
index adjusted to account for the patient’s quality of life during the time evaluated. For example, if a patient
lives in perfect health for 1 year, that patient will have 1 QALY (2). QALY is calculated by multiplying the life
years by the quality life score bases (QOL). A QOL score is based on a one-dimensional scale like the 
EQ-5D
(EuroQol 5 dimension) questionnaire.
 QOL will range between 0 for death, to 1 for perfect health, with negative
scores being allowed for states considered ‘worse than death’ (3).
5
Shares

---

The use of QALY enables us to compare the cost-e ectiveness of interventions used for several diseases and,
therefore, it’s useful for including new technology in a healthcare plan (4).
For example, if a patient survives for 3 years under a health status with an EQ-5D = 0.8, the calculation is as
follows: 0.8 (ED-5D) × 3 (Life years) = 2.4. Therefore, this is the equivalent to a 2.4-year survival under full
health.
A cost-utility ratio is calculated using the following formula:
The results of cost-utility analysis are usually written as “$ per QALY gained”.