Банковские кризисы

Рыночные реформы. В конечном счете рыночные реформы должны способствовать оздоровлению и развитию банковских систем. Однако в краткосрочном и среднесрочном плане реформы могут провоцировать и/или усугублять кризисные процессы в банковской системе.
Либерализация цен в странах с переходной экономикой приводила первоначально к высокой инфляции. Приватизация переложила груз старых долгов предприятий на банки.
Коммерческие банки стран Латинской Америки, Африки и Восточной Европы пострадали от поспешной либерализации внешней торговли, которая выявила неэффективность защищенных ранее протекционистскими мерами предприятий и привела к большим убыткам в реальном секторе.
Либерализация внешних финансовых потоков увеличила зависимость национальной экономики от внешних шоков, открыв возможности для бегства национального и иностранного капитала в периоды неблагоприятной экономической конъюнктуры в стране.
Пример:
Кризис в Норвегии (1980-гг.)
В момент перехода западноевропейских стран к дерегулированию финансовых рынков в 1980-гг. норвежские банки оказались не готовы к нему.
Сильная привязанность норвежских банков к бюджетной политике государства, а также отсутствие достаточного опыта для управления кредитными рисками обусловили снижение конкурентоспособности банков.
Падение доходов и рост убыточности явились источником разрушения акционерного капитала.
Глобализация финансовых рынков
Либерализация финансовых рынков открывает огромные возможности для привлечения иностранных инвесторов.
При всех положительных сторонах этого явления, как показал опыт Латинской Америки в первой половине 80-х и первой половине 90-х годов и опыт Юго-Восточной Азии в 1997-98 г.г., приток капиталов в виде спекулятивных краткосрочных денег, а также портфельных инвестиций, делает финансовую систему страны особо чувствительной к колебаниям процентных ставок, валютных курсов и ставит ее под удар при стремительном оттоке иностранного капитала из страны.
Чрезмерная кредитная экспансия во время длительного экономического подъема, как правило, служит фактором, провоцирующим банковские кризисы.
Оборотной стороной кредитной экспансии является ухудшение качества кредитного портфеля, завышенная оценка обеспечения ссуд, увеличение кредитного риска.
Одновременно ускоренный рост кредита затрудняет мониторинг регулирующими органами качества кредитного портфеля банков в результате его быстрого изменения.
Кредитная экспансия предшествовала банковским кризисам во многих странах в последние 30 лет, включая Японию, страны Латинской Америки в 80-х годах, страны Юго-Восточной Азии в 90-х годах.
Опыт этих стран свидетельствует , что рост кредита более чем вдвое превышающий рост ВВП, может считаться сигналом потенциальной угрозы банковского кризиса.
Уменьшение стоимости активов, под залог которых выдавались кредиты
В период активного роста экономики зачастую неоправданно растут цены на различные активы – землю, недвижимость, имущество предприятий.
Резкое падение цен на эти активы приводит к тому, что ценность залогов резко падает и не может покрыть потери по кредитам.
Примеры: 1) Банковский кризис в Великобритании, конец 1980-х гг.) (падение цен на коммерческую и жилую недвижимость)
2) Кризис в Швеции 1970-1980 гг. (падение ренты на недвижимость, сдаваемую в аренду)
3) Банковский кризис в Японии - 90-е годы (падение цен на коммерческую недвиджимость)
4) Банковский кризис в США – середина 2010-х годов (падение цен жилую недвижимость)
Потрясения на финансовых рынках
1) Кризис в США в 29-33 годах – начало «Великой депрессии» - резкое падение котировок акций предприятий
2) Кризис в США в 1987 года получил название «Черный понедельник». 19 октября индекс Доу-Джонс продемонстрировал максимальное падение в своей истории – только за один день он потерял 22.6%. Это привело к тому, что до конца октября обвалились биржи как в Соединенных Штатах Америке, так и в Гонконге, Великобритании, Канаде и Австралии. Особенностью того кризиса стало отсутствие видимых причин – каких-либо серьезных событий или новостей.