Economic Growth Second Edition

11
Empirical Analysis of Regional Data Sets
461
11.1 Two Concepts of Convergence
462
11.2 Convergence Across the U.S. States
466
11.2.1
β Convergence
466
11.2.2
Measurement Error
472
11.2.3
σ Convergence
473
11.3 Convergence Across Japanese Prefectures
474
11.3.1
β Convergence
474
11.3.2
σ Convergence Across Prefectures
478
11.4 Convergence Across European Regions
479
11.4.1
β Convergence
479
11.4.2
σ Convergence
482
11.5 Convergence Across Other Regions Around the World
482
11.6 Migration Across the U.S. States
483
11.7 Migration Across Japanese Prefectures
486
11.8 Migration Across European Regions
490

---

xii
Contents
11.9
Migration and Convergence
492
11.10
β Convergence in Panel Data with Fixed Effects
495
11.11 Conclusions
496
11.12 Appendix on Regional Data Sets
497
11.12.1 Data for U.S. States
497
11.12.2 Data for European Regions
500
11.12.3 Data for Japanese Prefectures
506
12
Empirical Analysis of a Cross Section of Countries
511
12.1
Losers and Winners from 1960 to 2000
511
12.2
An Empirical Analysis of Growth Rates
515
12.2.1 Effects from State Variables
517
12.2.2 Control and Environmental Variables
518
12.3
Regression Results for Growth Rates
521
12.3.1 A Basic Regression
521
12.3.2 Tests of Stability of Coefficients
534
12.3.3 Additional Explanatory Variables
535
12.4
Summary and Conclusions about Growth
541
12.5
Robustness
541
12.5.1 Levine and Renelt (1992)
542
12.5.2 Bayesian Averaging of Classical Estimates (BACE)
543
12.5.3 Main Results in Sala-i-Martin, Doppelhofer,
and Miller (2003)
547
12.5.4 Robustness Analysis
556
12.6
Appendix: Long-Term Data on GDP
559