Engineering economy lorie m. Cabanayan francisco d. Cuaresma

 
Total Revenue 
 
The Total revenue, TR, that will result from a business venture during a given period is the 
product of the selling price per unit, p, and the number of units sold, D. 
TR = price x demand = p * D 
………………. Equation 3 
If the relationship between price and demand as given by equation 1 is used, 
TR = (a 
– bD)D = aD - bD
2
…..………………Equation 4 
 
COST, VOLUME AND BREAKEVEN POINT RELATIONSHIPS 
 
Break even analysis is a useful tool to study the relationship between fixed costs, variable 
costs, and returns. A break even point defines when an investment will generate a positive return 
can be determined graphically or with simple mathematics.
Quick Facts... 
 
A break-even point defines when an investment will generate a positive return.
 
Fixed costs are not directly related to the level of production.
 
Variable costs change in direct relation to volume of output.
 
Total fixed costs do not change as the level of production increases.
Break-even analysis computes the volume of production at a given price necessary to cover all 
costs. Break-even price analysis computes the price necessary at a given level of production to 
cover all costs. 
At any demand, D, the total cost is 

---

15 
C
T
= C
F 
+ C
V
……………………….
. 
equation 5
Where: C
T
= Total cost 
C
F
= Fixed cost 
C
V
= Variable cost
For linear relationship: C
V
= c
v
. D
…………………….. equation 6
where: c
v
= is the variable cost per unit
D = is the total product produced or volume demanded 
There are 2 scenarios in solving the breakeven points: