Accounting for Managers

Cost Accounting in Action
137
In looking to assign costs, you should remember the cost
hierarchy. Costs come in a hierarchy of levels. If you’re looking
to find the cost of a product line, direct costs will include the fol-
lowing levels: unit, batch, product, and product line. If it’s a dis-
tribution channel you want to slice and dice, direct costs include
the unit, the batch, the customer, and the distribution channel. If
it’s only a batch cost you seek, direct costs include the unit and
the batch. While the hierarchical structure depends on the
nature of the individual business, taking it into account will keep
your investigations from straying too far afield.
In many situations, an entity adopts a hybrid of two or more
of the costing methodologies mentioned above. For example,
ABC may be used to assign direct costs and process costing
can be used to assign indirect costs.
How to Use ABC Information
The greater clarity that comes from properly implemented ABC
helps in several areas. Here’s a Top 10 List of the decisions
where ABC information can make significant contributions:
• Modifying product mix and pricing.
• Restructuring product pricing and price points.
• Identifying substitute products. 
• Eliminating products and resulting excess capacity. 
• Improving product design and development. 
• Redesigning products. 
Cost hierarchy A means of organizing costs into costs
pools according to the types of cost drivers (cost allocation
bases) or degrees of difficulty in determining cause-and-
effect relationships. For example, a hierarchy for production might be
as follows:
• output unit level: costs that are applied to each individual unit
• batch level: costs that are applied to groups of production units 
• product level: costs that cannot be identified with specific products
but are associated with a product family
• facility level: costs that sustain production but cannot be traced to
specific products
Webster07.qxd 8/29/2003 10:22 AM Page 137

---