Риски финансовых инвестиций

Виды и задачи анализа рисков

• 1. Качественный анализ – определяются основные факторы риска, потенциальные участки проявления риска, идентификация риска
• 2. Количественный анализ – численное определение величины отдельных рисков и риска проекта в целом.

Степень и цена риска

• R= ∑(Pi Xi )
• где: Pi – вероятность получения ущерба размера Xi в результате наступления какого-либо неблагоприятного события (группы событий),
• Xi – величина ущерба, выраженная в соответствующих показателях (в экономике, - как правило, в стоимостном выражении);
• R – количественная мера риска, средний риск, выражаемая в тех же показателях, что и ущерб;

Мера и зона риска

Кривая риска

Влияние мероприятий по снижению риска

Методы оценки риска

• Статистические
• Вероятностные
• Экспертные
• Аналитические
• Метод рисковой стоимости ( value at risk)

50 главных рисков (экспертная оценка Всемирного экономического форума)

	2012	2011	2010
1	Неравенство по доходам	Метеорологические катастрофы	Обвал стоимости активов
2	Бюджетные дефициты	Гидрологические катастрофы	Замедление скорости китайской экономики (ниже 6%)
3	Выброс парниковых газов	Коррупция	Хронические заболевания
4	Кибератаки	Потеря природного разнообразия	Бюджетные дефициты
5	Нехватка воды	Климатические катастрофы	Пробелы в госрегулировании