Thailand: Financial System Stability Assessment; imf country Report No. 19/308; September 10, 2019

June 2019
June 2020
June 2021
Net Profit (before losses due to stress)
Loss provisions (Credit Risk)
Interest rate risk
Credit spread risk
Repricing risk in the trading and AFS books
Other Market risk
Other comprehensive income
Dividends
Basel III capital adjustments
Change in Risk weighted assets
Decomposition of Impact on Capital Ratio
(in percent)
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
NPL Ratio 
(in percent)
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
2018
2019
2020
2021
MIN
MEDIAN
MAX
Total Capital Ratios 
(in percent)
0.0
4.0
8.0
12.0
16.0
20.0
24.0
June 2018
June 2019
June 2020
June 2021
CAR
Tier 1
CET1
Capital Ratios 
(in percent)

---

THAILAND
22 
INTERNATIONAL MONETARY FUND
Figure 10. Thailand: Interest Rate Risk in the Banking Book—Impact on EVE and NII
1
 
Sensitivity analyses indicate the impact of interest rate shocks is relatively contained. 
Six standard scenarios envisaged in the Basel standard 
are used, including parallel shocks… 
 
…different types of yield curve inversion… 
 
 
 
…and shocks concentrated in the short-end of the 
curve. 
 
While the EVE impact, in terms of Tier 1 capital, of 
parallel shocks is within the suggested threshold
(-15 percent) for all bank… 
 
 
 
… non-parallel shocks generate a smaller impact. 
For NII, parallel shocks cause impacts of different sign 
across banks, but all within the size of existing capital 
surplus above requirements/buffers. 
 
 
 
Sources: The BoT and IMF staff estimates. 
1
Basel Committee on Banking Supervision, “Interest rate risk in the banking book,” April 2016. The impact on NII was estimated 
within a 1-year horizon based on two ‘parallel shock’ scenarios. The impact on EVE was estimated under the six scenarios 
envisaged by the Basel standard: (i) a parallel shock up; (ii) a parallel shock down; (iii) a steepener shock (short rates down and 
long rates up); (iv) a flattener shock (short rates up and long rates down); (v) a short rates shock up; and (vi) a short rates shock 
down. 
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
≤1m 1-2m 2-3m 3-6m 6-12m 1-2y
2-3y
3-4y
4-5y
>5y
Govt bond yield curve (29 June 2018)
(iii) steepener shock 
(short rates down 
and long rates up)
(iv) flattener shock 
(short rates up and 
long rates down)