Forex Trading Using Intermarket Analysis

no magiC in analysis
Remember, in every case you should be going with the market flow and 
not trying to force a position just because you have a moving average 
crossover and/or a bullish or bearish candlestick chart pattern. There is 
no one magic bullet or Holy Grail that will assure your trading success. 
I have previously emphasized intermarket analysis using predicted 
moving averages because forex markets are especially influenced by 
intermarket relationships and because forecasted moving averages do 
exactly what an effective technical indicator is supposed to do: help 
you identify the onset of a trend in its beginning stages so you can get 
on board early and then tell you when to get out before there is a sub-
sequent trend reversal. Beyond the effort to develop leading indicators 
that can provide more accurate market forecasting, I also recommend 
using multiple confirming indicators in conjunction with each other.
In a broader sense I believe that the next major frontier in the effort to 
expand the scope of market analysis will be to address the challenge 
of amalgamating single-market data, intermarket data, and funda-
mental data on global forex markets as well as futures markets into 
one coherent and quantitative framework that can be computerized 
and automated. I refer to this comprehensive analytic framework as 
Synergistic Market Analysis, which I will talk about a little bit more 
in the next chapter.

---

87
8
When I began trading in the early 1970s, there were no stock indexes 
futures, no eurodollar futures, and no options on futures of any kind. 
Futures on currencies, gold, interest rates, energy, and options on 
stocks were all still in their infancy. There was no electronic trading 
and there were no personal computers to analyze the markets that I 
was actively trading.
The trading world has evolved considerably since then, offering many 
new markets to trade, especially in the financial arena; lots of differ-
ent trading instruments; lots of trading software, and a global market-
place that features electronic trading around the clock. It is difficult 
to imagine that the next twenty-five years could offer as many trading 
innovations as those of the last twenty-five years.
Whatever the future holds, one of the most promising and lucrative 
trading areas is likely to be the forex market, which is so responsive