How Successful People Think: Change Your Thinking, Change Your Life

1. Realistic Thinking Minimizes Downside Risk
Actions always have consequences; realistic thinking helps you to determine what those consequences
could be. And that’s crucial, because only by recognizing and considering consequences can you plan for them.
If you plan for the worst-case scenario, you can minimize the downside risk.
2. Realistic Thinking Gives You a Target and Game Plan
I’ve known businesspeople who were not realistic thinkers. Here’s the good news: they were very positive
and had a high degree of hope for their business. Here’s the bad news: hope is not a strategy.
Realistic thinking leads to excellence in leadership and management because it requires people to face
reality. They begin to define their target and develop a game plan to hit it. When people engage in realistic
thinking, they also begin to simplify practices and procedures, which results in better efficiency.
Truthfully, in business only a few decisions are important. Realistic thinkers understand the difference
between the important decisions and those that are merely necessary in the normal course of business. The
decisions that matter relate directly to your purpose. James Allen was right when he wrote, “Until thought is
linked with purpose there is no intelligent accomplishment.” 
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3. Realistic Thinking Is a Catalyst for Change
People who rely on hope for their success rarely make change a high priority. If you have only hope, you

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imply that achievement and success are out of your hands. It’s a matter of luck or chance. Why bother
changing?
Realistic thinking can dispel that kind of wrong attitude. There’s nothing like staring reality in the face to
make a person recognize the need for change. Change alone doesn’t bring growth but you cannot have growth
without change.