I (Meaning and importance of Exports) Unit Structure

Solution 
 
Ex-factory cost
Rs. 22,000 
Expenses up to board the ship
Rs. 2,000 
FOB cost
Rs. 24,000 
Add profit 25% on FOB cost 
Rs. 6,000 
FOB revenue
30,000 
Let minimum price be Rs.x 
DBK 10% of FOB price be 0.10x 
FOB price + DBK = FOB cost + profit 
X + 0.10x = 24,000 + 6,000 
1.10x = 30,000 
30,000
x
1.10
X = 27,272 
Thus, minimum FOB price is Rs. 27,272 

---

156 
Check- 
 
FOB price 
Rs. 27,272 
Drawback duty 
Rs. 2,728 
Rs. 30,000 
Calculation of profit/loss if an offer of Rs. 28,000 is accepted. 
FOB price offer 
Rs. 28,000 
Drawback duty 
Rs. 2,800 
Total realization
Rs. 30,800 
Profit/loss = (total realization) 
– (FOB cost) 
= 30,800 - 24,000 
= 6,800 
Profit if an export offer of RS. 28,000 is acceptable = Rs. 6,800. 
5. From the following data, calculate the FOB price . 
Ex-factory cost 
Rs. 28,000 
Packing cost
Rs. 500 
Transportation 
Rs. 700 
Contribution towards profit
Rs. 3,800 
Duty drawback 10% FOB price 
Conversion rate 
– 1 $ = Rs. 45 
Solution 
Ex-factory cost
Rs. 28,000 
Packing cost
Rs. 500 
Transport cost 
Rs. 700 
FOB cost 
Rs. 29,200 
Contribution towards profit
Rs. 3,800 
Fob revenue
Rs. 33,000 
As the exporter is entitled for duty drawback, the minimum FOB 
price therefore has to be worked out as follows 
Let minimum FOB price be Rs. x 
Duty drawback at 10% of FOB price be = 0.10x 
FOB price + DBK = FOB cost + profit 
X + 0.10x = 29,200 + 3,800 
1.10x = 33,000 
33,000
x
1.10

---

157 
x
30,000
x = 30,000 
minimum FOB price be Rx. 30,000 
The amount of foreign exchange that can be earned if the
Exchange rate is Rs. 45 per sterling =
FOB price
exchange rate
=
30,000
45
= 667 
6. The following is the cost data of Hindustan expo ltd. 
Ex-warehouse price
Rs. 15,000 
Export packing expenses
Rs. 3,000 
Transportation charges form to never docks 
Rs. 1,000 
Marine loading charges 
Rs. 1,000 
Profit contribution 10% FOB cost 
Duty drawback 10% 
Calculate minimum FOB price for the firm if 1$ = Rs. 40 
If marine freight is $ 100, what is C&F price ? 
Solution 
Ex-warehouse price
Rs. 15,000 
Export packing expenses
Rs. 3,000 
Transport charges
Rs. 1,000 
Marine loading charges 
Rs. 1,000
FOB cost 
Rs. 20,000
Profit contribute at 10% on FOB cost 
Rs. 2,000 
FOB revenue
Rs. 22,000
Calculation of minimum FOB price 
Let minimum FOB price be Rs. x 
DBK 10% of FOB price be = Rs. 0.10 x 
FOB price + DBK = FOB cost + profit 
X + 0.10x = 20,000 + 2,000 
1.10 x = 22,000 
22,000
x
1.10
X = Rs. 20,000 
i) minimum FOB price if 1$ = R 40 

---