I (Meaning and importance of Exports) Unit Structure

Solution 
Ex-factory cost 
Rs.4,40,000 

---

154 
Expenses 
Rs. 40,000
FOB cost 
Rs.4,80,000 
Contribution towards profit
Rs.1,20,000 
FOB revenue
6,00,000 
Now FOB price has to be lowered in proportion of assistances. 
Let minimum FOB price be Rs. x 
Duty drawback at 10% of FOB price be = 0.10 x 
FOB price + DBK = FOB cost + profit 
X + 0.10x = 4,80,000 + 1,20,000 
1.10x = 6,00,000 
6,00,000
x
1.10
= 5,45,454.54 
minimum FOB price which the exporter ca quote is
= Rs. 5,45,455 
3. Calculate minimum FOB price from the following particulars. 
Ex-factory cost 
Rs. 2,80,000 
Packing cost
Rs. 5,000 
Transport 
Rs. 7,000 
Contribution toward profit
Rs. 38,000 
Duty drawback 10% of FOB price 
Conversion rate 1$ = 45 
Solution 
Ex-factory cost 
Rs. 2,80,000 
Packing cost
Rs. 5,000 
Transport 
Rs. 7.000 
FOB cost
2,92,000 
Contribution towards profit 38,000 
FOB revenue 3,30,000 
The amount of assistance will be considered as follows
Let minimum FOB price be Rs. x 

---

155 
Duty drawback at 10% of FOB price = Rs. 0.10 
FOB price + DBK = FOB cost + profit 
X + 0.10x = 2,92,000 + 38,000 
1.10x = 3,30,000 
3,00,000
x
1.10
X = 3,00,000 
minimum FOB price in $ = 3,00,000/45 
= $.6,667 
FOB price
3,00,000
Exchange rate
45
= $ 6,667 
4. Problem 
 
 
 
 
 
 
 
Calculate FOB price form the following particulars
Ex-factory cost 
Rs. 22,000 
Expenses up to board the ship 
Rs. 2,000 
Contribution towards profit 25% of FOB Cost/DBK 10% also 
calculate profit/loss if he accepts an offer of Rs. 28,000