I (Meaning and importance of Exports) Unit Structure

10.8.2 FORMULA TO CALCULATE B.E.P. 
FC
FC
BEP
OR
SP
VC
C
Where, SP = Selling Price 
VC = Variable Cost 
FC = Fixed Cost 
C = Contribution (i.e. profit) 
For example- 
Fixed cost = Rs. 3.00,000 
Variable cost = Rs. 5 per unit 
Selling price = Rs. 10 per unit 
Production capacity 
– 1,50,000 units per year 
Therefore 
FC
BEP
SP
VC

---

150 
3,00,000
10 5
3,00,000
5
60,000 units
The break-even point can be illustrated in the following diagram 
9,00,000
6,00,000
3,00,000
S
a
le
s
 a
n
d
 C
o
s
t
Sales
Break Even Point
Total Cost
Profit
Variable Cost
Fixed Cost
Loss
O
30,000
60,000
90,000
1,20,000
Output (units)
Thus, the firm will break even at 60,000 units. It the firm 
exports 40,000 units, it will not make any profit, but if it sells more 
than 60,000 units, it will make a profit. 
10.9 EXPORT PRICING QUOTATIONS 
10.9.1 MEANING 
Quotation is an offer or proposal made by an exporter in 
reply to the enquiry from an importer. The quotation should clearly 
state the price and other terms and conditions. It may be in the form 
of a proforma invoice that gives a clear idea to the importer about 
the price to be paid by him in case the deal in struck. It also states 

---

151 
the terms of credit, delivery schedule, terms of payment and as to 
which party will bear the cost of freight, cost of insurance and in the 
absence of insurance, loss or damage to the goods in transit, if any