Инноваций республики узбекистан

Пути совершенствования современных концепций и методологии развитии кредитной системы в Узбекистане да 2026 года

Эффективная деятельность современных коммерческих банков,

обеспечение высоких темпов их развития, отвечающих потребностям экономики и населения страны, повышение конкурентоспособности и финансовой устойчивости в значительной степени определяется уровнем финансового потенциала кредитных организаций и качеством банковского управления финансовыми ресурсами. Значение процесса управления формированием привлеченных ресурсов коммерческих банков подчеркивается важностью привлеченных финансовых ресурсов для деятельности кредитных организаций. Привлечение финансовых ресурсов является жизненно важной задачей, без решения которой коммерческие банки не могут существовать. Способность банка привлекать депозиты и межбанковские кредиты, осуществлять размещение собственных ценных бумаг является основным критерием признания банка со стороны различных субъектов финансового рынка. Состояние ресурсной базы коммерческого банка является основным критерием оценки стабильности и надежности банка, индикатором качества обслуживания банком клиентов, характеризует уровень банковского менеджмента и маркетинга. Управление формированием ресурсной базы коммерческих банков призвано обеспечить оптимальный объем привлеченных ресурсов на длительные сроки с наименьшими затратами. При этом процесс управления привлеченными финансовыми ресурсами должен учитывать существующие требования Центрального Банка Республики Узбекистан и обеспечивать реализацию принципов, целей и планов коммерческого банка.
И.А. Бланк считает, что управление финансовой деятельностью предприятия обеспечивается реализаций ряда принципов, основными из которых являются:

1. 
   Интегрированность с общей системой управления предприятием.
   
2. 
   Комплексный характер формирования управленческих решений.
   
3. 
   Высокий динамизм управления.
   
4. 
   Вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений.
   

Ориентированность на стратегические цели развития предприятий.⁵ Бобылева А. З. относит к основополагающим принципам управления
финансовыми ресурсами:

• 
  Принцип инвестирования: вложения производятся только в случае, если ожидается доход не менее среднерыночного.
  
• 
  Принцип финансирования: выбранные источники финансирования и их соотношение должны обеспечивать максимальную стоимость фирмы.
  
• 
  Принцип распределения дивидендов: если фирма не находит проекты, отдача от которых не ниже среднерыночной, вся чистая прибыль может распределяться на дивиденды для самостоятельного поиска прибыльных вложений.
  
• 
  Принцип изменения стоимости денег во времени: неравноценность разновременных затрат и результатов.
  
• 
  Принцип соотношения риска и доходности: высокий риск компенсируется высокой доходностью вложений, менее рисковые решения приносят меньшую доходность.
  

К фундаментальным концепциям (принципам) управления финансовыми ресурсами В.В. Ковалев относит: 1) концепцию денежного потока; 2) временной ценности денежных ресурсов; 3) компромисса между риском и доходностью; 4) операционного и финансового рисков; 5) стоимости капитала; 6) эффективности рынка капитала; 7) ассиметричности информации; 8) агентских отношений; 9) альтернативных затрат; 10) временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта;

11. 
    имущественной и правовой обособленности субъекта хозяйствования.⁶ Мы считаем, что в настоящее время не представляется возможным
    

выделить принципы управления формированием привлеченных финансовых ресурсов коммерческих банков в отдельный блок, так как все существующие





⁵ Макеров И.В. К вопросу о понятии банковских кредитных правоотношений / И.В. Макеров // Право и экономика. – 2016 г. – №11.
⁶ Показатели деятельности кредитных организаций [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=pdko_sub – 2017 г.
принципы управления финансовыми ресурсами в той или иной мере используются в банковском деле при мобилизации финансовых ресурсов общества.
Отсутствие долгосрочных и одновременно дешевых финансовых ресурсов является одной из насущных проблем отечественной банковской системы. Реальность такова, что из всех привлеченных банками средств активно и с относительно небольшими рисками потери ликвидности могут быть использованы только срочные ресурсы. Вклады «до востребования» и
«квазидепозиты» (средства клиентов кредитной организации, размещенные на расчетных, текущих и корреспондентских счетах) могут использоваться только для краткосрочных вложений и, как правило, должны размещаться «в ограниченном объеме (не приводящем к уменьшению заранее определенной и установленной величины неснижае-мого остатка) на короткие сроки и под низкие процентные ставки в «абсолютно» надежные активы, например, это могут быть депозиты в Центральном Банке Республики Узбекистан или однодневные расчетные кредиты «overnight» на рынке межбанковских кредитов».⁷ На практике со стороны коммерческих банков Республики Узбекистан имеет место чрезмерное увлечение использованием краткосрочных ресурсов и ресурсов ограниченного использования для осуществления среднесрочных и долгосрочных активных операций, а их использование хотя и очень соблазнительно, но чрезвычайно рискованно как для отдельно взятого банка, так и для банковской системы в целом. Поэтому, на наш взгляд, довольно преждевременно, при постоянном «латентном» или ярко проявляющемся банковском кризисе ликвидности характеризовать управление привлеченными ресурсами как деятельность, направленную на поддержание ликвидности. Термин ликвидности в банковском деле означает легкость реализации, превращения активов в денежные средства





⁷ Безгачева О.Л. Деньги .Кредит. Банки. Электронное учебное пособие.
Издательство Институт электронного обучения Санкт-Петербурского университета технологий управления и экономики ,2010 г.
Несмотря на то что крупные банки обладают разветвленной филиальной сетью, подразделения на местах, как правило, лишены или сильно ограничены в самостоятельном принятии решения о выдаче кредитов. За филиалами зачастую остается только техническая работа по проверке документации, а все решения принимаются в головных организациях, где нет глубокого всестороннего понимания ни региона, ни бизнеса.
За последние годы в Республики Узбекистан появилось множество новых инструментов регионального развития - зоны территориального развития, технопарки, индустриальные кластеры и т. д. Однако никакие новые механизмы Банки с базовой лицензией смогут осуществлять основные операции: привлекать средства во вклады, осуществлять денежные переводы, покупать и продавать иностранную валюту, открывать и вести счета, выдавать кредиты гражданам и организациям. Они не смогут открывать счета в иностранных банках, не получат права открывать за границей дочерние организации или филиалы. При этом к ним будет применяться упрощенное регулирование, в частности, обязанность исполнения только пяти обязательных нормативов - нормативов достаточности собственного капитала (Н1.0), достаточности основного капитала (Н1.2), текущей ликвидности (Н3), максимального риска на заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) и максимального риска на связанное с банком лицо или группу лиц (Н25).
Банки с универсальными лицензиями могут открывать, с разрешения регулятора, филиалы или представительства за рубежом, а также осуществлять все остальные операции, в которых закон ограничивает кредитные организации с базовыми лицензиями.
не заработают в полной мере, пока не будут устранены главные ограничители роста, в том числе фундаментальная слабость региональных финансовых систем.
Крупные федеральные банки слишком медленно двигаются в сторону регионов и обходят стороной сегменты экономики с низкой доходностью. Занимая значительную долю рынка, они могут позволить не принимать на себя
повышенные риски инвестиционного или долгосрочного кредитования в регионах, а также излишние издержки, связанные с кредитованием и обслуживанием мелких клиентов. Им труднее подстраиваться под специфику разных регионов страны. В то же время региональные банки недостаточно капитализированы и испытывают затруднения с доступом к ресурсам. Они обслуживают значительную долю рынка кредитования малого и среднего предпринимательства, но не имеют возможности полностью удовлетворить спрос на кредиты.
Между тем, как показывает практика, создание в регионах новых банков и упрочение их позиций тормозятся такими факторами, как сложившиеся прочные отношения между крупными региональными банками и промышленными предприятиями, сопротивление местных властей, отсутствие квалифицированных кадров, финансовых и материальных ресурсов. Такое положение объясняется и нестабильностью денежного обращения в Республике Узбекистан, что негативно сказывается на регионах, удаленных от концентрации бюджетных средств, корпоративного капитала и частных сбережений. К этому следует добавить боязнь конкуренции, хотя одна из задач реформирования банковской системы в стране состояла именно в том, чтобы создать конкурентную среду как естественный стимул для саморазвития банков.
Согласно Основным направлениям государственной денежно- кредитной политики на 2018 год и плановый период 2019 и 2020 годов, в настоящее время на этапе перехода экономики к росту на первый план выходит задача создания условий и стимулов для устойчивого развития. Вместе с тем на текущем этапе ключевой задачей для Центрального Банка Республики Узбекистан является закрепление темпов роста потребительских цен вблизи 4%, а также формирование доверия к проводимой денежно- кредитной политике. При этом в качестве основных направлений для достижения макроэкономической стабильности выбрано закрепление практики к индексации регулируемых цен и тарифов на коммунальные услуги
населению на уровне не более 4% в год, сохранение консервативного подхода к формированию государственных финансов в рамках применения бюджетного правила, а также проведение взвешенной денежно-кредитной политики. При этом в сентябре 2022 года Центральный Банк Республики Узбекистан одобрил стратегию поэтапного выхода из применения специализированных инструментов рефинансирования с целью постепенного замещения льготного кредитования рыночными механизмами.
Необходимо совершенствование механизма докапитализации банков путем расширения круга банков, которым возможно предоставление государственной помощи, на региональные банки с активами от 10 млрд сумов. Таковыми являются опорные социально значимые для регионов банки. При этом докапи-тализируемый банк получает деньги от Центральный Банк Республики Узбекистан под ключевую ставку Центрального Банка Республики Узбекистан минус 1 процентный пункт с условием выдачи не выше ключевой ставки Центрального Банка Республики Узбекистан плюс 1 процентный пункт.
Необходимо увеличить объемы финансирования мероприятий по субсидированию процентных ставок по кредитам, полученным промышленными предприятиями, в целях технического перевооружения и организации нового производства, в т. ч.:

• 
  рассмотреть возможность увеличения субсидий на компенсацию части затрат на закупку сырья, материалов, запчастей и комплектующих предприятиям в объеме 1 млрд сумов;
  
• 
  расширить субсидирование на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в кредитных организациях на осуществление сезонных закупок сырья и материалов, проведение технического перевооружения и реализацию инновационных проектов по реконструкции и созданию новых предприятий;
  
• 
  внедрить в практику комплексное субсидирование затрат промышленных предприятий при реализации инновационных проектов от
  

проектирования, создания производственных мощностей и научного сопровождения.
Целесообразно предусмотреть предоставление банкам возможности не ухудшать оценку качества обслуживания долга вне зависимости от оценки финансового положения заемщика по ссудам, реструктурированным, например, в случае изменения валюты долга, вне зависимости от изменения срока погашения ссуды (основного долга и/или процентов), размера процентной ставки. Результаты исследования роли кредитования и поиска направлений повышения доступности заемного финансирования для предприятий и роли ресурсов банковской системы как ключевого источника активизации социально-экономического развития территорий позволили сделать
следующие основные выводы:

1. 
   Увеличение вклада ресурсов банковской системы в социально- экономическое развитие территорий сопровождается сжатием кредитования предприятий в результате ужесточения регулятивных мер Центрального банка Республики Узбекистан по оценке качества ссудного портфеля и уровня принимаемого банками кредитного риска на фоне роста стоимости фондирования пассивов банковского сектора и общей неопределенности в Узбекской и мировой финансовых системах.
   
2. 
   Концентрация на крупнейших банках с доминированием «госбанков» ведет рынок страны к снижению доступности финансовых услуг для предприятий, конкуренции между кредитными учреждениями и возможным новым проблемам, которые могут привести к необходимости новых вливаний существенных объемов государственных средств для поддержки «системно значимых» кредитных организаций.
   
3. 
   Фундаментальная слабость региональных банковских систем, отсутствие в стране «длинных» денег и сохраняющаяся политика таргетирования инфляции Центральным Банком в среднесрочной перспективе не позволят обеспечить рост кредитования до уровня развитых стран, что будет сдерживать потенциально возможные темпы роста экономики.