International Economics

11.
What is the relationship between the H–O theory
and other trade theories?
12.
What is the empirical relevance of the H–O theory
and the new trade theories? What is the relationship
between transportation costs and nontraded goods
and services? How do transportation costs affect the
H–O theorem? How do they affect the factor-price
equalization theorem?
13.
What is meant by resource-oriented industries?
market-oriented industries? footloose industries?
What determines the classification of the industry?
How does this affect the pattern of international trade?
14.
How do different environmental standards affect
industry location and international trade?
P R O B L E M S
*1.
Draw a figure similar to Figure 6.1, showing how
mutually beneficial trade can take place between
two nations based on economies of scale if the
nations have identical production frontiers but dif-
ferent tastes.
2.
Do the same as in Problem 1 for two nations that
have equal tastes but different production fron-
tiers.
3.
Do the same as in Problem 1 for two nations with
different production frontiers and tastes.
4.
Find the degree of intra-industry trade if exports
and imports are, respectively
(a)
1,000 and 1,000
(b)
1,000 and 750
(c)
1,000 and 500

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Salvatore
c06.tex
V2 - 10/16/2012
9:50 A.M.
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Economies of Scale, Imperfect Competition, and International Trade
(d)
1,000 and 25
(e)
1,000 and 0
5.
Do the same as in Problem 4, but interchange the
values of exports and imports.
*6.
Using the same AC and MC curves as in
Figure 6.2, draw a figure similar to Figure 6.2
but showing that the firm can earn a profit before
other firms imitate its product and reduce its mar-
ket share.