International Economics

schaftliches Archiv , No. 119, 1984, pp. 580–589.
■
D. Salvatore, “Oil Import Costs and Domestic Inflation in
Industrial Countries,” Weltwirtschaftliches Archiv , No. 122,
1986, pp. 281–291.
■
J. A. Frankel and A. T. MacArthur, “Political vs. Currency
Premia in International Real Interest Differentials,” European
Economic Review , June 1988, pp. 1083–1121.
■
M. Mussa, Exchange Rates in Theory and Practice, Prince-
ton Essay in International Finance No. 179, Princeton, N.J.:
Princeton University Press, December 1990.
■
J. A. Frankel, “Monetary and Portfolio Balance Models of
the Determination of Exchange Rates,” in J. A. Frankel, ed.,
On Exchange Rates (Cambridge, Mass.: MIT Press, 1993),
pp. 95–116.
■
R. MacDonald and M. P. Taylor, “The Monetary Approach to
the Exchange Rate: Rational Expectations, Long-Run Equi-
librium, and Forecasting,” IMF Staff Papers, March 1993,
pp. 89–107.
■
N. C. Mark, “Exchange Rates and Fundamentals: Evidence on
Long-Horizon Predictability,” American Economic Review ,
March 1995, pp. 201–218.
■
J. A. Frankel and A. K. Rose, “Empirical Research on Nomi-
nal Exchange Rates,” in G. Grossman and K. Rogoff, eds., The
Handbook of International Economics, Vol. III (Amsterdam:
North-Holland, 1995), pp. 1689–1729.
■
K. K. Lewis, “Puzzles in International Financial Markets,” in
G. Grossman and K. Rogoff, eds., The Handbook of Inter-
national Economics, Vol. III (Amsterdam: North-Holland,
1995), pp. 1913–1971.
■
R. MacDonald, “Exchange Rate Behavior: Are Fundamen-
tals Important?” The Economic Journal , November 1999,
pp. 673–691.
■
K. Rogoff, “Monetary Models of Dollar/Yen/Euro Nominal
Exchange Rates: Dead or Alive?” The Economic Journal ,
November 1999, pp. 655–659.
■
C. J. Neely and L. Sarno, “How Well Do Monetary Funda-
mentals Forecast Exchange Rates?” Federal Reserve Bank of
St. Louis Review , September/October 2002, pp. 51–74.
■
D. E. Rapach and M. E. Wohar, “Testing the Monetary
Model of Exchange Rate Determination: New Evidence from
a Century of Data,” Journal of International Economics, April
2002, pp. 359–385.
■
C. Engle, J. H. Rogers, and A. K. Rose, “Empirical Exchange
Rate Models,” Editors, Special Issue, Journal of International
Economics, May 2003.
■
P. De Grauwe, Exchange Rate Economics: Where Do We
Stand? (Cambridge, Mass.: MIT Press, 2003).
■
C.
Engle
and
K.
West,
“Accounting
for
Exchange
Rate Variability,” American Economic Review , May 2004,
pp. 405–414.
■
M. D. Evans and R. K. Lyons, “Messe-Rogoff Redux:
Micro-Based Exchange-Rate Forecasting,” American Eco-
nomic Review , May 2005, pp. 405–414.
■
C. M. Engle, N. C. Mark, and K. D. West, “Exchange Rate
Models are Not as Bad as You Think,” NBER Working Paper
No. W13318 , August 2007.

---

Salvatore
c15.tex
V2 - 10/18/2012
12:45 A.M.
Page 503
INTERNet
503
■
J. Wang and J. Wu, “The Taylor Rule and Interval Forecast
for Exchange Rates,” FRB International Finance Discussion
Paper No. 963, January 2, 2009.
■
Della Corte, P. L. Sarno, and I. Tsiakas, “An Economic
Evaluation of Empirical Exchange Rate Models,” Review of
Financial Studies, Vol. 22, No. 9, 2009, pp. 3,481–3,530.
■
D. L. Rime, L. Sarno, and E. Sojli, “Exchange Rate Forecast-
ing, Order Flow and Macroeconomic Information,” Journal
of International Economics, January 2010 pp. 72–88.
■
M. E. E. Evans, Exchange Rate Dynamics (Princeton, N.J.:
Princeton University Press, 2011).
For the Euro/dollar exchange rate, see:
■
D. Salvatore ed., “The Euro, the Dollar, and the International
Monetary System,” Special Issue, Journal of Policy Model-
ing, June 2000, June 2005, and September 2011, with articles
by P. DeGrauwe, B. Eichengreen, M. Feldstein, J. Frankel,
H. Grubel, O. Issing, P. Kenen, R. McKinnon, R. Mundell,
M. Mussa, K. Rogoff, D. Salvatore, and T. Willet.
Also see the references at the end of Chapter 21.
I N T E R N e t
Data on the exchange rate of the dollar, and interest rates,
money supply, and inflation rate in the United States
are found on the Federal Reserve Bank of St. Louis
web site at:
http://www.research.stlouisfed.org/fred
Data on the exchange rates, interest rates, money sup-
ply, and inflation rates for most countries are found
by following the links to the various countries’ central
banks on the web site of the Bank for International Settle-
ment at:
http://www.bis.org
For a wide variety of global financial indexes on exchange
rates, interest rates, inflation rates, and nominal and real
GDP, see the MIT web site at:
http://eh.net/hmit

---

Salvatore
c15.tex
V2 - 10/18/2012
12:45 A.M.
Page 504

---

Salvatore
p04.tex
V2 - 10/19/2012
8:48 A.M.
Page 505
Open-Economy
Macroeconomics and the
International Monetary System
part