Инвестиционные риски: понятие, сущность, виды, пути снижения Выполнил : Маратов Отабек MSS-31 Инвестиционный риск – это вероятность наступления неблагоприятного результата от вложений. Это может быть и потеря капитала, и потеря темпов развития организации, и уступка позиций на рынке конкурентам. По сферам проявления инвестиционные риски делятся на: - Технико-технологические (надежность оборудования, уровень автоматизации)
- Экономические (состояние экономики, рыночная конъюнктура)
- Политические (изменения в политической ситуации, политическое давление)
- Социальные (социальная напряженность, забастовки, личностный риск)
- Экологические
- техногенные
- природно-климатические
- социально-бытовые
- Законодательно-правововые (изменения действующего законодательства; противоречивость, неполнота, незавершенность, неадекватность законодательно-правовой базы)
По источникам возникновения инвестиционные риски делятся на: - Систематический (рыночный, недиверсифицируемый) риск, возникает для всех участников инвестиционной деятельности и всех форм инвестирования. Инвестор не может оказывать влияния на факторы при выборе объекта инвестирования.
- Несистематический (специфический, диверсифицируемый) риск характерен для конкретного объекта инвестиро-вания или для деятельности конкретного инвестора; может быть предотвращен за счет диверсификации проектов, выбора оптимального инвестиционного портфеля либо эффективного управления проектом.
По формам проявления инвестиционные риски подразделяются: 1. Риски реального инвестирования, которые могут быть связаны со следующими факторами: - перебои в поставке материалов и оборудования;
- рост цен на инвестиционные товары;
- выбор не квалифицированного или недобросовестного подрядчика и другие факторы, задерживающие ввод объекта в эксплуатацию или уменьшающие доход в процессе эксплуатации.
2. Риски финансового инвестирования, которые связаны со следующими факторами: - непродуманный выбор финансовых инструментов;
- непредвиденные изменения условий инвестирования и т.д.
Инвестиционная деятельность характеризуется рядом других инвестиционных рисков: - Инфляционный
- Дефляционный
- Рыночный
- Операционный инвестиционный
- Функциональный инвестиционный
- Селективный инвестиционный
- Риск ликвидности
- Кредитный инвестиционный
- Страновой
- Риск упущенной выгоды
Мероприятия по управлению инвестиционными рисками: 1. Оценка качества деятельности посредника (сбор информации и анализ технологий посредника) 2. Оценка функционирования посредника (абсолютная и относительная) 3. Единовременное использование услуг нескольких посредников 4. Получение контроля над деятельностью посредника 5. Страхование и хеджирование инвестиций 6. Отказ от посредника. Прямое участие инвестора на рынке. Пути снижения инвестиционных рисков:
- Избежание риска – простое уклонение от мероприятия, связанного с риском.
- Удержание риска – оставление риска за инвестором, т. е. на его ответственности.
- Передача риска – передача ответственности за риск кому-то другому, например страховой компании.
- Снижение степени риска – сокращение вероятности и объема потерь.
Различные приемы снижения степени инвестиционного риска: - Диверсификация – подбор комбинаций инвестицион-ных проектов, когда достигается взаимозависимость динамики доходов и приемлемый уровень риска.
- Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах (достоверность и полнота)
- Лимитирование – установление предприятием предельно допустимой суммы средств на выполнение определенных операций
- Самострахование
- Страхование
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
Do'stlaringiz bilan baham: |
