Investitsion risklarni boshqarish investitsion risklar nima

Tizimsiz xavfni qanday kamaytirish mumkin
Tizimsiz xavfning oqibatlari - diversifikatsiya orqali kamayishi mumkin, ya'ni. Turli kompaniyalarning 10-15 qimmatli qog'ozlariga sarmoya kiritib, biz aniq bir kompaniyadagi to'satdan muammolarning oqibatlarini minimallashtiramiz. Shu bilan birga, bu riskning tabiati shundan iboratki, u har bir alohida holatda yuzaga kelish ehtimoli nisbatan past bo'ladi va portfeldan bir nechta kompaniyalarda ushbu xavfning bir vaqtning o'zida paydo bo'lishi juda kam ehtimolli hodisadir.
Misol uchun, 10 ta aktsiya va 10 obligatsiyadan iborat bo'lgan investitsiya portfelida, hatto biron bir kompaniyaning bankrot bo'lishi ham rentabellikning atigi 5% yo'qotilishiga olib keladi. Natijada, maqsadli portfel daromadi 20-30% bo'lgan holda, bunday tizimli riskga ega bo'lgan portfel 15% -25% ishlaydi.
Tizimsiz xavflarni yumshatishning yana bir usuli - investitsiya muddatini uzaytirishdir. Aslida, o'rta muddatli va uzoq muddatli investor uchun faqat halokatli va uzoq muddatli tizimsiz xavflar qo'rqinchli bo'lib, ular juda tez-tez sodir bo'lmaydi va diversifikatsiya bilan mukammal tarzda qoplanadi.
Spekulyativ xavflar
Bular, qoida tariqasida, mutlaqo tasodifiy xarakterga ega bo'lgan xavflar, ishtirokchilarning (investorlar va treyderlarning) harakatlari tufayli aktsiyalar narxining kutilmagan o'zgarishi. Bu holatda investorlarning harakatlari emitent kompaniyalari hayotidagi ba'zi tasodifiy hodisalarga munosabatdir. Spekulyativ risk qiziqarli xususiyatni aks ettiradi moliyaviy operatsiyalar- ham salbiy, ham ijobiy oqibatlarning mavjudligi. Spekulyativ risklar ehtimolini baholash juda qiyin. Bu murakkablik fond bozorining o'ziga xos xususiyatida - texnologik o'zgarishlarga, mahsulot o'zgarishiga, kompaniya strategiyasining o'zgarishiga, qarz va dividend siyosatidagi o'zgarishlarga, boshqaruvdagi o'zgarishlarga va hokazolarga investorlar yoki iste'molchilarning reaktsiyasini oldindan aytib bo'lmaydi. Turli davrlarda yoki bozor ishtirokchilarining turli guruhlarida bir xil sabablar turli xil reaktsiyalarni keltirib chiqarishi mumkin.
Mahalliy narxlarning o'zgarishi, tasodifiy bo'lishiga qaramay, professional bozor ishtirokchilari uchun boshqariladigan xavf hisoblanadi, chunki uning oqibatlari halokatli emas. Professional o'rta muddatli investorlar qisqa muddatli narxlarning kichik o'zgarishini bozor shovqini sifatida qabul qiladilar, bunga e'tibor bermaydilar, chunki ularning investitsiya maqsadlari bu tebranishlardan tashqarida.
Savdogarlar esa bozorlarning bu harakatlarida naqsh izlaydilar, shovqinni maqsadli harakatlardan ajratib, undan pul ishlashga harakat qiladilar.